Profitabilnost osnovnih sredstava: formula i pravila obračuna

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Proizvodna sredstva firme određuju njenu vrijednost, moć, tržište i sposobnost akumuliranja prihoda. Menadžment posebnu pažnju posvećuje efikasnosti korišćenja sredstava. Ako se imovina zloupotrebi, gubi svoju korisnost. Ekonomisti određuju ekonomski efekat u smislu isplativosti osnovnih sredstava.

Suština uslova

Profitabilnost se često brka sa profitabilnošću. To su pojmovi koji su bliski po značenju, ali imaju različita značenja. U širem smislu, profitabilnost je višak dobiti nad troškovima. Ako se uloži manje novca nego što se dobije, onda je investicija isplativa. Ovdje možete povući analogiju sa depozitom. Osoba prenosi sredstva banci na privremeno korištenje, a zatim ih prima uz kamatu. U slučaju poslovnih ulaganja, govorimo i o „bonusima“koji se mogu izvući iz početnog ulaganja u osnovna sredstva. Dakle, omjer je izražen kao postotak.

Pokazuje profitabilnostapsolutna vrijednost, a profitabilnost - potencijal. Ako je firma ostvarila profit od 10 miliona i profitnu maržu od 15%, onda je ovo manje efikasan posao u poređenju sa firmom koja je ostvarila profit od 2 miliona sa profitnom maržom od 80%.

OS

Osnovna sredstva (fondovi) uključuju: zgrade, građevine, mašine, opremu, trajni inventar, itd.

Znakovi OF:

• za višekratnu upotrebu;
• dugo zadržavanje oblika;
• trošenje;
• prenošenje vrijednosti na proizvode;
• vijek trajanja - više od 12 mjeseci;
• košta preko 100 minimalnih plaća.

Profitabilnost osnovnih sredstava pokazuje odnos apsolutnih vrijednosti - koliki je udio uloženih sredstava dobit. Ispod je njegova formula.

Povrat na osnovna sredstva=Dobit / Trošak osnovnih sredstava

U svrhu dublje analize, oni elementi koji su direktno uključeni u proizvodnju izdvajaju se iz opreme. Mnogi veliki objekti, na primjer, servisni automobili ili odjelni vrtovi, ne donose profit, ali im je potrebna stalna njega (troškovi održavanja). Ekonomiste prvenstveno zanima efikasnost upotrebe sredstava uključenih u proizvodnju. Za izračunavanje ovog pokazatelja koristi se približno ista formula. Međutim, imenilac je samo trošak proizvodnih sredstava:

Profitabilnost osnovnih sredstava=Profit / PF trošak

Šta pokazuju?

Ovi omjeri su izračunati kako bi se odredila efikasnostUpotreba OS-a. Niska profitabilnost je signal za akciju menadžmenta. Oštre fluktuacije u vrijednostima ukazuju na neuravnoteženu strategiju i potencijal za poboljšanje položaja firme.

Investitorima su potrebni ovi koeficijenti da bi odredili dobit dobijenu od svake uložene rublje. Profitabilnost odražava povrat ulaganja u objekat. Ako se vrijednost postepeno smanjuje, neefikasno korištenu opremu treba odbaciti. Vrijednosti indikatora u dinamici omogućavaju identifikaciju problematičnih područja kojima je potrebna optimizacija, neisplativa sredstva i rezerve za rast produktivnosti rada.

Kupci i zajmodavci procjenjuju uspjeh organizacije prema profitabilnosti.

Drugi pokazatelji

Prilikom kupovine opreme, organizacija troši dodatni novac na njenu isporuku i instalaciju. Već u ovoj fazi, vlasnik očekuje da će dobiti povoljan učinak od njegove upotrebe. Takva kupovina se vrši prema rezultatima proračuna pokazatelja kvaliteta rada. To uključuje, pored rentabilnosti osnovnih sredstava, kapitalnu produktivnost i kapitalni intenzitet. Razmotrimo ih detaljnije.

Povrat sredstava je odnos iznosa izdatog proizvoda i troška osnovnih sredstava:

FO=Izdavanje / Preostala vrijednost

Imenilac razlomka je prosječna godišnja vrijednost bilansa stanja.

Primjer: kompanija je kupila automatiziranu liniju za 10 miliona dolara. Ona proizvodi 5.000 automobila godišnje koristeći ovu opremu.

FO=5,000 / 10,000,000=0,0005, tj. svaki dolar"stvara" 0,0005 automobila.

Intenzitet kapitala je produktivnost obrtnog kapitala.

