Warren Buffett je najbolji investitor na svijetu. Biografija, knjige, izreke, put "proročišta iz Omahe"

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Mnogi ljudi vjeruju da je Warren Buffett najbolji investitor na svijetu, i to s dobrim razlogom. Čovjek poznat ne samo u Sjedinjenim Državama, već iu cijelom svijetu, živi u Omahi, Nebraska. On ima 73 godine. On ima peto najveće bogatstvo u Sjedinjenim Državama - na kraju 2012. godine, koje iznosi 46,5 milijardi dolara. Ali uz sve to, veliko bogatstvo mu nije okrenulo glavu, trudi se da živi skromno. Warren podsjeća druge da novac nije stvorio osobu, već je osoba stvorila novac i potiče druge da žive lakše. Milijarder takođe poziva svoje sunarodnjake da slijede njegov primjer: nemojte juriti za brendovima, već koristite one stvari koje su zgodne.

Zašto je Warren Buffett voljen u Sjedinjenim Državama?

Važna činjenica koja ga karakteriše kao osobu je dobrovoljno napuštanje 50% svoje imovine (što je oko 37 milijardi dolara). Ta sredstva je jednim potezom pera, bez oklijevanja, prebacio američkim dobrotvornim fondacijama. Ovako je odgovorio na poziv Billa Gatesa 2010. da bogati Amerikanci daju polasvoje bogatstvo zemlji koja ih je učinila bogatima. Bio je to najveći i zaista impresivan čin dobročinstva na svijetu, primjer za sve bogate ljude. Sredstva su uglavnom prebačena u fond kojim su upravljali supružnici Gates: Bill i Mellinda. Bez pretjerivanja, cijela zemlja bila je duboko iznenađena ovim činom čovjeka koji je ranije bio poznat po svojoj štedljivosti. Bio je to istinski patriotski čin, živa reakcija Buffetove duše na napad terorista na američke kule blizance.

Zaista ga vole u rodnoj Omahi, on, milijarder sa svetskom reputacijom, ne krije se od ljudi, slobodno posećuje prodavnice i druga javna mesta.

Jednom kada je škola u Omahi bila suočena sa značajnim finansijskim sankcijama i prijetnjom zatvaranja, u pomoć je priskočio stariji par nastavnika iz iste škole. Prebacili su nekoliko miliona dolara na traženi račun. Odakle im? Ispostavilo se da su učitelji bili jedni od prvih dioničara Buffetove kompanije, povjeravajući mu svu svoju ušteđevinu - 25.000 dolara.

Na dopisnikovo pitanje kako on razumije šta je životni uspjeh, odgovorio je da je najvažnije voljeti ljude oko sebe, a koliko imaš u ćeliji banke je već sekundarno. Warren Buffett zaista ima takva uvjerenja. Vijesti, aktuelni događaji malo utiču na njegove životne vrijednosti. Zaista, ovog pametnog, ali svojeglavog i harizmatičnog muškarca vole porodica i drugi.

Warren Buffett je poznato poslovno ime

Operacije na tržištu hartija od vrijednostihartije od vrijednosti su najčešće špekulativne. Treba, naravno, kupiti akcije po niskim cijenama i prodati ih po višoj stopi. Mnogi ljudi pokušavaju izvršiti dvije operacije odjednom brzinom munje, štoviše, što je moguće profitabilnije. Ali junak našeg članka nije se u svom bogaćenju bavio špekulacijama, on je, kako kažu stručnjaci, „čisti investitor“. Njegov stil je drugačiji: sedam puta meri, jednom reži. Hobi biznismena je kupovina dionica u perspektivnim kompanijama koje tržište subjektivno potcjenjuje. Ovaj nedostatak ima izglede da bude ispravljen. Samo činjenica da je sam Warren Buffett uložio u ovu kompaniju povećava njenu reputaciju. Poštuje kompanije u koje ulaže. Posjeduje frazu koju bi svi investitori trebali čuti. Kaže da je bolje kupiti veliku kompaniju po fer cijeni nego poštenu kompaniju po odličnoj cijeni. Warren Buffett je fundamentalan u moralnosti poslovanja. Njegove izjave svjedoče o tome.

