Omjer brze likvidnosti: formula bilansa stanja. Indikatori solventnosti

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-17 18:43

Jedan od znakova finansijske stabilnosti kompanije je solventnost. Ako preduzeće može u bilo kom trenutku isplatiti svoje kratkoročne obaveze uz pomoć novčanih sredstava, ono se smatra solventnim.

Ovaj članak govori o konceptima kao što su likvidnost, struktura analitičkog bilansa stanja, formule za brze omjere likvidnosti, tekuća i apsolutna likvidnost.

Solventnost preduzeća

Glavni pokazatelj solventnosti kompanije je nepostojanje dospjelih obaveza i prisustvo dovoljnog iznosa sredstava na tekućem računu. Ovi uslovi će biti ispunjeni ako iznos likvidnih sredstava firme premašuje iznos njenih kratkoročnih obaveza u određenom trenutku.

Trenutna solventnost se analizira prema podacima o finansijskim tokovima: primitak sredstava treba da pokrije ispunjenje tekućih obaveza. Proučava se potencijalna solventnost sakoristeći omjere likvidnosti.

Likvidnost bilansa stanja je sposobnost kompanije da svoju imovinu pretvori u gotovinu radi otplate novčanih obaveza. Što je manje vremena potrebno za ovu operaciju, veći je koeficijent likvidnosti takvog sredstva. Pri tome, period opticaja ne bi trebao biti duži od perioda ispunjenja obaveze.

Likvidnost preduzeća je širi koncept. Može se definisati kao sposobnost preduzeća da uz pomoć internih i eksternih izvora pronađe sredstva plaćanja kako bi izmirila svoje obaveze.

Zadaci analize

Analiza likvidnosti u preduzeću se vrši radi provere i prilagođavanja upravljanja solventnošću preduzeća. Prilikom provođenja takve analize, oni ocjenjuju:

• likvidnost obrtne imovine preduzeća;
• likvidnost bilansa društva u cjelini;
• solventnost kompanije u ovom trenutku iu budućnosti;
• opća politika kompanije usmjerena na održavanje potrebne solventnosti;
• izgledi i preporuke za eliminisanje mogućih negativnih faktora.

Grupiranje sredstava

Da biste analizirali likvidnost bilansa, potrebno je da uporedite imovinu i obaveze kompanije. Radi praktičnosti, uobičajeno je da se podijele u nekoliko grupa, odnosno da se napravi analitička bilanca.

Imovina bilansa stanja je podijeljena u 4 grupe u zavisnosti od stepena njihove likvidnosti.

• Grupa A1 uključuje apsolutno tečnostimovine. Ova kategorija uključuje finansijska ulaganja (kratkoročna) i gotovinu. U bilansu stanja to su redovi sa šiframa 1240 i 1250.
• Grupa A2 uključuje imovinu, čija prodaja može potrajati relativno malo vremena. Ovo uključuje potraživanja (prema šifri bilansa stanja 1230). Takođe, u nekim izvorima grupa A2 uključuje i ostala obrtna sredstva. U ovoj grupi likvidnost zavisi od likvidnosti ugovornih strana kompanije, od oblika plaćanja i brzine plaćanja.
• Grupa A3 sadrži sredstva koja se sporo kreću. Ova kategorija uključuje zalihe proizvoda i materijala, nedovršena proizvodnja, PDV. Trebat će neko vrijeme da se njihov novac pretvori. U bilansu stanja grupa A3 uključuje redove sa šiframa 1210, 1220 i 1260. Neki autori u ovu kategoriju ubrajaju osnovna sredstva (šifra 1150)
• Konačno, najteža sredstva za prodaju su uključena u A4 grupu. Ovo je cijeli odjeljak I bilansa stanja (šifra 1100).

Kategorije obaveza

Sve obaveze stanja podijeljene su u grupe u zavisnosti od hitnosti njihove otplate:

• P1 grupa uključuje najhitnije obaveze, koje uključuju kratkoročne obaveze prema zaposlenima u organizaciji, budžetu i vanbudžetskim fondovima, izvođačima i dobavljačima itd. (šifra 1520).
• Grupa P2 uključuje kratkoročne obaveze. Ova kategorija uključuje kratkoročne kredite i pozajmice (šifra 1510), ostaloobaveze (šifra 1550).
• P3 grupa uključuje dugoročne kredite i pozajmice (šifra 1410).
• P4 grupa uključuje trajne obaveze, uključujući vlasničke fondove (šifre 1300, 1530, 1540).

Omjeri likvidnosti

Pored apsolutnih indikatora, koriste se relativni indikatori solventnosti preduzeća. Postoje omjeri apsolutne, brze i opće likvidnosti.

Uzmimo u obzir koeficijent apsolutne likvidnosti. Odražava udio kratkoročnih obaveza koje kompanija može brzo otplatiti na račun trenutno raspoložive gotovine. Izračunava se kao omjer indikatora A1 prema zbiru P1 i P2. Visoka vrijednost ovog koeficijenta ukazuje da će kompanija otplatiti svoje dugove sa visokim stepenom vjerovatnoće.

