Analiza finansijskog učinka preduzeća: ciljevi, metodologija

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Kontrola je, naravno, važan dio posla kako bi se osiguralo djelovanje bilo koje organizacije. Može imati mnogo različitih oblika, od kojih svaki ima svoje karakteristike i specifičnosti. Kontrola može biti aktuelna kada se vrši u toku aktivnosti. Takođe se zasniva na podacima koji se sumiraju kao rezultat za određeni vremenski period. U ovom slučaju, prije svega, pamte analizu finansijskih rezultata preduzeća/organizacije. To je ono o čemu ćemo pričati.

Opće informacije

Analiza finansijskog učinka preduzeća je obračun, interpretacija i evaluacija skupa indikatora koji karakterišu različite aspekte funkcionisanja komercijalne organizacije. Dvije komponente su od najveće važnosti. Ovo su fizički pokazatelji proizvodnje i novčanih tokova organizacije. Ako se jedan od njih zanemari, stvarno stanje stvari će biti potcijenjeno, što će dovesti do greške u planovima i preduzetim radnjama menadžmenta. I kao prirodan rezultat - značajni gubici. Ali one se mogu spriječiti ako se tekuće aktivnosti organizacije redovno i adekvatno analiziraju. Zaista, u ovom slučaju je lako osigurati pismenost upravljanja, a kao prirodan rezultat - efikasno funkcionisanje i razvoj.

Koja je svrha analize finansijskog učinka preduzeća? Ovo je dobivanje malog broja najinformativnijih (ključnih) parametara koji vam omogućavaju da stvorite tačnu i objektivnu sliku stanja organizacije, procijenite njene dobitke i gubitke, promjene u strukturi obaveza i imovine. Štaviše, kamatu mogu obezbijediti i trenutna pozicija i projekcija za blisku ili nešto dalju budućnost.

Tačnije, na ciljeve utiču zadaci analize finansijskih rezultata preduzeća. U stvari, ovo je specifikacija koja uzima u obzir organizacione, tehničke, metodološke i informacione mogućnosti i potrebe. Glavni faktor u ovom slučaju je obim i kvalitet podataka. Ovdje je potrebno imati na umu jednu važnu tačku! Naime, da su finansijski i računovodstveni izvještaji jednostavno sirova informacija koju treba obraditi. Put akcije u ovom slučaju bira specijalista koji se bavi analizom i fokusira se na zadatke.

Ohkadrovski momenti i korištena rješenja

Uobičajeno, finansijske politike prilagođavaju najviši menadžment i/ili vlasnici. Stoga je sva obrada podataka prvenstveno potrebna za interne podatke. Na kraju krajeva, analiza upravljanja finansijskim rezultatima preduzeća treba da pomogne u odabiru najoptimalnijih načina za stabilizaciju i poboljšanje položaja komercijalne strukture. To se postiže raznim mjerama koje doprinose optimizaciji stanja organizacije. Kada se mikro- i makroekonomsko okruženje promijeni, potrebno ih je preispitati. Ali sa čime? I u ovom slučaju se koristi metoda analize finansijskih rezultata preduzeća.

Kako? U početku je potreban sistem relativnih indikatora koji se izračunavaju na osnovu raspoloživih podataka. Ovo je dovoljno da imate tačnu predstavu o poziciji organizacije. Proučavanjem dinamike promjena možete odrediti trend razvoja i donijeti određenu odluku.

Šta treba obratiti pažnju? Oblik i sadržaj bilansa stanja, bilansa uspjeha i drugih dokumenata i potrebnih prijava. Treba ih proučavati uzastopno tako da se postepeno formira jasna slika.

Uobičajena je praksa kada se u obzir uzmu dvije godine - izvještajna i prethodna godina prije nje. Ako podaci nisu uporedivi, onda se moraju obraditi, prilagoditi za dalju upotrebu. Ali u ovom slučaju, potrebno je dodati objašnjenje, ukoji će ukazati na razloge koji su izazvali promjene. Različite komponente treba da budu međusobno povezane i odražavaju različite aspekte istih činjenica iz ekonomskog života preduzeća.

Svi primljeni podaci su strukturirani u prikladnom obliku i proslijeđeni za donošenje upravljačke odluke. U ovom trenutku, analiza pokazatelja finansijskog učinka preduzeća se smatra završenom.

Kome trebaju sve ove informacije?

