Ulaganje za početnike od nule. Investicione strategije

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Ulaganja i finansije u opštem smislu smatraju se sredstvima za postizanje određenog pozitivnog rezultata. Može biti monetarna, defanzivna, intelektualna, društvena i tako dalje. Takvo tumačenje ovih koncepata je van okvira ekonomskog razmatranja. Sa ove tačke gledišta, investicije i finansije deluju kao oruđe za dobijanje velike količine novca, generisanje prihoda ili povećanje kapitala. Mogu se koristiti i za oboje.

Suština ulaganja

Gore definicije tumače ovaj koncept kao sredstvo povećanja vlastitog kapitala i metodu postizanja neekonomskih ciljeva. Na primjer, država, ulažući sredstva iz budžeta u razvoj astrofizike, ne očekuje profit. Međutim, ulaganje kapitala u ovu oblast omogućava važan istraživački rad. ATU užem smislu, investicija podrazumeva povećanje uloženog kapitala. Opšta definicija data je u Saveznom zakonu. U skladu sa njegovim odredbama, ulaganjem se smatraju hartije od vrijednosti, gotovina, druga imovina, stvarna prava koja imaju vrijednost. Ulažu se u poslovne ili druge aktivnosti kako bi ostvarili prihod ili ostvarili neki drugi koristan efekat. Kapitalna ulaganja se tretiraju kao ulaganja u osnovna sredstva. Tu spadaju, između ostalog, troškovi preopreme, izgradnje i rekonstrukcije postojećih preduzeća, troškovi nabavke opreme, mašina, inventara, alata, kao i projektantske i pronalazačke aktivnosti itd. Investicije se posmatraju u širem smislu. nego kapitalna ulaganja, au užem smislu od troškova. Troškovi, na primjer, mogu biti jednokratni i tekući. Prvo se može pripisati investicijama.

Funkcije implementacije

Savremeni ekonomski sistem omogućava različite vrste ulaganja. Doprinos sredstava se vrši u određenim programima čijom realizacijom je moguće ostvariti postavljene ciljeve. Oni su predstavljeni kao skup radnji i mjera koje nisu u suprotnosti sa normama zakona. Ulaganje u projekte vrši se u određenom periodu. U navedenom federalnom zakonu koncept programa je predstavljen kao opravdanje ekonomske izvodljivosti, vremena i obima kapitalnih ulaganja. Ova kategorija zakonodavstva uključuje i dokumentaciju izrađenu u skladu sa važećim standardima, iodobren prema postojećim standardima i na propisan način. Investicioni projekat je, između ostalog, opis praktičnih investicionih mjera (biznis plan). Zakon uvodi i dodatni koncept. Konkretno, odredbe predviđaju takvu definiciju kao "prioritetni projekat". Smatra se skupom mjera sa ukupnim obimom kapitalnih ulaganja koji ispunjava utvrđene uslove i nalazi se na listi koju odobrava Vlada.

Subjekti

Praktična implementacija - početak ulaganja - nezamisliva je bez realizacije određenih pojedinačnih ili kolektivnih aktivnosti. Subjekti i objekti sastavni su elementi ovog rada. U prve spadaju organizacije i građani koji provode svrsishodne aktivnosti u procesu rješavanja problema postavljenih u investicionim projektima. Predmeti su:

• Izvođači (izvođači).
• Kupci.
• Investitori.
• Object Users.
• Drugi članovi.

Zakonodavstvo pruža mogućnost jednom subjektu da kombinuje funkcije dva ili više učesnika u projektu, osim ako nije drugačije utvrđeno državnim ugovorom ili sporazumom.

Objekti

To su različita imovina koju kreiraju organizacije i preduzeća u neproizvodnom i industrijskom sektoru, certifikati, obveznice, dionice i drugi vrijednosni papiri, naučni i tehnički proizvodi, imovinska i druga prava (uključujući intelektualnaimovine), gotovinskih depozita. Objekti priloga se također mogu razlikovati:

• Geološka istraživanja.
• Objekti komunikacije i transporta.
• Stambena izgradnja.
• Poljoprivredni objekti.
• Strukture društvene sfere (obrazovne, medicinske, kulturne i obrazovne institucije) itd.

Klasifikacija

Investicione strategije se formiraju prema različitim kriterijumima:

• Za priložene objekte.
• Uslovi ulaganja.
• Oblik vlasništva.
• Teritorijalna orijentacija.
• Izvori sredstava.
• Ekonomske sfere.
• Fokusirano na industriju.
• Prilike za učešće u upravljanju i tako dalje.

