Šta je likvidnost? Koeficijent likvidnosti: formula bilansa stanja

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Savremeni tržišni uslovi privrede su specifični i karakteriše ih uticaj krize na poslovanje kompanija. Svaki preduzetnik i biznismen želi da ima posla samo sa kompanijama koje svoje obaveze mogu ispuniti na vreme. Dakle, odgovor na pitanje: "Šta je likvidnost?" je prilično značajno. S tim u vezi, potrebno je jasno razumjeti glavne parametre koji karakterišu finansijsko stanje kompanije. Razmotrite koncept likvidnosti: šta je to u jednostavnijem smislu, koje su vrste i koji indikatori se koriste za procjenu.

Definicija koja se proučava ukazuje na mogućnost brze prodaje imovine (po cijeni što je bliže tržišnoj). Postoji još jedno značenje - sposobnost da se lako pretvori u zalihu novca. U procesu istraživanja stanja finansijskog sektora kompanije pominje se koncept koeficijenta tekuće i apsolutne likvidnosti.

Koncept likvidnosti

Pa šta je likvidnost? Ovo pitanje je danas veoma relevantno.

Likvidnost je poseban pojam koji karakteriše vrijednost finansijske imovine. Ona pokazujemogućnost prodaje imovine po tržišnim cijenama. Odnosno, likvidna vrijednost znači ono što se pretvara u novčane iznose.

Predstavnici različitih industrija različito procjenjuju standarde ovog indikatora, na osnovu prevlasti određene imovine, stepena njihove vrijednosti na tržištu u ovom trenutku. Indikator likvidnosti sredstava može ukazivati na nivo sigurnosti u slučaju krize na tržištu.

Koncept koji se proučava omogućava vam da najtačnije odredite finansijski položaj kompanije, kao i da saznate solventnost organizacije.

Daje poveriocima i investitorima predstavu o tome gde se kompanija nalazi u smislu mogućnosti da otplati svoje dugove.

Značenje koncepta likvidnosti

Indikator je veoma važan za investitore i druge strane. Zaista, iznos rizika i profitabilnost zavisi od likvidnosti sredstava. A kvalitet investicionog portfelja određuje taktika i strategija ulaganja, a da ne spominjemo finansijsku stabilnost.

Ciljevi analize

Svrha analize, kada se ispituje pitanje šta je likvidnost, jeste da proceni sposobnost firme da izmiri svoje kratkoročne obaveze kroz postojeću obrtnu imovinu u određeno vreme i sa određenim iznosima.

Proučavani koncept je centralni indikator analize finansijskog stanja organizacije. Pretpostavlja sposobnost kompanije da na vrijeme izmiruje svoje dugove i procjenjuje stepen bankrota kompanije. Analiza likvidnostije odlučujući trenutak u predviđanju aktivnosti kompanije.

Imovina bilansa prema stepenu likvidnosti

Sposobnost obrtnog kapitala da se pretvori u gotovinu u kratkom vremenu osigurava solventnost kompanije u sadašnjosti i budućnosti.

Likvidnost bilansa stanja odražava odnos postojeće imovine i tekućih obaveza, odnosno određuje sposobnost otplate dugova u određenom vremenskom periodu za novac koji će biti dobijen prodajom postojeće imovine.

U ovu svrhu koriste se i dodeljuju 4 grupe sredstava:

A1 - može se prodati što je prije moguće (visoka likvidnost);

A2 - prodato do 12 mjeseci;

A3 - preostala obrtna sredstva;

A4 – Prodato jako dugo.

U isto vrijeme, obaveze se grupišu prema dospijeću:

P1 - hitne obaveze prema poveriocima, zaposlenima, državnom budžetu itd. koje zahtevaju brzu naplatu;

P2 - kreditna i pozajmljena sredstva do 1 godine;

P3 - kreditna i pozajmljena sredstva na više od 1 godine;

P4 - vlasnički kapital (trajni).

Preduzeće će biti likvidno kada su prve tri grupe imovine važnije od prve tri grupe obaveza, a posljednja - obrnuto.

Različiti pokazatelji likvidnosti i formule bilansa stanja se koriste kao alati za određivanje likvidnosti. Izračunavaju se na osnovu podatakaprikazani u finansijskim izvještajima, koristeći posebne formule. Koeficijenti likvidnosti pružaju priliku da se shvati da li će kompanija biti u stanju da plati svoj postojeći dug bez privlačenja sredstava trećih strana, i da se predvidi budući finansijski položaj.

Razmotrimo ove koeficijente detaljnije.

Omjer pokrića (ili ukupna trenutna likvidnost)

Radio likvidnosti (formula bilansa stanja) pokazuje sposobnost kompanije da otplati dugove koje treba zatvoriti u bliskoj budućnosti. Ovo je najčešća opcija izračuna likvidnosti. Početne informacije se uzimaju sa stanja:

Kp=OA / TO, gdje je Kp trenutna vrijednost koeficijenta;

OA - obrtna sredstva;

TO - tekuće obaveze.

Takođe je moguće izračunati indikator koristeći ranije naznačene grupe:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Njegova dozvoljena vrijednost određena je standardom od 1,5 do 2,5 Ako je vrijednost indikatora manja od 1, firma ne može dosljedno ispunjavati svoje obaveze. Međutim, broj veći od 3 ukazuje na nerazumno korištenje raspoloživih resursa.