Sljedeći koeficijent je iznos tekuće likvidnosti. Pokazuje koliko su kratkoročne obaveze preduzeća pokrivene njegovom obrtnom imovinom. Pokazatelj se izračunava na sljedeći način: obrtna sredstva (A3 + A2 + A1) podijeljena su sa kratkoročnim obavezama (P1 + P2). Što je ovaj pokazatelj veći, to je veće povjerenje povjerilaca da će obaveze biti otplaćene.

Konačno, pokazatelj brze likvidnosti je, u stvari, srednja vrijednost. Pomaže da se proceni kako će firma platiti svoje obaveze (kratkoročno) u slučaju da nije moguće prodati rezerve.

Dati pokazatelji likvidnosti se izračunavaju ne samo za interne svrhe preduzeća, već i za eksternekorisnici.

Obračun brze likvidnosti

Omjer brze likvidnosti se izračunava na sljedeći način: zbir A1 i A2 podijeljen je zbirom P1 i P2. Odnosno, stavljamo u brojilac: gotovina + finansijska ulaganja (kratkoročna) + potraživanja. Imenilac će biti zbir kratkoročnih pozajmica, obaveza prema dobavljačima i drugih obaveza.

Upotrebom koda linije za stanje, formula za koeficijent brze likvidnosti izgleda ovako:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Izračunajte koeficijent na primjeru bilansa stanja fiktivnog preduzeća. Jedinica mjere - hiljada rubalja.

Šifra	Od 31. decembra 2016.	Od 31. decembra 2015.
Imovina
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Obaveze
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Prema bilansu stanja, formula za koeficijent brze likvidnosti na dan 31.12.2016.izgledat će ovako:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Na isti način izračunavamo indikator od 31. decembra 2015. godine:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Izračun pokazuje da je brza likvidnost kompanije povećana.

Normativna vrijednost

U ekonomskoj literaturi, vrijednost koeficijenta brze likvidnosti smatra se normalnom u rasponu od 0,5-1 i više. Međutim, indikator može varirati u zavisnosti od industrije i oblasti u kojoj preduzeće posluje. Dakle, za trgovce, indikator će biti 0,4-0,5.

Prilikom analize treba obratiti pažnju ne samo na ukupnu vrijednost indikatora, već i na strukturu njegovih komponenti. Dakle, značajan dio likvidnih sredstava mogu biti potraživanja koja je teško naplatiti. U ovom slučaju, vrijednost iznad jedan će se smatrati normom brze likvidnosti.

Rusko zakonodavstvo sadrži nekoliko normativnih vrijednosti. Tako je Naredbom Ministarstva ekonomije Ruske Federacije br. 118 od 18. oktobra 1997. godine preporučena brza stopa likvidnosti od jedne ili više uz obrazloženje da pri nižim vrijednostima preduzeće mora stalno raditi sa dužnicima kako bi spriječilo kašnjenje u plaćanju..

Uredba Vlade Ruske Federacije br. 52 od 30. januara 2003. godine daje vrijednost koeficijenta za poljoprivredne proizvođače - od 1,2 do 1,5.

Analiza rizika

Koncept rizika je povezan sa solventnošću preduzećalikvidnost. To odražava vjerovatnoću da preduzeće zajmoprimac neće moći ispuniti svoje obaveze plaćanja u potpunosti i na vrijeme.

Procjena rizika likvidnosti vrši se na osnovu gore navedenog grupiranja imovine i obaveza. Rizik je veći što je manja likvidnost sredstava i kraći rok dospijeća postojećih obaveza. Opća tabela je prikazana ispod:

Grupa sredstava	Grupa odgovornosti	Rizik
A1	R4	minimalno
A2	P3	važeće
A3	P2	visoko
A4	R1	veoma visok

Ovo grupisanje jasno pokazuje udio likvidnih sredstava i obaveza u ukupnoj strukturi. Zatim se vrši poređenje vrijednosti imovine i obaveza unutar iste rizične grupe. Dobijeni koeficijent pokazuje vrstu likvidnosti i zonu rizika u kojoj se kompanija nalazi

Dakle, bilans stanja preduzeća se smatra likvidnim ako su ispunjene sljedeće nejednakosti:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - smatra se da kod ovakvih omjera nema rizika.

Likvidnost se smatra prihvatljivom ako je omjer A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. U ovom slučaju, zona rizika za preduzeće je prihvatljiva.

Odnos A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 je znak oštećenjalikvidnost. Zona rizika je kritična.

Konačno, uz nejednakosti A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 likvidnost se smatra krizom. Zona rizika za preduzeće je katastrofalna.

Zaključci

Likvidnost odražava stepen solventnosti preduzeća. Prilikom provođenja analize koriste se različite metode kako bi se dobio potpuniji i realniji opis finansijskog stanja kompanije.

Koristeći metodu grupisanja, pravi se analitička ravnoteža.

Koristeći podatke o bilansu stanja, formule za pokazatelje brze likvidnosti, tekuće i apsolutne likvidnosti, izvući zaključke o dinamici promjena pokazatelja aktive i pasive, likvidnosti bilansnih stavki, te usklađenosti rezultata sa normativnim i industrijski prosječni pokazatelji.

Važno je napomenuti da se prilikom analize likvidnosti bonitet kompanije utvrđuje samo na kratak rok (do 12 mjeseci).