Finansijski resursi komercijalnih organizacija: osnovni pojmovi, vrste, izvori formiranja

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Doktrina o finansijskim sredstvima u našoj državi prvi put je uvedena 1928. godine, kada su utvrđeni razvojni ciljevi SSSR-a za period od 1928. do 1932. godine.

U ovom trenutku ne postoji jedinstvena tačna definicija ovog koncepta, što je zbog praktične raznolikosti koncepta. Postoji ogromna količina finansijskih sredstava komercijalnih organizacija i njihovog sastava, jer različiti ekonomisti daju konceptu različite definicije.

Finansijska sredstva su sva sredstva koja je privredno društvo (organizacija) dužno koristiti u svom radu u cilju održavanja finansijske stabilnosti.

Koncept i karakteristike

Da bismo razumjeli koji su finansijski resursi komercijalnih organizacija, potrebno je pronaći razliku između definicija "finansijskih resursa" i "kapitala preduzeća". Kapitalje dio finansijskih resursa pored vlasničkog kapitala (novac, UK) i pozajmljenog kapitala (zajmovi, zajmovi, itd.).

Kao rezultat postojanja ogromne liste finansijskih sredstava, može se primijetiti da se oni razlikuju po širokom spektru parametara u odnosu na druge pokazatelje ishoda. Najvažniji od njih:

• bliska povezanost svih komponenti finansijskih sredstava. Nijedan element ne može zadovoljiti sve mogućnosti kompanije, stoga kompanija koristi ne samo sopstveni kapital, već i privlači dodatna pozajmljena sredstva;
• zamjenjivost svih komponenti resursa, što omogućava preduzeću (instituciji) da implementira svoje planove;
• nedostatak redovnih prihoda može zamijeniti bankovni kredit;
• finansijski uticaj. Finansijski resursi su podložni raznim fluktuacijama kao što su inflacija i devalvacija. Ova činjenica sugeriše da su takva sredstva skoro uvek prikazana u gotovini, u naturi, njenom ekvivalentu, čak i ako kompanija nema gotovinu, ali ima kredite i potraživanja.

Važnost finansijskih sredstava kompanije ne može se smanjiti, jer njihova dostupnost i racionalna implementacija osiguravaju najviši stepen finansijske solventnosti, likvidnosti organizacije i njen brzi razvoj u budućnosti.

Glavne vrste

Pored raznovrsnosti izvora finansijskih sredstava komercijalnih organizacija, mogu se izdvojiti kriterijumi po kojima se vrši tipologija.

U zavisnosti od kriterija atraktivnosti, finansijska sredstva se dijele:

• kratki period (manje od 1 godine);
• dugoročno (preko 1 godine);
• neograničen period.

Prve dvije vrste se odnose na pozajmljena sredstva, kao što je zajam, a treća vrsta je vlasništvo, kao što je odobreni kapital.

Postoje sljedeće vrste finansijskih sredstava komercijalnih organizacija, u zavisnosti od stepena dostupnosti:

• nekomercijalno;
• ograničeno;
• sa neograničenim pristupom.

Neprofitni resursi uključuju resurse neprofitnih kompanija. Ograničeni resursi imaju dodatne zahtjeve za njihovo pribavljanje i korištenje. Neograničeni resursi su krediti, bankarski krediti i kamate na vrijednosne papire.

Izvori

Glavni preduslov za nastanak različitih vrsta finansijskih sredstava je obilje izvora njihovog formiranja. Da bismo u potpunosti shvatili mogućnosti za ovaj finansijski koncept, neophodno je razumjeti kako doći do i oblikovati ove resurse. Među izvorima finansijskih sredstava komercijalnih organizacija razlikuju se sljedeće vrste:

1. Sopstveni izvori. To uključuje sve vrste kapitala preduzeća (dodatni, rezervni, itd.) i zadržanu dobit. Trenutne odgovornosti se također mogu pripisati ovom izvoru sredstava.
2. Prikupljena sredstva. Ovaj izvor formiranja finansijskih sredstava komercijalnih organizacija može uključivati prihodeod vrijednosnih papira i kamata na njih, kao i dionica, dodatnih doprinosa vlasnika u zadužbinu, na primjer, uplate po dionicama.
3. Pozajmljena sredstva. Ovaj izvor je najraznovrsniji, jer se svake godine stvaraju novi izvori za primanje sredstava, a zatim vraćanje nekih od njih u dionicama. Pozajmljena sredstva uključuju:

• kredit;
• kredit;
• leasing;
• budžetske aproprijacije.

