Svjetski indeksi: šta su oni?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Vjerovatno je svako barem jednom u životu čuo za svjetske indekse. Šta su oni? za šta se koriste? Kako se računaju svjetski indeksi? Na ova i druga pitanja biće odgovoreno u okviru ovog članka.

Opće informacije

Za početak, pogledajmo koji su svjetski indeksi. Ovo je naziv indikatora promjene cijene određene grupe hartija od vrijednosti. Na osnovu čega se ujedinjuju? Povlačeći analogiju, možemo reći za portfelj dionica koje su objedinjene prema jednom atributu (vlasnik, industrija i tako dalje). Kada se sastavlja (ili proučava) određeni indeks, najvažnije je od kojih hartija od vrijednosti je formiran. Zbog toga je, prema skupu dionica i obveznica koje su u njega uključene, moguće proučavati stanje na tržištu. Informacije se mogu odnositi na određeno područje ili na cijelu ekonomiju. Dinamika svjetskih indeksa omogućava da se općenito sudi o razvoju, jer uzima u obzir čitav niz preduzeća, koja su, po pravilu, vrlo slabo povezana (ili ne postoji veza između njih).

Koje vrste ovih indikatora postoje? Indeksi se mogu klasifikovati prema metodi obračuna, porodici i autoru. Svaka vrsta će biti razmotrenaodvojeno.

Najstariji pokazatelji

Za početak, hajde da se dotaknemo davno prošlih dana. Prvi široko korišteni indeks kreirao je Charles Dow davne 1884. Izračunat je na osnovu kotacija 11 najvećih transportnih kompanija koje su kotirane na američkoj berzi. Godine 1896. redizajniran je i počeo da odražava stanje već najvećih industrijskih preduzeća u Sjedinjenim Američkim Državama.

Prilično poznat je S&P 500 indeks, koji se fokusira na 500 najboljih kompanija u SAD-u. Nastao je 1923. godine, ali se moderna verzija pojavila 1957. Ova dva su, zbog visoke tačnosti obrađenih podataka, prepoznata kao glavna svjetska indeksa, iako su prvenstveno namijenjena Sjedinjenim Državama. Žašto je to? Činjenica je da se najveći broj najvećih kompanija u procentima nalazi u Sjedinjenim Državama. A ogroman uticaj ove države na čitavu planetu tjera mnoge da prepoznaju Dow i S&P 500 kao glavne svjetske berzanske indekse koji pokazuju trendove u nastajanju.

Zašto su potrebni?

Ako uzmemo u obzir opšti slučaj, onda su svjetski indeksi pokazatelji pomoću kojih investitori mogu za sebe okarakterizirati brzinu i opći smjer kretanja kompanija u određenoj industriji ili cjelokupnoj ekonomiji. Na osnovu ovih podataka donose se odluke o tome gdje uložiti novac. Promjene također mogu informisati o uticaju određenih događaja.

Hajde da pogledamomali primjer. Recimo da cijena nafte raste. Šta će se u ovom slučaju dogoditi na tržištu? Počeće da raste i vrijednost kompanija koje vade naftu. Ovo je, naravno, vrlo jednostavan i primitivan primjer, ali daje razumijevanje o tome o kakvim stvarima indeksi dozvoljavaju prosuđivanje. Ranije je rečeno o vrstama indeksa. Vratimo se ponovo na njih.

Metode obračuna

Jedan od najstarijih omogućava traženje aritmetičke sredine. Ako govorimo o svjetskim berzanskim indeksima koji su koristili ovaj pristup, treba spomenuti Dow Jones. Izračunata je na osnovu prosječne ponderisane cijene dionica. Ali vremenom su nesavršenosti ove metode postale očigledne. Ono što se najviše osjetilo je to što su kompanije izdale različite brojeve dionica. Kao rezultat toga, stvarno stanje stvari je značajno izobličeno. Istina, ovdje ima pluseva, jer se takvi indeksi razlikuju po jednostavnosti izračuna i brzini reakcije na fluktuacije cijena dionica i obveznica. Kao rezultat toga, kada dođe do krize, oni će vrlo brzo naučiti o njoj.

Alternativa ovom pristupu je korištenje ponderirane aritmetičke sredine. Primjer je kompozitni aitmetički indeks Value Line. U ovom slučaju, cijena svake dionice se množi sa određenim koeficijentom koji odgovara njenom udjelu u ukupnoj vrijednosti indeksa.

Posljednji pristup koji se ističe je potraga za geometrijskom sredinom. Primjer je FT 30.

Porodice i proizvođačiindeksi

Ovaj koncept je uveden za indikatore koje izračunava jedna organizacija. Kao primjer, možemo se prisjetiti rejting agencije Standard &Poor's, koja ocjenjuje ne samo 500 najvećih kompanija, već čak i zemlje. Pojedinačne berze imaju i svoje porodice (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 sektorski indeksi i mnoge druge). Što se tiče proizvođača, možemo reći da oni opet mogu biti agencija kada ih nadležna organizacija sastavlja. Takođe se formiraju pojedinačnim razmenama.

Zaključak

Svjetski indeksi su važan investicijski alat za veliki broj ljudi i organizacija. Ako govorimo o situaciji u Ruskoj Federaciji, onda ovdje treba razlikovati dvije karakteristične karakteristike:

1. Rusija još nije zemlja koja ugošćuje ključne globalne igrače.
2. Usled politike sankcija Evropske unije i Sjedinjenih Država, došlo je do trenda prema kojem rejting agencije i berze počinju da kreiraju nove indikatore koji ne uključuju stanje stvari u Rusiji Federacija. Zvanično, ovo ima za cilj zaštitu investitora od uticaja zemlje, koja je u delimičnoj međunarodnoj izolaciji, i ulaganja u rizičnu imovinu.

Svjetski indeksi mogu biti korisni čak i za one ljude koji tek planiraju izgraditi svoj investicijski portfolio kako bi imali više mogućnosti za slobodan život u budućnosti.