Kupuje vrijednosne papire samo od kompanija, samo vodeći računa da njihova stvarna vrijednost bude veća od predložene. Štaviše, takve dionice su u njegovom portfelju najmanje deset godina. Preduzeća rade stabilno, a vrijednost njihovih dionica u ovom trenutku raste. Njega ne zanimaju kratkoročne špekulacije, za razliku od Džordža Soroša. Takav stav je, naravno, konstruktivan: proizvodnja dobija podsticaj za razvoj. Sunarodnjaci su sigurni da Warren Buffett svojim aktivnostima stimuliše američku ekonomiju. Fotografije ove vrijedne osobe često se objavljuju u novinama i časopisima. Rado daje intervjue. Ovaj biznismen i filantrop je omiljenu zemlji i ima - za šta… Uostalom, on suštinski brani investicije i kritikuje špekulacije. On apeluje na druge biznismene da ne prelaze granicu između ovih koncepata, da budu "za cijelu zemlju", a ne samo "za sebe".

Njegov princip je ulaganje u poslove sa besprijekornim menadžmentom. Stoga proučava ne samo njihov bilans, već i proizvodnu strukturu, kao i biografije menadžera. Ovaj investitor je poput agronoma koji traži pravo tlo za sadnju. Njegova omiljena opcija ulaganja je kada kompanije, zahvaljujući ulaganjima, nastave da se dosljedno razvijaju. Stoga bira potcijenjenu imovinu. Opisujući kako odabrati kompaniju u koju će ulagati, Buffett govori riječima svog mentora Bena Grahama da ima smisla upoređivati cijenu (ono što plaćamo) i vrijednost (ono što dobijamo).

Ako Warrena Buffetta smatramo investitorom dionica, onda je njegov prosječan godišnji prihod samo 24%. I to u oblasti gde se dešava da srećnici "ugrabe" džekpot u 500%! Koliko je ovih ludaka sa sjajnim jednokratnim poslovima Warren vidio? Ali sreća za njih je prevrtljiva dama, a ona je s junakom našeg članka ruku pod ruku više od 50 godina, ne ostavljajući ga samog.

Buffett je siguran da je sve prisutno provjereno vremenom, ali o tome govori, kao i uvijek, nebanalno i slikovito, primjenjujući sljedeće poređenje: u vrijeme oseke postaje vidljivo ko je plivao gol.

Zašto ga zovu "Oracle of Omaha"?

Sve što je radio u životu, bukvalno sve, bilo je uspješno. (Biografija Buffetta prikazana u ovom članku ispod će vas uvjeriti u to.) Njegova predviđanja se nevjerovatno ostvaruju. Sve što javno kaže pažljivo se analizira. Na Wall Streetu, ono što Warren Buffett kaže nema manju težinu od riječi predsjednika zemlje. Citati iz njegovog govora mogu čak i srušiti kompaniju. Tako je, u razgovoru sa svojim dioničarima, iznio mišljenje da će uskoro jedna od najvećih kompanija na tržištu reosiguranja propasti. Analitičari su, analizirajući dugove raznih kompanija prema primarnim osiguravačima, utvrdili da je riječ o sedmom njemačkom osiguravajućem društvu Gerling Global Re u svijetu. Warrenova izjava bila je dovoljna da spriječi kupce da koriste ovu zaista neprofitabilnu kompaniju.

Početkom novog veka analitičari su se pitali zašto Buffett ne ulaže u razvoj modernih tehnologija? Novinari su se čak rugali staromodnosti milijardera koji ne koristi kompjuter ili kalkulator (Warren utvrđuje zaradu iz djetinjstva množeći dvocifrene i trocifrene brojeve u svojoj glavi). Međutim, nakon nekoliko godina, indeks NASDAQ tehnološkog tržišta počeo je sistematski opadati, a kompanije investitori pretrpjele su značajne gubitke. Šta je Warren Buffett rekao na to? Njegovi citati na ovu temu su lakonski - "I upozorio sam te…"

U 2006. godini, poznati investitor je predvidio katastrofu na američkom tržištu nekretnina. Da bi to učinio, koristio je "svoj" indikator - cijene stanova ne bi trebale rasti mnogo brže od troškova. Događaji 2007–2008godine - stambeni objekti koji su građani otkupili na hipoteku počeli su masovno da se otuđuju od njih za dugove.

Zabrinut zbog budžetskog deficita SAD-a, on je 2003. i 2004. dva puta je predvidio pad američkog dolara, ulažući dio svojih sredstava u druge valute.

