Dividende za udio: obračun, kako i kada primiti

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-17 18:43

Mnogi ljudi sanjaju da žive od pasivnog prihoda - ne radite sami, ali novac kaplje. Postoji nekoliko načina da to učinite: iznajmljivanje nekretnina, registracija patenta za pronalazak ili autorsko pravo na knjigu. Postoji još jedan način: možete kupiti dionice - udio u poslu i dobiti prihod od dividende.

Šta su dionice?

U našoj zemlji kupovina udela u tuđem poslu nije baš popularna. Prema statistikama, samo 2% stanovništva posjeduje bilo kakve dionice. Poređenja radi, u SAD-u dionice i nekoliko kompanija odjednom posjeduje svaka druga domaćica.

Kod nas je uobičajeno da se štednja drži u banci, na depozit. I malo ljudi misli da je mnogo isplativije postati suvlasnik ovog posla. Na primjer, svako može kupiti dionice u Sberbank ili VTB.

Jednostavno rečeno, dionica je komad papira koji vlasniku daje pravo na dio kompanije. Iako su zalihe papira stvar prošlosti. Mogli su se kupiti prije 20 godina.

Danas svi podaci odioničari se pohranjuju elektronski. Svake minute hiljade ljudi kupuju i prodaju dionice online sa svojih kompjutera kod kuće.

Zašto kompanije izdaju dionice i kako investitori mogu zaraditi novac od njih?

Kompanija prima stalan priliv gotovine koju ne treba vraćati. Međutim, od tog trenutka postaje javan, a za njegove aktivnosti počinju da važe brojna ograničenja.

Kontrolni paket akcija je u rukama vlasnika koji vode posao. Ostatak ide u "slobodnu prodaju". Tako svako može kupiti dio Gazproma, Gugla ili bilo koje druge kompanije čijim se dionicama trguje na berzi.

Međutim, to ne znači da će običan investitor moći da utiče na upravljanje i donošenje odluka - kao procenat od ukupnog broja akcija, njegov ulog je premali.

U prošlosti je kupovina ili prodaja dionica bila složena procedura na trgovačkom mjestu berze. Danas svako može kupiti ili prodati dio kompanije putem interneta, uz nekoliko klikova mišem. Za to postoje posrednici na tržištu - brokeri.

Oni prenose kotacije u realnom vremenu - cijenu određene dionice u trenutnom trenutku. Da biste kupili ili prodali imovinu, jednostavno kliknite na odgovarajuće dugme u svom trgovačkom terminalu.

Cijene dionica se stalno mijenjaju. Ako bude više kupaca, cijena raste. Čim ga prodavci preuzmu, pada. I to se stalno dešava.

Ovdje je razlika u cijenama dionica išpekulanti zarađuju. Međutim, investitori radije primaju stabilan pasivni prihod, a ne da igraju na razliku u stopama.

Opće je prihvaćeno da vrijednost "blue chips-a" - kompanija kao što su Google, Coca-Cola, Gazprom i Sberbank - dugoročno stalno raste. I ovo nije jedina prilika za zaradu. Dionice daju pravo na primanje dividendi.

Kompanije ostvaruju profit svake godine i dio se raspodjeljuje među dioničare - oni isplaćuju dividende. Na primjer, 2012.-2016. pričalo se o dividendi na dionice Sberbanke i Gazproma. Ovo je prihod koji investitori žele da dobiju.

Zašto je to korisno?

Akcije rastu i padaju. Praksa pokazuje da su na duge staze šanse za pogađanje 50/50. Investitori vjeruju da takva čudovišta kao što su Coca-Cola ili Google vjerovatno neće bankrotirati u kratkom roku. Dakle, vrijednost njihovih dionica neće pasti na nulu. Prije ili kasnije, stopa će ponovo početi rasti, što znači da je novac siguran.

Iz toga slijedi da su dividende stabilan i siguran izvor pasivnog prihoda. Štaviše, njegova veličina ovisi o broju, a ne o cijeni dionica. Vi samo trebate odabrati kompaniju u koju ćete biti sigurni.

Objasnimo na primjeru. Recimo da trebate uložiti 1 milion rubalja. Neka odabrani dio košta 100 rubalja. U skladu s tim, možete kupiti 10.000 dionica. Zamislite da je kompanija odlučila isplatiti dividende - 5 rubalja po dionici. Tada će prihod investitora biti 50.000 rubalja.

Cijena dionice pala je na 50 rubalja po komadu. Sada se za isti iznos može kupiti 20.000 dionica. Shodno tome, prihod od dividende iznosit će 100.000 rubalja.

Kao što možete vidjeti, deprecijacija je čak korisna za one investitore koji ulažu na trajnoj i dugoročnoj osnovi, ne računajući na trenutnu zaradu.