Pogledajmo pobliže u koju svrhu se primljeni podaci prenose različitim grupama ljudi:

1. Investitori. Oni ulažu sopstveni kapital u preduzeće da bi stekli određeni nivo prihoda. Ovo dolazi sa rizikom. A da bi imali predstavu o strukturi i poziciji organizacije, žele redovno pregledavati podatke finansijske analize.
2. Kreditori. To su ljudi ili (češće) organizacije koje privremeno daju kredit pod uslovom da ostvare određeni prihod u vidu kamate. I njih zanimaju informacije koje će im omogućiti da procijene da li će kompanija uspjeti izvršiti sva potrebna plaćanja na vrijeme.
3. Vodstvo organizacije. Svi ovi podaci su im potrebni da procijene efikasnost svog upravljanja.
4. Zaposleni u organizaciji. Zanimaju ih informacije vezane za blagovremenu isplatu plata, penzija i drugih isplata.
5. Dobavljači. Njihov interes podstiče pitanje da li je sve potrebno i dužnoiznos.
6. Potrošači. Oni vide finansijsku održivost organizacije kao garanciju stabilnog snabdevanja.
7. Državne i javne organizacije. Oni su zainteresovani za finansijsko zdravlje pojedinih delova ekonomskog sistema i njegove celine.

Kada svi oni donose ekonomske odluke, analiza finansijskih rezultata i efikasnosti preduzeća nam omogućava da procenimo prirodu unutrašnje organizacije i učinka. Konačni pokazatelj je profit komercijalne strukture. U tržišnoj privredi, to je najvažniji podsticaj za tekuće aktivnosti, a ujedno stvara i osnovu za ekspanziju. Visina dobiti zavisi od obima prodaje, asortimana, njegovog kvaliteta, nivoa troškova, informacionih procesa i poreza. Svi su zainteresovani za najbolji scenario.

Par riječi o profitu

Svaka komercijalna struktura je zainteresirana za konstantno povećanje profita. Nažalost, stvarnost je često u suprotnosti sa željama. Ali sasvim je moguće povećati veličinu i veličinu šanse za rast pokazatelja. Kakvu ulogu u tome igra analiza finansijskog stanja i performansi preduzeća? Hajde da pričamo o svemu po redu.

Uslovno se mogu razlikovati dvije glavne grupe indikatora: apsolutni i relativni. U prvom slučaju to su rezultati prodaje, redovnih aktivnosti i drugih poslova. Ovdje je važan pokazatelj neto dobiti - odnosno prihoda koji ostaje na raspolaganju komercijalistrukture nakon što su porezi plaćeni. Relativni pokazatelji uključuju sve što vam omogućava da procijenite profitabilnost. Kako se analiza finansijskog učinka uklapa u ovo? Činjenica je da on:

1. Procjenjuje promjene za svaki specifični indikator za određeni odabrani period.
2. Omogućava vam da organizirate sve podatke u strukturnom prikazu i pratite njihovu dinamiku.
3. Otkriva sve promjene za odabrane periode.
4. Postavlja stepen uticaja pojedinačnih faktora na iznos primljenog profita, kao i razloge koji su do njih doveli.

Iz svega ovoga možete odrediti glavne zadatke:

1. Procjena dinamike i nivoa relativnih i apsolutnih pokazatelja finansijskog rezultata. Prvenstveno me zanima profitabilnost i profit.
2. Proučavanje strukture primljenih prihoda.
3. Određivanje stepena uticaja različitih faktora na iznos primljene dobiti i nivo profitabilnosti.
4. Studija distribucije, usmjeravanja i upotrebe prihoda preduzeća.
5. Analiza relativnih indikatora u cilju pronalaženja praga profitabilnosti.
6. Tražite moguće rezerve i načine da ih mobilizirate.

Rad sa računovodstvenim informacijama

Najzanimljiviji je obrazac broj 2, koji se zove "Izvještaj o dobiti i gubitku". Informacije dobijene iz njega služe kao osnova za sav rad. Pored toga, podaci sadržani u obrascima br. 1, 3, 5, 11 iNalozi u dnevniku br. 10, 11, 15. Takođe, ne zaboravite na informacije sadržane u poslovnom planu i analitičkom računovodstvu, odnosno računima br. 90, 91 i 99. Ovdje prikazani podaci trebali bi biti više nego dovoljni.

Osim toga, potrebno je uzeti u obzir računovodstvenu politiku koju vodi preduzeće. Uostalom, o tome ovisi mogućnost manevara u raspodjeli troškova između nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda. Stvaranje procijenjenih rezervi, otpis odgođenih troškova - sve se to mora uzeti u obzir. Kojim pitanjima treba obratiti početnu pažnju? Možete preporučiti da razmislite o:

1. Metode obračuna amortizacije osnovnih sredstava i materijalnih sredstava, njihova evaluacija pri puštanju u proizvodnju i pripisivanje određenih vrsta troškova trošku stvorenih proizvoda (rezervacija).
2. Formiranje sastava režijskih troškova, kao i njihova raspodjela.