Klasifikacija investicionih aktivnosti po objektima je glavna. U skladu sa ovom osobinom razlikuju se finansijska i realna ulaganja. Potonji se, pak, dijele na nematerijalne i materijalne, potonje - na portfolio, direktne i druge.

Prave investicije

Konstrukcije, oprema, mašinerije, zgrade i tako dalje služe kao objekti materijalnog ulaganja. Nematerijalna ulaganja su usmjerena na sticanje licenci, patenata, realizaciju programa usavršavanja i prekvalifikacije kadrova, te plaćanje istraživačkih aktivnosti. U okviru statističke prakse, stvarna ulaganja se nazivaju doprinosima u nefinansijska sredstva. Njihovo računovodstvo se vrši prema metodologiji MMF-a.

Ulaganja u gotovini

Finansijska ulaganja su prikazana kao ulaganja u obveznice, dionice, certifikate i druge vrijednosne papire, kao i bankovne račune. Kao što je već spomenuto, dijele se na portfolio, realne i druge depozite. Prvi uključuju ulaganja u dionice dd za primanje dividendi i prava na učešće u aktivnostima upravljanja. Sprovode ih organizacije i pojedinci koji u potpunosti poseduju preduzeće ili kontrolišu najmanje 10% akcijskog (ovlašćenog) kapitala ili hartija od vrednosti. Portfolio se odnosi na ulaganja u različite vrste dionica koje pripadaju različitim emitentima, kako bi se povećala vjerovatnoća ostvarivanja prihoda. Ova kategorija uključuje kupovinu obveznica, dionica, zapisa i drugih dužničkih vrijednosnih papira. Njihov udio je manji od 10% u osnovnom (ovlaštenom) kapitalu. Ona ulaganja koja ne spadaju u gore navedene kategorije označena su kao „ostalo“. Među njima su, na primjer, trgovinski krediti, državni zajmovi stranih zemalja pod garancijama i drugo.

Obrazac imovine

Prema ovom kriteriju, po pravilu se razlikuju strana, privatna, državna i mješovita ulaganja. Za investitore početnike razvijeni su relevantni metodološki materijali koji pružaju proširenu klasifikaciju. Posebno se u statističkoj praksi izdvajaju opštinski doprinosi, učešće u potrošačkim zadrugama, verskim i javnim organizacijama. Mješovita ulaganja se klasifikuju na zajednička domaća i rusko-strana ulaganja.

Drugi kriterijumi

Statistička praksa koristi klasifikaciju prema uputama upotrebe. Na primjer, ulaganja u stalni kapital se dijele po oblicima vlasništva, privrednim sektorima i tako dalje. U zavisnosti od regionalnog (teritorijalnog) atributa, treba razlikovati domaće investicije. Za početnike u predmetnoj djelatnosti oni često djeluju kao najjednostavniji i najefikasniji alat za ostvarivanje profita. Investicije u domaću ekonomiju podijeljene su, pak, po regijama. Osim toga, tu su i vanjske investicije. Za investitore početnike, ova opcija takođe može biti vrlo obećavajući način povećanja kapitala. U zavisnosti od privredne sfere, razlikuju se proizvodne i neproizvodne vrste delatnosti.

Nivo rizika

Postoje različite klasifikacije po ovoj osnovi. Knjige o investiranju razlikuju, na primjer, kategorije kao što su konzervativna, agresivna i umjerena ulaganja. Prve karakteriše nizak nivo rizika i visoka likvidnost. Posljednju kategoriju karakteriziraju umjerene vrijednosti vjerovatnoće gubitka. Agresivna ulaganja karakteriše visoka profitabilnost i rizik, niska likvidnost. Prema drugoj klasifikaciji, razlikuju se visoko-, srednje-, nisko- i neprofitabilne investicije.

Kako početi investirati?

Nećete moći zaraditi novac od ulaganja u oblasti investicija. Da biste ostvarili prihod, morate imati određena sredstva. Pre nego što počnete da investirate, potrebno je da proverite stanje finansija. U modernomuslovima, troškovi života rastu prilično brzo, a obavezna plaćanja se povećavaju. S tim u vezi, sredstva koja su planirana da se negde ulože možda neće biti dovoljna.

Osnovni principi

Poznavanje o njima je neophodno za pravilno investiranje. Gdje početi? U koji program investirati? Koliko novca vam je potrebno za prvu investiciju? Za investitore početnike ova pitanja su najrelevantnija. Da biste se kretali kroz sistem, morate znati osnovne pojmove i pravilno ih razumjeti. U ovom slučaju donesene odluke će donijeti željeni učinak. Potrebno je razumjeti razliku između depozita, zajedničkih fondova, obveznica, dionica. Preporučljivo je proučiti niz ekonomskih teorija. Na primjer, korisno je istražiti pitanja optimizacije portfelja, tržišne efikasnosti, diversifikacije. Sve korisne informacije nalaze se u knjigama o investiranju. Ove publikacije objašnjavaju osnovne pojmove koje trebate znati, daju različite sheme ulaganja, primjere. Uz to, najveći domaći brokeri pružaju mogućnost pohađanja online investicionih kurseva. Seminari o ovoj aktivnosti su također prilično popularni.

