Depoziti, gubici i prihodi investicionih kompanija

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-17 18:43

Kada se besplatni novac pojavi u novčaniku, možete razmišljati o ulaganju. Za dugoročne investitore izrađuju se poslovni planovi i obračunava se isplativost projekata. Prosječnom Rusu je teže odlučiti o smjeru ulaganja. Izazov nije samo ostvariti prihod, već i minimizirati rizik od gubitka.

Investicioni depozit

Mnogi Rusi otvaraju bankovne račune. Uz depozit možete dobiti stabilan, ali mali prihod. U najboljem slučaju, iznos kamate će pokriti inflaciju i omogućiti vam da uštedite ličnu štednju. Ovaj nedostatak navodi investitore da traže profitabilne instrumente, kao što je investicioni depozit. Sastoji se iz dva dijela: osnovnog bankovnog depozita i dodatnih ulaganja u investicijske fondove (fondovi uzajamnog ulaganja). Kompanije koriste ova sredstva za trgovanje na berzi.

Penzijski nedržavni fondovi takođe primaju prihod od ulaganja. Novac koji osiguranici prenose koriste za kupovinu hartija od vrijednosti. Primljeni prihod se raspoređuje između fonda i klijenta.

Karakteristike

Ne mešajte individualni investicioni račun (IIA) i investicioni depozit. U prvom slučaju, klijent samostalno upravlja svim poslovima na berzi. U drugom slučaju, klijent prenosi novac na privremeno korišćenje banci, ali sam bira instrumente u koje će sredstva biti uložena. Takođe, finansijska institucija samostalno odlučuje u kom omjeru će raspodijeliti dobit. Da biste počeli primati prihod od investicionih aktivnosti, morate početi ulagati najmanje 100 hiljada rubalja. Međutim, kompanija ne garantuje neto dobit. Kao rezultat poslovanja, možete dobiti i dobit i gubitak. Suština operacije je da kompanija akumulira sredstva iz kapitala nekoliko investitora, ulaže ih na berzu. Dobivena dobit se raspoređuje među investitore, kompaniji ostaje procenat od naknade menadžera.

Prednosti depozita

Evo nekih od pogodnosti takvih depozita:

• Nakon isteka ugovora, klijent je zagarantovan da primi iznos početnog depozita.
• Prihodi od projekata premašuju postotak bankovnih depozita.
• Za sklapanje ugovora dovoljno je predočiti pasoš, prijavu i uložiti novac.
• Ukoliko postoji hitna potreba, onda u svakom trenutku možete raskinuti ugovor i vratiti uložena sredstva.

Nedostaci depozita

Nedostaci:

• U slučaju prijevremenog raskida ugovora, možete povući samo cijeli iznos depozita (čak i ako vam treba ⅓). Kamata na transakciju se ne naplaćuje.
• Ako se transakcija ispostavi da je neisplativa, tada pored gubitka prihoda od ulaganja, klijent u svakom slučaju plaća i proviziju društva za upravljanje.
• Maksimalni rok trajanja ugovora sa Krivičnim zakonom je 12 mjeseci.
• Ne obračunava se kamata na depozitni dio posla. Nemoguće je dopuniti početni iznos depozita.
• Produženje ugovora nije predviđeno. Možete otvoriti samo novi račun.
• Profit se akumulira na kraju ugovora. 13% poreza plaćen na prihod.

Za koga?

Nakon analize svih prednosti i mana depozita, možemo zaključiti da su ulaganja i prihod od ulaganja pogodni za ljude koji vole da rizikuju, zarađuju na berzi, ali su vremenski ograničeni. Ili investitori početnici koji još nemaju vještine trgovanja. Alat nije pogodan za konzervativne investitore koji ne dopuštaju mogućnost gubitka sredstava, te pojedince koji žele uložiti svoj posljednji novac.

Gdje i kako mogu otvoriti račun?