Ovu strategiju, posebno, koristi najbogatiji investitor na svijetu - Warren Buffett. Između ostalog, poznat je po tome što kupuje dionice kako ih nikada ne bi prodao.

Obične i povlaštene dionice

Ista kompanija može izdati dvije vrste dionica: obične i povlaštene.

Obične dionice daju pravo vlasniku na:

• učestvujte u donošenju ključnih odluka – težina mišljenja investitora je direktno proporcionalna broju dionica koje posjeduje;
• primajte prihod od dividende ako je isplaćen;
• dobiti udio u imovini kompanije srazmjerno broju dionica u slučaju likvidacije.

Odluku o raspodjeli dijela dobiti za isplatu dividende donosi Upravni odbor i skupština akcionara koji utvrđuje visinu dividende po običnoj akciji.

Za razliku od običnih dionica, povlaštene dionice garantuju vlasniku fiksni prihod u obliku dividende, bez obzira na mišljenje odbora direktora. Međutim, takvi akcionari ne mogu učestvovati u donošenju odluka o upravljanju kompanijom. Ni oni ne učestvuju na skupštini dioničara.

Važna prednost privilegovanihdionice

Važno je da kada se kompanija likvidira, poželjni investitori dobiju novac od prodaje njene imovine prije svih ostalih. Ovo garantuje povrat barem dijela uloženih sredstava u slučaju bankrota.

A takvo osiguranje uopće nije suvišno. Kao što praksa pokazuje, čak i najveće kompanije mogu iznenada propasti. Istorija poznaje mnogo takvih primjera. Dovoljno je podsjetiti se Lehman Brothers, Enron i General Motors.

Postoji mišljenje da će povrat na razliku u cijeni biti veći ako kupite obične dionice. Međutim, ovdje investitor nema garancije. Cijena dionice može porasti ili pasti u bilo kojem trenutku.

Primajući fiksni prihod od dividende, vlasnik preferencijalnih akcija osigurava se od ovih rizika. Pametan investitor ulaže tokom krize kupujući više dionica za isti iznos. Što niža stopa pada, investitor će kupiti više akcija. I što će njegov prihod od dividende biti veći.

Kako izračunati dividendu po dionici?

Šta su dionice je razumljivo. Da biste nastavili dalje, moraćete da se upoznate sa još dva pojma: nominalna vrednost deonice i dividenda.

Kolika je nominalna vrijednost dionice?

Nominalna vrijednost dionice pokazuje iznos novca koji se može pripisati jednoj dionici u odobrenom kapitalu. Recimo da je odobreni kapital kompanije 100 miliona rubalja. Ukupno je pušteno u opticaj 100.000 dionica. Shodno tome, nominalna vrijednost dionice, odnosno nominalna vrijednost, je 1.000 rubalja.

Međutim, to ne znači da se dionica trenutno trguje po ovoj cijeni. Cijena dionica na berzimože biti veća ili niža. Ovo je takozvana tržišna cijena, koja se formira ravnotežom ponude i potražnje.

Šta je dividenda?

Dividenda - iznos dobiti koju je kompanija odlučila podijeliti među dioničarima, a koja se može pripisati jednoj dionici. Vratimo se na prethodni primjer. Pretpostavimo da je kompanija odlučila podijeliti između dioničara 5% dobiti, čiji je iznos iznosio 30 miliona rubalja. Tada će ukupan iznos dividendi biti 1,5 miliona rubalja.

Stopa po kojoj raste dividenda isplaćena po dionici određuje stopu rasta dividende dionice.

Ako ovaj broj podijelite sa ukupnim brojem otvorenih dionica, dobićete iznos dividende po dionici, koji će iznositi 15 rubalja.

Vrijednost dividendi i dionica su važne u početnom izdanju. Vratimo se na prethodni primjer. Ako je ovo bila prva emisija i dionice su kupljene po nominalnoj cijeni od 1.000 rubalja po dionici, tada je prinos na uloženi kapital bio 1,5% godišnje.

Šta je isplativije: bankovni depozit ili dividende na dionice Sberbanke?

Šta je isplativije: staviti novac na depozit u banci ili postati suvlasnik ove banke kupovinom njenih dionica? Recimo da trebate uložiti 1 milion rubalja. Da vidimo koliki bi prihod od dividende primili vlasnici običnih i povlašćenih akcija Sberbanke u periodu od 2012. do 2016. godine:

Godina	Dividende na obične dionice, rublje	Dividende na povlaštene dionice, rublje
2012	20800	25 900
2013	25 700	32,000
2014	32,000	32,000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Ukupno:	102 700	114 100

Tokom ovog perioda, cijena običnih dionica porasla je za 120%, tj. njihovom prodajom investitor bi dobio 2.200.000 rubalja. Istovremeno, vrijednost preferencijalnih dionica porasla je za 101%. Prihod investitora od njihove prodaje iznosio bi 2.010.000 rubalja.