Brzi omjer

Odražava stvarnu sposobnost kompanije da plati dugove bez korištenja svojih rezervi, na primjer, u slučaju problema sa prodajom proizvoda. Obračun se vrši prema formuli:

Kb=(TA - 3) / TO, gdje je Kb brzi omjer;

TA - obrtna sredstva;

Z - dionice;

TO - tekuće obaveze.

Ili:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikator mora biti veći od 1.

Apsolutni koeficijent likvidnosti

Ovo je omjer gotovinskih i negotovinskih sredstava koja organizacija trenutno ima prema svojim hitnim dugovanjima. U praksi se ovaj pokazatelj nije koristio, jer je uobičajeno da se najveći dio novca ulaže u proces proizvodnje. Štaviše, prilikom sastavljanja ugovora o kreditu predviđeni su uslovi otplate. Međutim, za izračunavanje bankovnog kredita, možda će biti potrebno odrediti ga pomoću formule:

Cal=A1 / (P1 + P2).

U nacionalnoj ekonomiji, norma je vrijednost ovog koeficijenta jednaka 0, 2.

Vrste likvidnosti

Razmotrimo glavne vrste likvidnosti u odnosu na različite opcije.

• Tržišna likvidnost. Predviđeno je da na opisani indikator tržišta utiče razlika između ponuđene cijene i potražnje, broja robe uključenih u transakcije, te stabilnosti u obavljanju kupoprodajnih transakcija. Pokazatelj se procjenjuje sveobuhvatno, budući da fluktuacije u pojedinim karakteristikama tržišta imaju mali utjecaj na samodovoljnost.
• Likvidnost banke. Prilikom izdavanja kredita smanjuje se iznos gotovine koji se stavlja u banku. Sa povećanjem obima izdatih kredita povećava se vjerovatnoća njihovog neplaćanja, što znači da se likvidnost banke procjenjuje kao niska. Da bi ga povećala, a da ne ošteti osnovnu djelatnost, banka formira rezerve. ATu teškim situacijama bankarske organizacije imaju mogućnost da dobiju kredit od Centralne banke i povećaju svoj učinak.
• Likvidnost kompanije. Ovdje je riječ o sposobnosti kompanije da odgovara za obaveze prodajom imovine kojom raspolaže, kao i podizanjem novca izvana (krediti).

Solventnost i likvidnost

Solventnost podrazumijeva da kompanija ima dovoljno gotovine ili gotovinskih ekvivalenata za promptno plaćanje potraživanja.

Šta je likvidnost? To je sposobnost preduzeća da pokrije dugove u određenom roku, što određuje očekivano stanje plaćanja. Neraskidivo je povezan s konceptom profitabilnosti - profitabilnosti, čije je osiguranje moguće čak i uz nisku likvidnost. Nasuprot tome, kompanija koja ima visoku likvidnost sa niskim prinosima može bankrotirati u bliskoj budućnosti.

Dakle, koncepti likvidnosti i solventnosti su usko povezani, ali se u isto vrijeme i razlikuju jedan od drugog.

Pravci za utvrđivanje

Glavni načini povećanja likvidnosti kompanije su:

• povećanje kapitala;
• prodaja dijela osnovnih sredstava;
• smanjenje viška rezervi;
• mogućnost dugoročnog finansiranja.

Za jačanje solventnosti kompanije potrebno je:

• poboljšanje upravljanja potraživanjima i obavezama preduzeća;
• povećanje bilansa likvidnosti;
• optimizacija procesa regulacije obaveza prema dobavljačima povezana je, prije svega, sa kontrolom prometa sredstava u obračunima: njeno ubrzanje je pozitivan trend u ekonomskoj aktivnosti preduzeća.

Ubrzanje prometa se može postići provjeravanjem potencijalnih kupaca, definiranjem uslova plaćanja, kontrolom vremena potraživanja i utjecajem na dužnike.

Optimizacija procesa upravljanja obavezama uključuje:

• pravi izbor oblika duga (bankovni ili komercijalni) kako bi se minimizirale isplate kamata i troškovi nabavke materijalnih sredstava;
• kreiranje najpovoljnijeg oblika bankovnog kredita i njegovog roka;
• sprečavanje formiranja zaostalih obaveza povezanih sa dodatnim troškovima (kazne, penali).

Kašnjenje u prijemu informacija o iznosu duga dovodi do toga da će kompanija ili ostati bez potrebnih obrtnih sredstava, ili neće moći pravilno planirati iznos novca za predstojeće uplate.

Zaključak

Likvidnost je važan faktor u ekonomskoj aktivnosti kompanije, koji igra važnu ulogu za investitore koji žele što efikasnije uložiti svoja sredstva. Ali čak i ljudi koji su daleko od biznisa moraju razumjeti osnovna značenja ovog pojma kako bi moglivjerujte investicijama dokazano visokolikvidnih kompanija. Analiza likvidnosti je mjera finansijske sposobnosti kompanije da plati svoje dugove poveriocima, pa je njena analiza i istraživanje veoma važan korak u procjeni finansijske pozicije kompanije.