Možete postati investitor otvaranjem računa u banci ili investicionoj kompaniji. Ove organizacije imaju različite zahtjeve za potencijalne investitore. Samo punoljetni građani i rezidenti Ruske Federacije mogu otvoriti račun i primati prihod od investicione kompanije (poreske uplate moraju ići u rusku blagajnu). Iznos depozita ne smije biti veći od ulaganja u zajednički fond, inače će transakcija bitinepovoljan za UK. Prilikom ulaganja većeg iznosa sredstava bit će potreban dodatni bilans uspjeha.

Šta radi IC?

Investiciona kompanija je organizacija koja ulaže novac u imovinu kako bi je povećala. Sredstva mogu biti i vlastita i privučena od banaka i investitora. Za razliku od zajedničkih fondova, IK imaju legalnu registraciju, licencu, a njihove aktivnosti su regulisane na zakonodavnom nivou.

Prije ulaganja sredstava u svrhu ostvarivanja prihoda, investicione kompanije analiziraju tržište: proučavaju konjunkturu, dinamiku cijena imovine, političku situaciju i prate kurs. Odnosno, analiziraju se svi pokazatelji koji mogu uticati na cijenu.

Prihodi investicionih kompanija mogu uključivati ne samo dobit od transakcija na berzi, već i proviziju od obavljanja brokerskih operacija. Uostalom, samo oni koji imaju dozvolu za to mogu postati član RZB-a. Brokeri djeluju kao posrednici između tržišta i investitora. Oni pružaju pristup ponudama i garantuju sigurnost transakcija. Za ove usluge naplaćuju naknadu. Da bi plasirala sredstva na berzu, IC treba koristiti usluge posrednika ili kupiti brokersku licencu.

Prihod investicionih fondova takođe uključuje dobit od spajanja i preuzimanja. Preuzimanje jedne kompanije od strane druge se dešava da bi se ujedinili interesi, da bi se formirao uticajni učesnik na tržištu. IC-ove nabavljaju druge organizacije u tu svrhupreprodaja. Činjenica je da je u slučaju spajanja cijena kapitala društva niža od tržišne cijene. Ako ga prodajete u dijelovima, možete zaraditi.

Kako odabrati IC?

Uspjeh poslovanja u velikoj mjeri zavisi od izbora investicione kompanije. Na ruskom tržištu već dugo postoje organizacije koje se stabilno razvijaju i donose profit svojim investitorima. Da biste odabrali pravu kompaniju koja će upravljati novcem, važno je uzeti u obzir niz faktora.

Analizirajte što više informacija na web stranici kompanije. Posebno obratite pažnju na period aktivnosti i datum registracije. Obično se ovi podaci objavljuju na glavnoj stranici ili u odjeljku “O nama”. Prvi IC-ovi u Rusiji pojavili su se 1992. godine. Ako stranica ukazuje na raniji datum ili uopće nije dostupna, onda je bolje isključiti kompaniju iz nadzora.

Registracioni dokument takođe mora biti objavljen na sajtu. Njegovo odsustvo je poziv za buđenje.

Mali broj investitora ukazuje da se kompanija nedavno pojavila na tržištu, da još nije stekla iskustvo u vođenju profitabilnog poslovanja. Stoga je bolje obratiti pažnju na organizacije sa velikim brojem investitora.

Što više načina deponovanja i povlačenja sredstava kompanija nudi, to će biti ugodnije i profitabilnije surađivati s njom. Neki investitori preferiraju bankovne transfere, drugi - kartice, treći - elektronske sisteme.

Iako nijedna kompanija ne može navesti neto prihod od ulaganja iz transakcije, mora navesti približan procenat. Prosječna profitabilnost transakcija za svaku imovinu prikazana je na web stranici.

Otvori izvještavanje. Broj prevaranata na finansijskom tržištu stalno raste, posebno u vremenima krize, kada ljudi traže načine da zarade novac. Stoga, prije sklapanja transakcije, trebali biste se upoznati sa izvještajima kompanije kako biste bili sigurni da ne sarađujete sa MLM-om (multi-level marketing), već sa IC-om. Ukoliko ovi dokumenti nisu prezentovani na sajtu, onda ih moraju pripremiti zaposleni u kompaniji na zahtev klijenta.