Osnove oblikovanja

Razvija se čitav program za formiranje finansijskih sredstava komercijalnih organizacija. Usmjeren je na jačanje finansijske pozicije kompanije (institucije) na tržištu i raspodjelu rezervi.

Formiranje finansijskih sredstava komercijalnih organizacija biće predstavljeno u formi faza:

• kreirajte potrebnu količinu;
• korištenje kupljenih iznosa;
• povećanje profitabilnosti poslovanja;
• razvijanje mjera ublažavanja;
• razvoj upravljanja novčanim tokovima;
• oblikovanje rezultata i jačanje pozicije kompanije na tržištu.

1 faza. Stvaranje potrebne količine finansijskih sredstava

Da bi se ova faza programa završila, potrebno je izvršiti detaljnu studiju rada kompanije u proračunu potrebne količine resursa koja bi mogla obezbijediti sve ciljeve kompanije. Ciljevi mogu biti jačanje tržišta, nadmetanje za kupce ili proširenje sektoraprodaja.

Neophodno je sveobuhvatno proučiti izvore sredstava uz moguću procjenu atraktivnosti njihovog korištenja. Drugim riječima, potrebno je sastaviti listu svih vjerojatnih izvora sredstava i izabrati između njih sa atraktivnijim uslovima za kompaniju.

Kao rezultat toga, u ovoj fazi finansijeri određuju nominalni iznos finansijskog resursa i izvor njegovog stvaranja: sopstvena sredstva ili pozajmljeni kapital.

2 faza. Razvoj korišćenja stečenih količina finansijskih sredstava

Utvrdivši iznos finansijskih sredstava, potrebno je kreirati ciljeve za korištenje prikupljenih sredstava. Ciljevi treba da u potpunosti ili djelimično pokriju ne samo potrebe kompanije, već i implementiraju socijalne planove među zaposlenima. Osim toga, u ovoj fazi, nivo efektivnosti svakog cilja se izračunava nakon što mu se dodaju resursi. Kao rezultat toga, kompanija može pronaći sredstva koja će se dopuniti, na primjer, iz prihoda od prodaje.

3 faza. Povećanje poslovnih prihoda

Nakon proučavanja i raspodjele novčanih tokova, potrebno je preduzeti mjere koje imaju za cilj povećanje nivoa stalnih prihoda kompanije, odnosno nivoa profitabilnosti i profitabilnosti.

Aktivnost povećanja prihoda povezana je sa povećanjem finansijskog rizika kompanije (institucije). Ovo je prateća ovisnost u privredi, tako da će sljedeći korak biti regulacija finansijskog rizika.

4 faza. Razvoj mjera za smanjenje rizika

Rizik je izuzetno teško procijeniti s obzirom na rast profitabilnosti kompanije. Ali ako prije upotrebeidentifikovana finansijska sredstva, finansijeri će postupiti u skladu sa prognoznim obračunom poslovnih rezultata, tada će finansijski rizik biti minimiziran.

Kao rezultat toga, glavni princip implementacije ove faze programa je kvalitetno proučavanje i rano programiranje poretka organizacije.

5 faza. Razvijte mjere za upravljanje tokovima u organizaciji

Ova faza je poluga za ograničavanje finansijskog rizika. Uključuje sinhronizaciju prijema i otuđenja sredstava, što omogućava kompaniji da upravlja finansijskom zavisnošću od izvođača i partnera.

Gotovo svi ekonomisti tvrde da smanjenje stanja neiskorištenih poslovnih sredstava doprinosi povećanju trajnog prihoda bez povećanja finansijskog rizika.

Ovaj pristup stvara dvojnost novca u ukupnom toku finansijskih sredstava kompanije. S jedne strane (gotovina), kao i do sada, zadovoljavaju potrebe kompanije, s druge strane, kompanije ne mogu izdvojiti svoja sredstva za određeni iznos.

6 faza. Formiranje rezultata i jačanje pozicije kompanije na tržištu

Ova faza je razvoj i korištenje finansijskih sredstava. Uzimajući u obzir sve uslove, može se zaključiti da će kompanija ostvariti pozitivne rezultate realizacijom programa u cilju jačanja finansijske pozicije kompanije (institucije) na tržištu.

Treba napomenuti da je završna faza, zasnovana na uvjerenju jačanja pozicije kompanije na tržištu,prvi korak narednog programa koji se sastoji u stalnoj analizi i obračunu finansijskih sredstava firme.

Osnove upravljanja

Formiranje i korištenje finansijskih sredstava komercijalnih organizacija usko je povezano sa procesom upravljanja njima.

Upravljanje se sastoji u donošenju različitih odluka u vezi sa prijemom sredstava koja se koriste u toku poslovanja kompanije i njenog kontinuiranog razvoja.