U ovom slučaju, potrebno je posebno razmotriti koncepte kao što su ekonomski i računovodstveni profit. U prvom slučaju se podrazumijeva iznos prihoda koji se predviđa ili očekuje. Dok računovodstvena dobit je stvarno primljena sredstva i prikazana u registrima za određeni period. Analiza formiranja finansijskih rezultata preduzeća ne može bez ovih koncepata. Ali njihovo miješanje nije poželjna opcija. Zaista, u ovom slučaju, kvalitativna procjena aktivnosti neće raditi.

Šta i kako u stvarnosti?

Članak bi bio nepotpun bez analize finansijskih rezultataaktivnosti preduzeća na primjeru. Stoga, pogledajmo šta i kako. Pretpostavimo da imamo potrebu da procenimo dinamiku bilansne dobiti. Šta će nas zanimati? U analizi trebate dobiti sljedeće pokazatelje profita:

1. Stanje.
2. Od prodaje usluga, radova i proizvoda.
3. Oporezivo.
4. Iz druge implementacije.
5. Clean.
6. rezultati van prodaje.

Bilansni prihod je onaj dio prihoda koji je osnova za obračun poreza koji se mora uplatiti u budžet. Ostaje samo neto prihod preduzeća. Računovodstvo i analiza finansijskog poslovanja preduzeća podrazumeva utvrđivanje sastava, strukture, dinamike i implementacije plana za analizirani period.

A koji je naš zadatak? Pronađite dinamiku. U ovom slučaju, metod poređenja je prikladan kada se koriste indikatori izvještajnog perioda i prethodnog. U ovom slučaju potrebno je uzeti u obzir uticaj inflatornih procesa. Možete koristiti ponovno izračunavanje indeksa cijena da uporedite indikatore. Pored toga, veliki broj faktora utiče na visinu bilansne dobiti. To su dobit od prodajnih aktivnosti i drugi finansijski rezultati na koje utiču obim, struktura, troškovi i cijene proizvoda, radova i usluga. Aditivni faktorski model se koristi za uspostavljanje odnosa između njih.

A šta ako je potrebno analizirati i vrednovati finansijske performanse preduzeća sa malo drugačije pozicije? Na primjer, za procjenu stepena uticaja faktora? U takvim slučajevima pomoć možepružaju načine vrijednih zamjena ili apsolutnih razlika. Ako preduzeće stvara heterogene vrste proizvoda, onda je dodatno potrebno uzeti u obzir i strukturni faktor.

O uticaju, troškovima i profitu

Promena društveno-ekonomskog razvoja tokom prelaska na tržišne odnose dovela je do kvalitativnih pomaka u proizvodnji. To je dovelo do rasta gotovinske štednje, kao i povećanja dobiti različitih oblika vlasništva. Najvažniji faktori u tome su:

• povećanje obima kreiranih i prodatih proizvoda,
• poboljšanje produktivnosti rada,
• uvođenje naučnog i tehničkog razvoja,
• smanjenje troškova i poboljšanje kvaliteta kreirane robe.

Rast profita je moguć uz smanjenje potrošnje i povećanje obima aktivnosti. Sve to utiče na finansijski rezultat koji se istražuje. Pri tome se mora uzeti u obzir da se formira od prirodnih resursa i sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala, energije, radnih resursa, osnovnih sredstava i drugih rashoda. Njihov sastav i struktura zavise od uslova i prirode proizvodnje, oblika svojine i odnosa različitih pozicija. Sve ovo treba da uzme u obzir analizu finansijskih i ekonomskih rezultata ekonomske aktivnosti preduzeća. Radi jednostavnosti, indikatori se mogu kombinovati u pet grupa:

1. Troškovi materijala.
2. Odbici za socijalne potrebe.
3. Troškovi rada.
4. Amortizacijaosnovna sredstva.
5. Ostali troškovi.

Ali svi se proizvode samo za profit. To je konačni finansijski rezultat. I zaista zavisi od jačine zvuka. Ali ne zaboravite na aspekt kvaliteta i nivo primijenjenih cijena. Analiza rezultata finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća omogućava vam da procenite koliko je dobra politika izabrana. Ali u isto vrijeme, potrebno je sagledati male nijanse - na primjer, odvojiti prihod od prodaje. Odnosno, proizvodi se mogu poslati danas, a plaćanje će doći za nedelju dana. Ako je sve u istom periodu koji se razmatra (na primjer, mjesec dana), onda se to može zanemariti. Ali ako se isporuči u martu, a plaćanje u aprilu? U ovom slučaju, morate se malo zategnuti.