Tako bi investitor koji je uložio 1.000.000 rubalja u obične akcije Sberbanke 2012. godine dobio 2.302.700 rubalja u 2016. Preferirano - 2.124.000 rubalja.

Sada uporedimo ovo sa standardnim depozitom u istoj Sberbanci, čiji je prosječni prinos tokom ovog perioda bio 10% godišnje. Lako je izračunati da će u 2016. investitor dobiti nazad samo 1,5 miliona rubalja.

Razlika je očigledna. A ako uzmemo period od 15-20 godina i uzmemo u obzir realnu inflaciju, onda će investitor izgubiti većinu ulaganja na depozit. Ali novac uložen u dionice, naprotiv, povećat će se za red veličine.

Kada dionice isplaćuju dividende?

Kompanije obično isplaćuju dividende na kraju finansijske godine. Međutim, postoje i posredna plaćanja: jednom u šest mjeseci ili čak jednom u svakomkvartal. Procedura raspodjele dobiti i isplate dividendi je sadržana u osnivačkim dokumentima.

Istovremeno odluku o isplati dividende na obične dionice donosi upravni odbor kompanije, na osnovu trenutnih pokazatelja.

Vlasnici preferencijalnih akcija imaju više sreće u tom smislu. Oni mogu računati na fiksni prihod, bez obzira na mišljenje upravnog odbora i trenutno stanje.

Da li je moguće promijeniti postotak dobiti koji se isplaćuje kao dividende na povlaštene dionice? Da, ako unesete izmjene u Statut preduzeća.

Kako i gdje primaju dividende na dionice?

Isplata dividendi se odvija u 3 faze:

• kompanija javno objavljuje datum i iznos isplate dividende;
• registar dioničara se zatvara - kako biste bili sigurni da ćete primiti uplatu, vrijedi kupiti dionice najmanje 3-4 dana prije ovog datuma;
• dividende se isplaćuju, nakon čega cijena dionice ima tendenciju pada.

Obično se skupština akcionara održava u proleće ili rano leto - u Rusiji je za to zakonom propisan period od 1. maja do 30. juna. Na ovoj sjednici utvrđuje se visina dividende i datum zatvaranja registra dioničara. Štaviše, prema zakonu Ruske Federacije, to ne može biti kraće od 10 dana i više od 20 dana od datuma sastanka.

Investitori početnici se često pitaju kako doći do dividende na dionice? Ako ste kupili preko brokera, ne morate ništa da radite. Novac će jednostavno biti dodijeljen na račun.

Vlasnici "papirnih" dionica također brinune isplati se. Novac će biti uplaćen na vaš bankovni račun ili plastičnu karticu. Na primjer, ako je investitor kupio dionice Gazproma u Gazprombanci, on će dobiti dividende na karticu ove banke.

Novac neće biti prebačen u jednom danu. Prema zakonu, isplate mogu trajati do 25 dana od datuma zatvaranja registra. Najprije se isplaćuju vlasnici povlaštenih dionica. I tek nakon njih - ostali dioničari.

Da li trebam platiti porez na prihod od dividende?

Prilikom primanja dividende, morat ćete platiti porez od 13%. Broker u ovom slučaju djeluje kao porezni agent. Iznos će biti pripisan na račun, umanjen za porez koji je platio broker.

Međutim, ulaganje u dionice je sigurnije i isplativije od bankovnog depozita jer cijena dionica dugoročno stalno raste, a visoka inflacija tome samo doprinosi. Štaviše, ne morate da plaćate porez na ovu "papirnatu" dobit dok se ona ne realizuje, odnosno dok investitor ne proda akcije.

Osim toga, čak i ako cijena padne, investitor neće imati gubitak dok ne proda dionice. Naprotiv, može iskoristiti nisku cijenu i značajno povećati svoj paket.

Summarize

Prihod od dividende po pravilu ne prelazi 5-10% godišnje. Međutim, ulaganje u dionice je isplativije od držanja novca u banci. Realni nivo inflacije u Rusiji je i dalje visok. To doprinosi rastu cijene dionica. To je glavni profit od ovakvih investicija. A isplate dividende su lijep bonus.

Za primanjedividende se moraju držati na dionice na dan zatvaranja registra. Ne morate ništa drugo da radite - novac će biti knjižen na vaš brokerski račun. Čak će i broker platiti porez umjesto vas.

U Rusiji se dividende isplaćuju ljeti. Štaviše, od datuma zatvaranja registra do prijenosa sredstava na račun ne smije proći više od 25 dana.