Kako izračunati profitabilnost: primjer izračuna, formula i glavni indikatori

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-17 18:43

Profitabilnost kompanije je skup koeficijenata na osnovu kojih se može proceniti koliko efikasno menadžment organizacije koristi svoju imovinu da bi ostvario profit. Proračun i analiza profitabilnosti je važan ekonomski zadatak.

Opće informacije

U zavisnosti od toga koji aspekt poslovanja firme treba kvantificirati, koriste se različiti omjeri profitabilnosti.

Na primjer, možete procijeniti:

• rad firme;
• proizvodne aktivnosti kompanije;
• efikasnost resursa.

Ovo je zadatak izračunavanja profitabilnosti.

U svakom slučaju, moraćete da počnete sa obračunom bilansa stanja (bilansa dobiti i gubitka preduzeća), koji je početna informacija za identifikaciju svih pokazatelja. Osim toga, mogu se uzeti u obzir i drugi podaci iz računovodstvenog upravljanja. Za što? Na primjer, za izračunavanje profitabilnosti aktivnosti ili praga profitabilnosti.

Algoritam izračuna

Konceptu profitabilnosti mogu se dati dvije definicije:

1. Odnos između investicija i dobiti od njih.
2. Odnos između troškova održavanja kompanije i primljene dobiti.

Profitabilnost se izračunava uzimajući u obzir nekoliko parametara, uključujući:

• aktiva;
• proizvodna sredstva;
• investicije;
• ukupna ulaganja;
• prodaja proizvoda.

Profitabilnost se izračunava pomoću sljedeće formule:

R=(F/W_a)100%,

gdje R - profitabilnost, P - neto dobit za obračunski period, B_{a - ukupna vrijednost imovine.}

Ova metoda izračunavanja profitabilnosti će se dalje koristiti. Posebno, kada se računaju drugi faktori efikasnosti. U nastavku, koristeći primjer formule za izračunavanje profitabilnosti, bit će dato više vizuelnih objašnjenja.

Izračun troškova proizvodnje

Iznad se spominju početne informacije za izračunavanje profitabilnosti pomoću bilansa stanja. Na stručnom jeziku to se zove obrazac 2 finansijskih izvještaja (OPU). Podaci ovog obrasca, kao i ostale informacije o menadžmentu - sve se to koristi za izračunavanje profitabilnosti poslovanja u različitim oblastima.

Proizvodni trošak se izračunava na sljedeći način:

1. Iznos neto dobiti je izračunat.
2. Izračunati iznos je podijeljen s bruto operativnim troškovima. Ovaj parametar ilustruje efikasnost proizvodnje cijele organizacije.
3. Izračunava se baza distribucijerazličite vrste troškova po vrstama proizvoda.
4. Prihodi i operativni troškovi se obračunavaju za svaku vrstu proizvoda posebno.
5. Iznos neto dobiti za svaku vrstu proizvoda se izračunava. Ovo se radi tako što se od prihoda oduzme iznos operativnih i udio administrativnih i komercijalnih troškova.

Obračun povrata sredstava

Obračun stope prinosa na sredstva vrši se prema sljedećem algoritmu:

1. Izračunava se neto dobit.
2. Iznos plaćene kamate za obračunati period se obračunava u obrascu 2 finansijskih izvještaja.
3. Pronađen je iznos imovine na početku i kraju obračunskog perioda u bilansu stanja.
4. Koristeći primljene podatke, profitabilnost se izračunava prema formuli datoj u odeljku "Algoritam proračuna".

Izračun učinka prodaje

Učinak prodaje je čak lakše izračunati nego učinak proizvodnje ili imovine. Korak po korak uputstvo za izračunavanje efektivnosti prodaje izgleda ovako:

1. Izračunava se neto dobit za izvještajni period.
2. Iznos prodaje proizvoda za obračunati period je izračunat.
3. Parametar izračunat u prvom koraku podijeljen je parametrom izračunatim u drugom koraku.

Izračun praga profitabilnosti

Prag profitabilnosti na stručnom jeziku naziva se tačka rentabilnosti. Ovaj parametar karakterizira predmet proizvodnje u kojemprofitabilnost je nula, dakle, firma ne ostvaruje profit i istovremeno ne trpi gubitak.