Odvojene nijanse oko troškova, profitabilnosti i troškova

Kada se analiziraju finansijski rezultati glavnih delatnosti preduzeća, ove dve tačke su među najvažnijim. I istovremeno su veoma nestabilni. Šta to znači? Ovdje, na primjer, primljeni prihod ima značajan utjecaj na cijenu koštanja. Treba imati na umu i troškove, jer sa ove tačke gledišta oni mogu biti varijabilni i konstantni. Za što bolju pripremu podataka preporučljivo je organizirati upravljačko računovodstvo, u kojem će oni biti istaknuti.

Prednost ovog pristupa je visoka integracija, mogućnosti za analizu i donošenje odluka. I kao konačni rezultat - možete brzo i fleksibilno odgovoriti na sveizazovi u nastajanju. Na kraju krajeva, menadžment je zainteresiran da ne napusti tržište u konkurenciji i ostvari maksimalan profit. A ovaj posao je profitabilan. S njom je sve jednostavno - što je veći rezultat, to bolje. Pitanje je kako to postići. Čitava kombinacija faktora utiče na njen nivo i dinamiku:

1. Nivo organizacije upravljanja i proizvodnje.
2. Struktura kapitala i izvori njegovog prijema.
3. Stepen iskorišćenosti resursa u proizvodnim procesima.
4. Kvalitet, struktura i obim proizvoda koji se kreira.
5. Troškovi proizvoda i troškovi proizvodnje.
6. Profit prema aktivnostima.

Sjećate li se da su fiksni i varijabilni troškovi spomenuti ranije, iako im nije posvećena dužna pažnja? Vrijeme je da to popravimo. U fiksne troškove spadaju oni čija se vrijednost ne mijenja sa fluktuacijama kvantitativnih pokazatelja tokom prodaje proizvoda. Primjer bi bio:

1. Amortizacija osnovnih sredstava.
2. Amortizacija nematerijalne imovine.
3. Iznajmite.
4. Kapitalni izdaci.
5. Amortizacija lomljivih i niskovrijednih predmeta, kao i troškovi održavanja prostorija i zgrada.
6. Troškovi obuke.

Varijabilni troškovi variraju s prihodom. Primjeri:

1. Transportni troškovi.
2. Kupovina sirovina.
3. Plate.
4. Struja, plin i gorivo.
5. Tara i pakovanje.
6. Odbici na sredstva.

Kako povećati profit sa rezervama?

Analiza finansijskog i ekonomskog učinka preduzeća treba da obezbedi naknadni rast prometa i profitabilnosti. Jedan od najefikasnijih načina da se postigne ova pozicija je kroz rezerve. Kako to postići? Postoje tri glavna pravca:

1. Povećan obim prodaje.
2. Povećanje cijene.
3. Smanjenje troškova proizvedenih proizvoda.

U isto vrijeme, postoje sljedeće opcije za povećanje cijena:

1. Pronalaženje boljeg tržišta.
2. Implementacija u optimalnom vremenu.
3. Poboljšajte kvalitet proizvedenih proizvoda.

Ovo su najoptimalnije opće opcije. Naime, potrebno je birati u zavisnosti od toga koja se vrsta tržišnog proizvoda nudi. Ali treba pažljivo analizirati situaciju kako ne biste izgubili ono što već imate, a istovremeno povećali profit. Iako je, s druge strane, rizik obavezan pratilac poduzetničke aktivnosti. Iako je u slučaju rezervi bolje ne ići predaleko. Mora se imati na umu da uništavanje nije izgradnja. A godine uspješnog razvoja i rada mogu proći uzalud ako napravite kritičnu grešku.

Zaključak

Analiza finansijskog učinka preduzeća nije lak zadatak. Zahtijeva opsežno znanje iz ekonomske teorije, ekonometrije, matematike i niza drugih disciplina. Iako nije tako teško izračunati po formulama. Ali da biste ispravno odabrali i strukturirali podatke -ovo je već problem. Cijena greške u ovom slučaju može porasti do bankrota preduzeća. Ovo bi uvijek trebali imati na umu i analitičari i viši menadžment, koji donose odluke u vezi sa razvojem preduzeća.

U pravim rukama i pametnom glavom značajno povećava opstanak preduzeća u konkurentskom okruženju, pretvarajući se u pouzdan temelj za buduće godine razvoja i prosperiteta preduzeća. Srećom, ima dosta stručnjaka za ovu oblast, pa možete pronaći i stručnu osobu u čijim rukama će se posao raspravljati.