FU=Preostala vrijednost / Izdanje

Zamijenite vrijednosti iz prethodnog zadatka u formulu:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Da biste napravili automobil, morate koristiti OS u vrijednosti od 2,000$

Izračun stanja

Obično se koeficijent izračunava iz podataka bilansa stanja za godinu. Dobit se uzima iz reda 2400 ili stanja računa 99. Mnogo je teže izračunati trošak osnovnih sredstava. Ovo je aritmetički prosjek vrijednosti na početku i na kraju perioda:

OF avg=(OSN + OSK) / 2

Amortizacija se mora uzeti u obzir u ovoj formuli. Osim toga, tokom analiziranog perioda mogu se pojaviti nova sredstva ili otpisati stara sredstva. Trošak takve opreme ponekad uvelike utječe na konačni rezultat. Stoga je bolje koristiti vrijednosti iz bilansa:

Ch. 01 ili sch. 1050 (na početku i na kraju godine) ili podaci iz knjige. Ovo je preciznija metoda koja ne zahtijeva dodatne troškove:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSPovučen h (12-N)/12, gdje je:

Osnovna i penzionisana osnovna sredstva - ovo je trošak osnovnih sredstava unesenih i povučenih sa bilansa.

N je broj mjeseci u kojima je oprema korištena.

Zadaci

Neophodno je izračunati isplativost korišćenja osnovnih sredstava sa sledećim podacima:

Uslov 1. Neto profit – RUB 569

Prosječni godišnji trošak od OF - 2 hiljade rubaljaRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

Uslov 2. Neto profit - 250 rubalja.

Trošak OF na kraju godine je 1.950 rubalja.

Trošak OF na početku godine je 2.150 rubalja.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Svrha evaluacije

Kada se odlučite za ulaganje u određeni objekat, procijenite njegovu učinkovitost. Svaka investicija treba da se isplati. Inače, nemaju smisla.

Ekonomska analiza isplativosti pomaže vlasniku u rješavanju ovakvih problema:

• donesite odluku o daljem ulaganju sredstava;
• izračunajte profitabilnost organizacije;
• prilagodite poslovnu praksu;
• uporedite dinamiku koeficijenata;
• odredite najefikasnije i neprofitabilne aktivnosti;
• procijeniti kvalitet rada zaposlenih;
• pronađi prostor za poboljšanje.

Dubina analiza

Za bolju procjenu efikasnosti korištenja opreme, pored isplativosti osnovnih sredstava, dodatno se izračunavaju i sljedeći koeficijenti:

Povrat od prodaje - prikazuje prihod od svake zarađene jedinice:

Iznajmljivanje proizvoda=neto profit/prihod

Povrat na kapital odražava efikasnost korištenja vlastitih sredstava. Koristi se za poređenje učinka različitih kompanija i aktivnosti:

Zakupnina SK=Neto profit / dionički kapital

Profitabilnostobrtna imovina odražava efikasnost korišćenja najlikvidnijih sredstava (gotovina, vrijednosni papiri, dionice, roba):

• Iznajmljivanje OA=Neto prihod / OA.
• Profitabilnost osnovnih sredstava i obrtnih sredstava daju potpunu sliku korišćenja imovine organizacije u celini.
• Povrat troškova (proizvoda) je omjer dobiti i troškova.

Ako je vrijednost indikatora pozitivna, tada prihod premašuje trošak.

Bolje je analizirati različite indikatore u dinamici kako bi se identifikovale faze rasta i pada efikasnosti.

Primjer

Organizacija u svom bilansu ima radionicu za proizvodnju namještaja. Za godinu dana kompanija je ostvarila neto dobit od 5,6 hiljada rubalja. Troškovi osnovnih sredstava na početku godine iznosili su 15,8 hiljada rubalja. U istom periodu otpisano je 2,3 hiljade rubalja za amortizaciju. i kupio novu opremu za 4,7 hiljada rubalja. Sljedeće godine trošak osnovnih sredstava je fiksiran na 18,2 hiljade rubalja. na početku i 19,3 hiljade rubalja. na kraju godine. Neto dobit iznosila je 6,2 hiljade rubalja. Izračunajte koeficijente profitabilnosti osnovnih sredstava:

• Prosječni trošak za prvu godinu: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 hiljade rubalja.
• Profitabilnost prve godine=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Prosječni trošak za drugu godinu: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 hiljada rubalja.
• Profitabilnost druge godine=6,2 / 18,75100=33%.

Zbog ulaganja u operativne sisteme, profitabilnost je za drugu godinu povećana za 3%. Ovo pozitivno karakteriše aktivnost kompanije. U isto vrijemepovećana efikasnost pokazuje da:

• postoji neostvarivi potencijal ulaganja;
• organizacija zauzima nišu konkurencije;
• kompanija ima naduvane cijene.

Nije dovoljno samo izračunati profitabilnost fiksnog i obrtnog kapitala organizacije. Također ih je potrebno uporediti u dinamici i sa prosječnim vrijednostima industrije. Bilansi stanja preduzeća u obliku OJSC-a mogu se vidjeti na web stranici samih organizacija ili na web stranici Državnog odbora za statistiku. Ova preduzeća su dužna da tromjesečno objavljuju svoje finansijske izvještaje u medijima, pošto su njihove hartije od vrijednosti navedene na MIBR-u.