Provjerite kontakt detalje na stranici: adrese ureda, telefonski brojevi, email. Otvoreno preduzeće dodatno prikazuje informacije o liderima, njihovim fotografijama, idejama.

IC troškovi

Kada smo se pozabavili načinom formiranja prihoda investicionih kompanija, prelazimo na pitanje troškova. Troškovi ulaganja su troškovi koje pravno lice ima u svom poslovanju. Ovi troškovi su za kupovinu imovine i formiranje portfelja sa potrebnim stopama prinosa. Prilikom kupovine vrijednosnog papira, investitor plaća njegovu nominalnu vrijednost, usluge brokera i banke za prijenos. To su varijabilni troškovi. Konstante uključuju zakup prostorija, druga administrativna plaćanja, plate zaposlenih u IK, itd. Same investicije su klasifikovane kao direktni troškovi, jer su glavna aktivnost za IK.

Struktura investicione potrošnje:

• obavezno (na primjer, kupovina vrijednosnih papira, trošak prijenosa novca);
• indirektno (npr. konsultacije prije dogovora);
• skriveno (na primjer, troškovi uzrokovani prijevremenim raskidom ugovora sakupac);
• nenadoknađeno (svi ostali troškovi).

IC ocjene

Prema svim gore navedenim parametrima, stručnjaci su sastavili listu kompanija koje su se aktivno razvijale tokom 2018. godine i stekle dobru reputaciju.

Ime	Uputstva
"Russ-Invest"	Brokerske usluge, online trgovanje, devizna sredstva, ulaganja rizičnog kapitala, itd.
"TeleTrade"	Forex, sinkrono trgovanje, investicije, itd.
Simex	Online depoziti
"GH - Kapital AM"	Investicije, posredništvo
E3 Investicija	Ulaganje u nekretnine

Ove kompanije konstantno ostvaruju visoke povrate na investicione projekte.

Gdje investirati?

U 2017. godini bilo je moguće zaraditi 7,22% od početnog iznosa na depozitima u zajedničkim fondovima. Obveznički i dionički fondovi su pokazali dobru dinamiku rasta. Smanjenje ključne stope za 2,25 p.p. izazvalo je rast cijena hartija od vrijednosti.

Najprofitabilnije investicije su se ispostavile kao depoziti u eurima, izdati u rubljama. Za godinu, povraćaj ulaganja bio je 8,76%. To je zbog visoke dinamike deviznog kursa (od 63,8 do 69,1 rubalja).

Svi koji žele zaraditi novac na realnom i špekulativnomtržišta mogu investirati u IC. Tri kompanije pokazale su najbolje rezultate u 2017. godini:

1. "BCS". Finansijska grupa "BrokerCreditService" za 22 godine postojanja postala je lider na ruskom tržištu brokera. Više od 250 hiljada ljudi je već koristilo usluge IK. Visoku pouzdanost potvrđuje i maksimalni rejting AAA Nacionalne rejting agencije. Klijenti FK "BCS" mogu koristiti usluge ličnog konsultanta za odabir imovine ili kupovinu gotovih investicijskih rješenja.
2. "FINAM". AD "IK FINAM" je najveći broker na ruskom tržištu. Više od 400.000 klijenata ocijenilo je kvalitet upravljanja povjerenjem, ulaganja u investicijske fondove, proizvode sa zagarantovanim povratom. Sva sredstva uložena u "Depozit+" kompanija ulaže u obveznice federalnog zajma, koje donose do 29% godišnje. Samo klijenti koji su uložili 300 hiljada rubalja mogu koristiti uslugu. na 12 mjeseci.
3. "VTB Capital". Najveća IK upravlja sredstvima pravnih i fizičkih lica, uključujući PF, dobrotvorne fondacije, osiguravajuća društva i samoregulatorne organizacije. Lista imovine je vrlo široka: od obveznica do strukturiranih proizvoda. Međutim, privatnim investitorima su dostupni samo zajednički fondovi.

Obračun prihoda od ulaganja

Stopa prinosa se određuje u relativnom smislu, odnosno pokazuje koliki će prihod donijeti jedna uložena novčana jedinica. Apsolutnim vrijednostima nemoguće je procijeniti učinkovitost projekta. Na primjer, investicija donosi 100 dolara. I kolikoje uloženo? 1.000 dolara ili 10.000 dolara? Osjećate razliku?