Target

Svaki vodič za ulaganje sadrži ovu stavku. Prije ulaganja potrebno je odrediti svrhu ove operacije. Generalno, svi investitori traže prihod. Međutim, dobijeni profit će se koristiti na različite načine. Svrha ulaganja zavisiće od godina starosti, izgleda, planova za život, radnog iskustva,specifičnosti profesionalne djelatnosti i druge okolnosti.

Određivanje prihvatljivog rizika

Neposredno prije ulaganja treba utvrditi koji nivo vjerovatnoće gubitka subjekt može prihvatiti. U ovom slučaju to će više ovisiti o dobi. Mladi su po pravilu spremni da rizikuju, investiraju, gube, ponovo ulažu. Starija generacija, naprotiv, teži stabilnom prihodu. Postojeći investicioni projekti uključuju različite nivoe rizika. Od njih možete odabrati najprikladnije.

Sopstveni stil

Bira se prema stavu prema riziku. Investitori mogu biti konzervativni ili agresivni. U prvom slučaju, oko 70-75% štednje investitori drže u niskorizičnoj imovini (državne obveznice, na primjer). Najagresivniji investitori obično ulažu 80-100% svog kapitala u dionice.

Vrijednost depozita

Što je veća uplata za kupovinu imovine, manji prihod možete dobiti od ulaganja. U pravilu, pasivna metoda pretpostavlja najniže troškove, a trgovanje - maksimum. Na berzi se provizija odbija za transakcije. Brokeri to shvataju. Investitori početnici bi vjerovatno bili mudri da se obrate jeftinijim agentima ili niskim stopama. Ali u ovom slučaju, usluga će vjerovatno biti ograničena. U tom slučaju, za obavljanje bilo koje nestandardne radnje, bit će potrebna dodatna uplata. Ako se ulaže u investicijske fondove, stručnjaci preporučuju da pažljivo proučite odjeljkeugovori koji se odnose na marže i popuste, kao i provizije za uspješno ulaganje.

Traži agenta

Ova faza se smatra najvažnijom za investitora početnika. Prilikom odabira kompanije za upravljanje ili brokera, morate obratiti pažnju na:

1. Reputacija.
2. Napredak tokom dužeg perioda.
3. Odgovaranje tarifnih planova odabranom stilu ulaganja.

Preporučljivo je pogledati ocjene brokerskih kompanija, pročitati recenzije, konsultovati se sa stručnjacima.

Odaberite objekt priloga

Stručnjaci preporučuju podjelu raspoloživog kapitala na tri dijela:

1. Za obveznice.
2. Za dionice.
3. Stanje gotovine.

Sredstva koja će biti uložena u dionice i obveznice treba podijeliti na još nekoliko dijelova. Mogu se ulagati u različite vrijednosne papire. Gotovina može biti potrebna za plaćanje brokera i za bilo kakvu kupovinu u narednim periodima. Veličina udjela na koje će se sredstva podijeliti ovisi o stilu ulaganja. Slično, možete podijeliti kapital za ulaganje u zajedničke fondove, depozite.

Kontrola emocija

Često je stvaranje prihoda ograničeno strahom ili pohlepom. Svaki investicioni portfolio je podložan kratkoročnim fluktuacijama. U nekim slučajevima mogu biti prilično uočljivi. U takvim slučajevima ne biste trebali paničariti ili biti previše sretni zbog iznenadnog uspjeha. Ako počne da donosi osjećaj tjeskobe za vlastita sredstvaneugodnosti, preporučljivo je revidirati ga tako da bude više u skladu sa stilom i ciljevima ulaganja.

Capital review

U početnim fazama ulaganja, subjekti stiču obveznice, dionice ili dionice prema određenom planu, raspodjeljujući vjerovatne rizike i očekivanu dobit. Međutim, s vremenom se može ispostaviti da je vrijednost jednog dijela imovine naglo porasla, a drugog opala. Ova situacija će promijeniti odnos hartija od vrijednosti koje su inicijalno uključene u portfolio. A to, zauzvrat, krši planove investitora. U takvim slučajevima se vrši rebalans portfelja. Ovaj postupak se sastoji u prodaji dijela imovine koja je poskupjela i kupovini dijela imovine koja je pojeftinila.