Prijavljivanje promjena

Budući da je potrebno analizirati efektivnost upotrebe sredstava u dužem periodu, treba napomenuti da je u 2011. godini došlo do promjene oblika finansijskih izvještaja. Ako ekonomista treba da izračuna koeficijente za raniji period, onda se mora uzeti u obzir da se podaci o početnoj i preostaloj vrijednosti za svaki period unose u bilans stanja, a iznos akumulirane amortizacije iskazuje u posebnom redu.. Tako je mnogo lakše analizirati OF.

Takođe, takve stavke imovine kao što su finansijska ulaganja su pretrpjele promjene:

• trošak ulaganja se odražava odvojeno na početku i na kraju perioda;
• iznos priliva i odliva investicija se odražava odvojeno;
• razlike se obračunavaju za sve vrste finansijskih ulaganja.

OS analiza

FF se analiziraju u takvimsekvence:

• investiciona strategija je u toku;
• izračunajte profitabilnost osnovnih sredstava (prema gornjim formulama) iz bilansa stanja;
• promjenjivi koeficijenti u dinamici se analiziraju.

Da biste odredili strategiju, potrebno je izračunati strukturu imovine u obliku dugotrajne imovine i kratkoročnih ulaganja. Također je potrebno identifikovati i utvrditi udio faktora u promjeni knjigovodstvene vrijednosti:

DF=(Promjena vrijednosti finansijskih ulaganja / Promjena vrijednosti investicionih sredstava)100

Ako je do promjene imovine došlo zbog rasta osnovnih sredstava, tada je organizacija birala smjer ulaganja u razvoj proizvodne baze. Ako je do rasta došlo zbog povećanja finansijskih ulaganja, onda se organizacija bavi razvojem grupe kompanija.

Prilikom analize FA, treba obratiti pažnju na korištenje primljene/iznajmljene imovine. U prvom slučaju se povećavaju mogućnosti proizvodnje, au drugom smanjuju.

Na šta još treba obratiti pažnju?

Povrat na osnovna sredstva indirektno karakteriše dugoročne ciljeve vlasnika, jer pokazuje da li žele da ostvare profit ili nameravaju da investiraju u fondove na duži period. Za organizacije koje su u fazi rasta, stopa unosa osnovnih sredstava (udio sredstava koja su ažurirana tokom godine) i njihov proizvodni potencijal su prilično visoki. Preduzeća koja namjeravaju da napuste tržište imaju visoke stope penzionisanja i amortizacije imovine.

Prilikom interpretacije rezultata treba uzeti u obzir da vrijednost koeficijenata zavisi od stepena istrošenosti. Ako oprema gotovo u potpunosti prenese svoju vrijednost na gotov proizvod, tada će vrijednost koeficijenata biti precijenjena. Objekti su u potpunosti otpisani sa bilansa, a trošak novih trebao bi pokriti potrebe jednostavne reprodukcije.

Preporučuje se uporediti nivo obračunate amortizacije sa prosječnom godišnjom vrijednošću:

I=Amortizacija / prosječni godišnji trošak.

Da biste utvrdili koliko je sredstava amortizovano tokom perioda, treba da izračunate faktor amortizacije:

CI=akumulirana amortizacija/trošak

Amortizacija penzionisanih osnovnih sredstava utvrđuje se na sličan način:

CI=Akumulirana amortizacija / Otpisana vrijednost

Ovaj omjer pokazuje pravovremenost otpisa sredstava. Ako organizacija ne amortizuje u potpunosti opremu, to znači da ažurira OS i održava svoj proizvodni potencijal.

Koeficijent roka trajanja, koji pokazuje koji dio osnovnog sredstva još nije amortizovan, može se izračunati na kraju svakog perioda iu prosjeku za godinu:

Kg=Preostali trošak / Početni trošak100

Omjer

Posebno treba izračunati rentabilnost osnovnih sredstava za aktivni i pasivni dio. Konkurentnost preduzeća u velikoj meri zavisi od obnavljanja proizvodnog dela opreme. Sa ove tačke gledišta, amortizacija svih ostalih sredstava nije bitna. Što se tiče aktivnog dijela fondova,nejednakost je ispunjena:

Stopa amortizacije < Stopa penzionisanja < Ulazna stopa

Povećanje stope penzionisanja ukazuje na višak otpisane amortizacije nad obračunatom. To dovodi do smanjenja ukupnog nivoa starijih OS. Ako se ovaj odnos ispuni, sredstva koja se penzionišu neće biti u potpunosti amortizovana. Druga nejednakost svjedoči o ekspanziji reprodukcije, povećanju korisnosti predmeta. Sveobuhvatnu ocjenu daju koeficijenti habanja čija je granična vrijednost 50%. Ako je više od polovine troškova objekata otpisano za proizvode, onda stanje sredstava nije dovoljno dobro.