Godišnji povrat

Dg=D × 365 / n, gdje je

• D - ukupna profitabilnost projekta;
• n - broj dana u obračunskom periodu.

Prihodi investicionih kompanija od špekulativnih transakcija:

Ds=(konačni trošak - početni trošak) / početni trošak × 100%.

Primjer. Kompanija ulaže 1.000 dolara u akcije. Nakon 30 dana, on ih prodaje za 1.300 dolara. Profitabilnost će biti:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Fiksni prihod

IC-i mogu akumulirati prihod po shemi jednostavne kamate, odnosno isplaćivati dobit na mjesečnoj osnovi. Ili dodajte iznos akumulirane kamate osnovnom kapitalu. U prvom slučaju koristi se formula jednostavne kamate:

Dg=Ukupna profitabilnost projektaBroj perioda.

Na primjer, ako kompanija plaća 10% po kvartalu, tada je godišnji prihod:

Dg=10%4 (kvart u godini)=40%.

U drugom slučaju koristi se formula složene kamate:

Dg=((1 + prinos / 100%)n - 1) × 100%.

Na primjer, IC plaća kamatu kvartalno:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Odnosno, pod istim uslovima, prihod od investicionog projekta u slučaju reinvestiranja dobiti će biti veći.

Varijabilna stopa

U praksi, profitabilnost IC-a na dugi rok varira. Ista imovina za godinu može donijeti i dobit i gubitak. Za izračunavanje finansijskihna rezultat transakcije, primjenjuje se formula:

Dg=(1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, gdje je}

D₁, D₂, D_{n - IC profitabilnost za mjesec/kvart;}

n - broj perioda u godini.

Na primjer, ulaganje u dionice donijelo je:

• I kvartal - 15% profita (100% + 15%);
• Q2 - 5% gubitak (100% - 5%);
• QIII - 45% profita (100% + 45%);
• IV kvartal - 5% profita (100% + 5%).

Prinos za godinu će biti:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Ako je početna investicija $1000, onda će na kraju godine profit biti $663,3.

Kako zaštititi NPF prihod od ulaganja?

U 2018. godini na tržištu penzija je počeo da funkcioniše program zaštite klijenata NPF. Njegova svrha je da zaštiti sredstva klijenata od finansijskih gubitaka zbog prijevremenog raskida ugovora. Ako klijent prenese štedni fond na tri godine, onda za sav prihod garantuje država. Ali u slučaju prijevremenog raskida ugovora, neto prihod od ulaganja „izgara“. Kako se ova situacija može izbjeći?

Između klijenta i PF-a uvijek postoji posrednik - banka, broker, agent. Preko njih je većina Rusa saznala za mogućnost akumulacije penzione štednje. Šema prodaje se zasniva na agentima. Potonji dobijaju 1,3-1,5 hiljada rubalja za privučenog klijenta. Stoga je obaveza obavještavanja osiguranika o riziku gubitka ulaganjaprihod od penzione štednje pada na teret agenta. Hoće li osoba htjeti sklopiti ugovor na 5 godina ako sazna za gubitak prihoda? Većina će odbiti. Stoga svi agenti ne obavještavaju klijente o potencijalnim rizicima. Kao rezultat toga, Centralna banka, PFR i NPF redovno primaju žalbe osiguranika. Iako sukob leži u modelu akvizicije kupaca, potonji su dužni da detaljno prouče uslove ugovora.

Zaključak

Troškove ulaganja i povrate je veoma teško predvidjeti. Iako kompanija provodi detaljnu analizu tržišta prije ulaska u posao, ekonomska situacija se može dramatično promijeniti. Osim toga, ne treba zaboraviti na okolnosti više sile, na primjer, hitan povrat kapitala od strane velikog investitora. Uprkos značajnim rizicima, neto prihod od ulaganja obično premašuje dobit od depozita. Stoga ima smisla ulagati u IC-ove koji su se dokazali na tržištu.