Prvi koraci u poslu

Njegov otac je bio vlasnik brokerske kuće i kongresmen. Međutim, od djetinjstva, Warren pokušava da zaradi svoj novac i da radi svoje. Njegov prvi posao bio je špekulativan: dječak je od svog djeda u radnji kupio nekoliko limenki Coca-Cole i prodao ih svojoj porodici po dvostruko većoj cijeni. Tako je započeo put Warrena Buffetta u biznisu. Sa 11 godina je prvo pokušao da igra kurseve, prvo je kupio, a zatim prodao tri akcije. Tada je požurio da proda akcije zbog minimalne dobiti. Međutim, cijena im je ubrzo porasla šest puta. Nije trebalo žuriti. Ovo je Warrenu poslužilo kao lekcija.

Od svoje trinaeste godine radio je u pošti dostavljajući Washington Post. Rad je bio po komadu i, nakon što je razvio svoj sistem, počeo je zarađivati više od šefa pošte. Sa 15-17 godina, zajedno sa prijateljem, kupili su i postavili tri polovna automata u gradu. Do 17. godine imao je sredstava u iznosu od 5.000 dolara, što je, prilagođeno indeksu inflacije, iznosilo više od 40.000 dolara. Voren je bio "naplaćen" da zaradi novac i postane milioner do 30. godine. Ali otac ga je uvjerio u potrebu školovanja. Univerzitet Distrikta Kolumbija spojio ga je sa istaknutim teoretičarem finansijskog tržišta i investicija, Grahamom, koji je uspio zainteresirati njegovu vitkuteorija mladog čoveka. Tao Warrena Buffetta je pronađen! Sada je sigurno znao šta će raditi u životu - da investira.

Finansijsko tržište je poziv Warrena Buffetta

Nakon diplomiranja, Warren je počeo raditi kao menadžer u očevoj kompaniji. Sa 22 godine oženio se Susan Thompson. Dvije godine kasnije organizuje kompaniju na dionicama prijatelja i poznanika. Zatim je stekao iskustvo rada za kompaniju svog učitelja Bena Grahama, investicijski fond Graham-Newman na Wall Streetu. U ovoj fazi već ima bogatstvo od 140 hiljada američkih dolara. Uprkos izgledima za otvaranje, Voren odlučuje da izgradi sopstveni biznis. Vraća se u Omahu i, nakon što je uspio prikupiti sredstva od prijatelja i rođaka, osniva vlastitu fondaciju, Buffett Associates. Od početka 60-ih, dionice ove kompanije porasle su za 251% u prvih 5 godina, dok u prosjeku američka berza za to vrijeme "raste" za 74%. U narednih 5 godina, ovaj jaz će se još više povećati: 156% za kompanije koje je uložio Warren i 122% za ostatak tržišta. San iz detinjstva se ostvaruje - postaje milioner. Warren Buffett se etablirao kao dobar stručnjak za spajanja i akvizicije. On ima velika ulaganja u američko osiguranje.

Druga faza njegovog djelovanja započela je 1969. godine, kada je sav prihod iz fonda Buffett Associates (koji iznosi 102 miliona dolara) uložio u propalu tekstilnu kompaniju Berkshire Hathaway, dajući joj na taj način poticaj razvoju. Iskusni analitičar je primijetio, na osnovuprocjena imovine da je realna cijena jedne dionice bila 20 dolara, a prodavala se za 8. Ali tekstilni posao se pokazao ne krajnja tačka, već međubaza za narednu investiciju. Dobit od prodaje proizvoda im je usmjerena u kupovinu hartija od vrijednosti osiguravajućih društava. Amerika je u to vrijeme formirala svoje tržište osiguranja, a značajne državne beneficije bile su ključ visoke profitabilnosti osiguravajućeg poslovanja. Mudru i dalekosežnu strategiju odabrao je Warren Buffett. Njegova biografija investitora na nacionalnom nivou počela je upravo od ove faze, kada je pet najvećih američkih osiguravajućih kompanija postalo njegovo vlasništvo.