Ovaj pokazatelj pomaže u procjeni efikasnosti kompanije u cjelini: ako obim proizvodnje premašuje prag profitabilnosti, tada kompanija radi efikasno i profitabilna je, ali ako obim ne prelazi ovaj pokazatelj, kompanija je neprofitabilna.

Da biste izračunali tačku rentabilnosti, trebat će vam podaci kao što su:

1. Iznos fiksnih troškova.
2. Jedinična cijena.
3. Zbroj varijabilnih troškova po jedinici.

Da bi izračunavanje koeficijenata rentabilnosti ovdje bilo ispravno, potrebno je uzeti u obzir strukturu svih vrsta troškova. Najčešće to izgleda ovako:

1. Administrativni troškovi ne zavise od obima proizvodnje i prodaje, oni su fiksni troškovi.
2. Troškovi prodaje uključuju i fiksne (troškovi oglašavanja) i varijabilne (bonusi zaposlenima za dodatnu prodaju) komponente.
3. Operativni troškovi takođe mogu biti fiksni (najam opreme i prostora) ili varijabilni (materijali, komunalije ili plate).

Profit se izračunava pomoću jednostavne formule. Jednaka je razlici između prihoda kompanije i ukupnih troškova (zbir fiksnih i varijabilnih troškova):

profit=prihod - fiksni troškovi - varijabilni troškovi

Varijabilni troškovi su proizvod varijabilnih troškova po jedinici robe i količine proizvoda:

promjenjivi trošak=varijabilni trošak po jediniciproizvedena količina

Prihod je jedinična cijena pomnožena s proizvedenom količinom.

Da biste izračunali fiksne troškove (iz definicije tačke rentabilnosti), trebate oduzeti te iste fiksne troškove od prihoda (uzetih kao nepoznati broj u jednačini) i varijabilnih troškova. Ova razlika se mora izjednačiti sa nulom i izraženim fiksnim troškovima.

Rezultat je sljedeća formula:

fiksni troškovi=proizvedena količina(jedinična cijena - varijabilni troškovi po jedinici)

Prag profitabilnosti je količnik fiksnih troškova podijeljen s razlikom između cijene jedinice proizvodnje i varijabilnih troškova po jedinici robe:

prag profitabilnosti=fiksni troškovi / (jedinična cijena - varijabilni jedinični troškovi)

Vrste efikasnosti

Takođe je vrijedno detaljnije pogledati tipove profitabilnosti koji se obično izračunavaju. Sljedeće vrste efikasnosti će biti detaljno opisane u nastavku:

• sales;
• aktiva;
• investicije;
• cijena;
• staff.

Učinak prodaje

U stranoj literaturi ovaj parametar se označava sa ROS. Ovaj omjer se izračunava kao omjer neto dobiti i prihoda.

Uz pomoć omjera efikasnosti prodaje, možete procijeniti koliko dobro kompanija može izvući iz svojih aktivnostiprofit. Ovaj indikator se često koristi za poređenje različitih firmi.

Efikasnost sredstava

Skraćena strana oznaka - ROA. Da biste izračunali faktor efikasnosti u ovom slučaju, morate znati sljedeće parametre:

• zbroj sredstava na početku i sredstava na kraju perioda koji se razmatra (Sum);
• proizvod vremena plaćene kamate (1 - N_pr), gdje je H_{pr stopa poreza na dohodak (Prod).}

Formula za izračunavanje profitabilnosti preduzeća u smislu korišćenja imovine:

ROA=((neto profitzbroj)2/proizvod)100%

Parametar se izračunava kao procenat radi lakšeg poređenja sa efikasnošću preduzeća sa različitim omjerima vlasničkog i dužničkog kapitala.

Efektivnost implementacije investicije

Ovaj omjer je izračunat za poduzetnike koji žele uložiti svoj novac u posao. Potonji, uz pomoć ovog koeficijenta profitabilnosti, mogu se uvjeriti koliko je isplativo uložiti novac u određeno preduzeće.

Omjer efikasnosti ulaganja izračunava se kao količnik razlike između neto prihoda i poreza podijeljen s ukupnim uloženim kapitalom. Radi lakšeg korišćenja, ovaj parametar se izračunava kao procenat.

Formula izgleda ovako:

koeficijent=((neto prihod - porezi)/ukupna investicija)100%

Ukupna investicija se odnosi na sopstveni kapital kompanije idugoročnu obavezu koju je preuzela.