Cilj procesa je maksimiziranje njegove vrijednosti. To znači da je svaka odluka donesena u kompaniji usko vezana za postizanje konstantne dobiti koja poboljšava performanse kompanije. Jedinica odgovorna za proces mora u potpunosti da kontroliše nivo duga preduzeća, blagovremeno ispunjavanje obaveza preduzeća, kao i nivo i strukturu imovine za finansijsku godinu. Ovo određuje efikasnost strategije usvojene u preduzeću i postizanje postavljenih ciljeva, odnosno ostvarivanje profita.

Upravljanje finansijskim resursima igra veoma važnu ulogu u svakoj fazi razvoja preduzeća iu gotovo svim oblastima upravljanja. Da bi vodilo posao, preduzeće mora imati i fizičke i finansijske resurse. Potonji uključuju finansijska sredstva, uključujući gotovinska stanja na tekućim i oročenim računima u blagajni preduzeća, kao i kratkoročne hartije od vrijednosti (čekovi, zapisi, trezorski zapisi itd.). I materijalna i finansijska sredstva su usko povezana. Potreba za finansijskim sredstvima uključujefinansiranje tekućeg poslovanja, kao i finansiranje investicija u cilju stvaranja materijalnih sredstava. Ovo zauzvrat doprinosi stvaranju gotovih proizvoda, što je izvor novčanog toka u preduzeću. Stečena sredstva povećavaju resurse kompanije i koriste se u narednom ciklusu njene delatnosti. Da bi se to dogodilo, vrijeme i intenzitet ovih tokova moraju biti pravilno kontrolirani.

Proces upravljanja uključuje dvije faze:

• faza dijagnoze se odnosi na proučavanje određenih oblasti finansijske ekonomije korištenjem brojnih metoda finansijske analize. Ove studije su dizajnirane da identifikuju slabosti i snage finansijske pozicije kompanije;
• faza donošenja odluka uključuje tekuće i dugoročne odluke koje utiču na finansijske pojave u preduzeću.

Upravljanje finansijama je proces koji se sastoji od niza odluka koje imaju za cilj pribavljanje sredstava, njihovo ulaganje u resurse kompanije i osiguravanje maksimiziranja njene vrijednosti. Povećanje vrijednosti preduzeća rezultat je odgovarajućeg povećanja prinosa na kapital kojim društvo raspolaže. Prednost je maksimiziranje finansijskog suficita, ali istovremeno zadržavanje sposobnosti da se obaveze izmiruju na vrijeme. Ovo je važan element u procesu upravljanja finansijskim resursima, jer odnos između uticaja i odliva gotovine u preduzeću određuje njegovo dalje funkcionisanje.

Osnovna upotreba

Finansijski menadžment kompanije kako bi se osiguralo korištenje finansijskih sredstava komercijalne organizacije preduzima radnje kao što su:

• analiza ekonomskih rezultata kompanije i stanja u njenom okruženju. Ovo je početna tačka u procesu donošenja odluka;
• planiranje distribucije novčanih tokova tokom vremena, analiziranje priliva i odliva, kako bi se osiguralo da se likvidnost kompanije održi kratkoročno i dugoročno;
• planiranje aktivnosti usmjerenih na smanjenje rizika poslovanja;
• procjena potreba za finansijskim sredstvima potrebnim za realizaciju planirane investicije i pokušaj da se ova sredstva pribave;
• planiranje optimalne strukture finansiranja za smanjenje troškova i maksimiziranje prihoda;
• raspodjela primljenih sredstava na najefikasnije i najprofitabilnije projekte;
• planiranje zarade po dionici i priprema prijedloga za njenu distribuciju. Ovo je važna tačka za osiguranje pravilne saradnje između vlasnika;
• praćenje i finansijsko izvršenje poslova preduzetih u kompaniji.

Problem izbora pravca upotrebe resursa je relevantan za mnoga preduzeća.

Glavni pravci korišćenja finansijskih sredstava komercijalnih organizacija su sledeći:

• plaćanja državnim agencijama;
• ulaganje u kapitalne izdatke i investicije;
• formiranje fonda;
• društveni ciljevi;
• distribucija izmeđuvlasnici;
• stimuliranje zaposlenih.

Zaključak

Dakle, finansijski resursi komercijalne organizacije su ukupnost apsolutno svih vrsta sredstava kompanije, koja nastaju kao rezultat privredne aktivnosti kompanije. Među glavnim izvorima su vlastita sredstva, privučena i pozajmljena. Glavni izvor su prihodi u vidu prihoda od realizacije aktivnosti.