Kasnije je pokrenut investicioni mehanizam zasnovan na preraspodjeli premija osiguranja sa klijenata na ove kompanije. Za dio dobijenih sredstava "unaprijed" otkupljivana su "solidna" preduzeća u stečaju. Dobivši finansijsku podršku, gotovo odmah su izašli na dobit. Tako je, zahvaljujući profitu pametno uloženih preduzeća, Warren Buffett dobio još jedan izvor finansiranja. Njegova biografija svedoči: zamenivši petu deceniju, postao je vlasnik bogatstva od 28 milijardi.

Omaha Oracleova najveća investicija

Njegova investicija je više nego uvjerljiva. Ulaganje u kompanije koje je tržište potcijenilo dalo je upečatljiv efekat. Dionice Coca-Cole koje je kupio za 1,3 milijarde dolara porasle su na 13,4 milijarde dolara; Gillette - sa 0,6 milijardi dolara na 4,6 milijardi dolara; i 0,01 milijardu dolara,milijardu dolara uloženo u Washington Post.

Milijarder također ima 4,3% udjela u McDonaldsu.

Napomena, ova osoba ulaže u ono što joj je poznato iz djetinjstva i ono što joj je blisko kao osobi. Podsjetimo (o tome smo već pričali) prvo komercijalno iskustvo šestogodišnjeg Vorena koji je roditeljima prodao šest limenki Coca-Cole koje je kupio od njegovog djeda. Štaviše, Oracle popije pet limenki Cherry Cole dnevno. Ili novine Washington Post: nije li ga mladi Buffett isporučio na biciklu, primajući pristojnu zaradu prvi put u životu? Naime, hamburgeri su omiljena hrana genijalnog investitora.

Principi investiranja Warrena Buffetta - promišljeno i uspješno, što je dokazano u praksi, odavno su poznati. Organski su u skladu sa njegovim životnim principima.

Nekako, u radnom stanju, postepeno, u procesu upravljanja, Warren Buffett je kreirao "Esej o investicijama", u kojem je razvio ideje Bena Grahama. U početku su to bila njegova poslovna pisma dioničarima raznolike korporacije koja je nastala iz tekstilne kompanije Berkshire Hathaway (i još uvijek nosi ovo ime). Razlog za objavljivanje ove knjige je čisto praktičan: autorova razumna formulacija ideja o finansijskom tržištu i uništavanje mitova koji tamo postoje. Priroda ulaganja i izgradnje biznisa je suptilno otkrivena. Autor naglašava da su smislena ulaganja nemoguća bez odgovarajuće revizije računovodstvene dokumentacije, analize ekonomskog života kompanije.

Nakon kupovine kompanije, Buffett imenuje njenog generalnog direktora, određuje redosled za njegaplaćanje. To je jedino što on, investitor, radi. Oracle of Omaha nije dotakla operativni menadžment kompanije. Upravljačka struktura nije promijenjena. Direktor kojeg je imenovao, stimulisan mogućnošću učešća u opciji dionica kompanije, sam je podigao kapitalizaciju.

Životni principi velikog investitora

Prvo, Oracle of Omaha vjeruje da je bogatstvo stanje uma. Ako se osoba povezuje sa bogatstvom, onda će postati bogata.

Međutim, on ne povezuje uspjeh osobe samo sa bankovnim računom. Bitno je da radi ono što voli, i da u blizini ima ljudi koji ga vole. Takođe preporučuje da ljudi nauče da troše manje nego što zarađuju, da se ne zanose potrošačkim kreditima. Preporuča da provodite vrijeme sa ljudima koji su uspješniji od vas, jer vas to mobilizira za daljnji napredak. Posljednji princip Oraclea je da oni koji žele primiti više moraju i dati više.

Posvećen je svojoj kompaniji do tačke u kojoj drži 99% svog kapitala u njenim dionicama. Inače, njegov kolega Čarli Munger, po njegovom primeru, takođe je uložio 90 odsto svog bogatstva u akcije kompanije. Ovo je, prema Vorenu, najbolja garancija jednoglasnosti i jedinstva akcionara Berkshire Hathawaya sa njegovim menadžerima, što je neophodno za njegovo efikasno upravljanje. 2004. godine, nakon smrti njegove supruge Susan Buffett, Warrenov najbolji prijatelj, Bill Gates, pridružio se upravnom odboru.