Efikasnost troškova proizvoda

Ovaj koncept je skup indikatora koji pomažu u evaluaciji operativnih aktivnosti preduzeća, odnosno aktivnosti koje ne uzimaju u obzir investicione i finansijske komponente.

Formula za izračunavanje isplativosti je jednostavna. Dobit podijeljen s operativnim troškovima:

ROI=profit / operativni troškovi

Zašto je isplativost skup indikatora? Jer profit može biti različit:

• clean;
• operaciona soba;
• posluje prije poreza, kamata i troškova amortizacije.

Što se tiče transakcionih troškova, oni se takođe mogu izračunati na nekoliko načina:

• procjena cijene proizvedenih proizvoda;
• procjena cijene prodane robe.

Učinak osoblja

Ovaj omjer efikasnosti pomaže u procjeni efektivnosti poslovanja kompanije u smislu operacija. Da biste izračunali koeficijent efikasnosti, trebate podijeliti dva puta neto dobit sa zbirom broja zaposlenih na početku obračunskog perioda i broja zaposlenih na kraju ovog perioda:

koeficijent efikasnosti=2neto profit / (broj zaposlenih na početku perioda + broj zaposlenih na kraju perioda)

Ovaj omjer se često koristi za poređenje učinka vodećih kompanijaaktivnosti u istoj industriji.

Primjer obračuna profitabilnosti

Da bismo bolje objasnili gornje pojmove, vrijedi ih koristiti za procjenu učinka tri uslovne kompanije. Primer izračunavanja profitabilnosti prikazan je u tabeli ispod (indikatori su dati u proizvoljnim jedinicama).

Parametri	Kompanija A	Kompanija B	Kompanija B
Prihod	150	300	270
Profit	45	60	77
Učinak prodaje	30%	20%	28%
Imovina	240	180	150
Učinak imovine	19%	33%	50%
Uloženi kapital	210	150	100
Efikasnost uloženog kapitala	21%	40%	76%

Koji se zaključci mogu izvući iz ovih pokazatelja? Očigledno je da to pokazuje primjer izračunavanja profitabilnosti prodajne efikasnostida je kompanija B jasan autsajder u konkurenciji.

Lider u pogledu efikasnosti korišćenja sredstava je kompanija B. Sa imovinom od 150 konvencionalnih jedinica ostvarila je 77 konvencionalnih jedinica dobiti, što je odličan pokazatelj. Prema ovom pokazatelju može se ocijeniti da kompanija A vrlo loše upravlja svojom imovinom.

Primjer obračuna prinosa na kapital pokazuje da je kompanija “B” također vodeća u ovoj oblasti, a velika razlika između efikasnosti korištenja sredstava i efikasnosti korištenja kapitala dokazuje sposobnost kompanije da realizuje kapital dobro.

Upoređujući sve parametre, možete saznati u koju kompaniju je bolje uložiti novac, a gdje je jasno potrebna promjena rukovodstva za bolje upravljanje.

O imovini kompanije

Postoje različiti izvori finansiranja za imovinu koja zajedno čini obaveze kompanije. Potonji se prikazuju u računovodstvenom izvještaju kompanije. Obaveze su:

1. Kapital kompanije: zadržana dobit i rezervna sredstva.
2. Dugoročne obaveze: dužnički kapital, novac primljen od investitora, vlasnika ili zajmoprimca. Naravno, moraju biti vraćeni do određenog datuma.
3. Kratkoročne obaveze: tekući dugovi firme prema raznim pravnim licima kao što su dobavljači ili kupci, vladine organizacije (porezi) i zaposleni (plate i socijalna davanja).

Iz kapitala organizacije i dugoročnih obaveza, ukupniinvesticije (drugi naziv je ukupni kapital). Oni predstavljaju novac koji neke osobe (vlasnici ili zajmoprimci, na primjer) ulažu u aktivnosti kompanije duže vrijeme.

Zaključak

Profitabilnost - skup koeficijenata performansi firme u različitim oblastima od upravljanja investicijama i prodajom do upravljanja zaposlenima. Ovo je zadatak izračunavanja profitabilnosti. Uz pomoć koeficijenata predstavljenih u članku, potencijalni investitori mogu utvrditi izvodljivost finansijskih ulaganja u određeno preduzeće.