Treba napomenuti posebnost ove kompanije. U svojoj više od 40-godišnjoj istoriji, nijedna akcija Berkshire Hathawaya nije imalanije prodat. Za to vrijeme vrijednost svake dionice porasla je sa 8 dolara (podsjetimo, prilikom kupovine tekstilne kompanije) na 90,5 hiljada dolara. Akcionari ove kompanije, ne samo zbog harizme njenog lidera, nisu raštrkani biznismeni, već elitni klub, jedinstven, monolitan, zadužen da rade zajedno.

Ne voli kompjutere. On ih nema u svojoj kući. Jedina slabost Oracle of Omaha su privatni avioni.

Štedljivost ili pohlepa?

On, uprkos svom bogatstvu, nije otišao da živi u "državi milionera" - Kaliforniji, nije sebi podigao neverovatnu nekretninu. Iako mu sredstva omogućavaju da sebi izgradi gotovo grad. Kuću Warrena Buffetta u ulici Farnham kupio je 50-ih godina u svojoj rodnoj Omahi za 34 hiljade dolara. On u osnovi ne prima dividende od korporacije koju posjeduje (Berkshire Hathaway). Živi od plate, vozi polovni Linkoln. Večera u istoj kantini u kojoj je jeo dok je bio činovnik.

Oblači se u običnim radnjama. Jednom je na pitanje zlonamjernog novinara o cijeni njegovih odijela odgovorio tako da je nasmijao cijelu Ameriku. Prema njegovom odgovoru, odela su veoma skupa, samo na njemu izgledaju jeftino.

Iznenađuje sve oko stegnutosti ove osobe, čak iu odnosu na njegovu vlastitu djecu. Kada je sin Hauard poželeo da se bavi farmom i došao kod oca sa molbom da mu kupi farmu, postavio je uslov: on je kupuje sam - na svoje ime, a njegov sin iznajmljuje farmu od njega, dokplaćajući mu kiriju. Jednom mu je prišla Suzina ćerka tražeći malu sumu da preuzme auto sa plaćenog parkinga aerodroma. Naravno, dao je novac, ali je u isto vrijeme zamolio svoju kćer da napiše račun za primljenih 20 dolara.

Warren Buffett voli crtane filmove. Omiljeni - "DuckTales" sa Scrooge McDuckom - glavnim likom. Ne radi se čak ni o animaciji. Krilata fraza "pačjeg crvendaća": "Ušteđeni dolar je zarađen dolar" primijetio je W alt Disney i "ukrao" ga od glavnog lika našeg članka.

Ali ipak je došlo do greške

Da li je Warren Buffett pisac? Namjerno nije pisao knjige. Ali on je radio tako kreativno da su njegova pisma dioničarima, prikupljena i sistematizovana, objavljena, čitljiva i od vrijednosti.

Samo jednom - 2005. godine, prognoza velikog finansijera se nije obistinila. Kladio se na pad dolara. Pokazalo se suprotno - rast. Prototip Scroogea McDucka izgubio je na tome oko 900 miliona dolara, što je, međutim, pokriveno profitom kompanije koju vodi u iznosu od 2 milijarde dolara. Ali postoji neuvjerljivo, ali ipak - opravdanje za ovo: iste 2005. godine Bill Gates i Soros su "letjeli", kladeći se na istu stvar.

Zašto se ovo dogodilo? Odgovarajući na ovo pitanje novinarima, Buffett je sa svojim uobičajenim humorom rekao da ako se u fizici mehanički pokreti povinuju Newtonovim zakonima, onda se u društvu ljudsko ludilo ne može mjeriti.

Warren Buffett je postao pisac protiv svoje volje. Njegove knjige su tražene, on ima talenat da jednostavno piše o kompleksu, vjerovatno je poentainteligencija i iskustvo.

Oracle's Testament

U oporuci nakon smrti za svoju porodicu, ostavlja mali postotak. Skoro cijelo bogatstvo - 99% će ići u fondaciju Warren Buffett. Fondom upravlja Allen Greenberg, bivši zet briljantnog investitora. Ako za života svekra u ovaj fond uloži samo mali procenat svog bogatstva - 10 miliona dolara, onda možete zamisliti u kakvu će se solidnu kompaniju pretvoriti preko noći nakon smrti. Drugo pitanje: šta će biti sa Berkshire Hathawayem, vođenom karizmom Oracle of Omaha, nakon ovog tužnog događaja? Međutim, za sunarodnjake, Oracle of Omaha ostavlja optimističnu prognozu, ukazujući da će berza rasti u budućnosti.