Strukturirane bilješke: definicija, karakteristike i opis

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Profitabilna ulaganja - tema koja ne gubi na važnosti. S tim u vezi, stalno se formiraju različiti alati koji vam omogućavaju da dovedete prihod na fundamentalno novu razinu. Jedna od njih su strukturirane bilješke.

Malo o strukturiranim proizvodima

Vrijedi razumjeti da postoje dvije velike grupe na tržištu finansijskih usluga koje se međusobno takmiče, pokušavajući privući pažnju kupaca. Riječ je o bankama i kompanijama vezanim za berzu.

Poslednjih godina bankarske strukture su u boljoj poziciji, pa su mnoge investicione kompanije uložile velike napore da kreiraju nove atraktivne proizvode koji vam omogućavaju da ostvarite visok prihod. Snažna konkurencija zasnivala se na principima depozita, što je na kraju dovelo do stvaranja strukturiranih proizvoda. Upravo je ova kategorija definirana kao strukturirane bilješke.

Šta treba razumjeti pod ovim pojmom? Zapravo, govorimo o jedinstvenom formatu za ostvarivanje profita, koji omogućava upravljanje ključnim berzanskim instrumentima (depozitima, obveznicama), kao i njihovim derivatima (swapovima, opcijama, fjučersima) na principijelnom principu.novi nivo.

Ovo potvrđuje činjenicu da upotreba strukturiranih bilješki često dovodi do 100% povrata ulaganja, pa čak i više. Očigledno, ovo je prilično svijetao rezultat, koji minimizira rizik od gubitka uloženih sredstava.

Bankovski depoziti sa takvim pokazateljima, odnosno, ne mogu se takmičiti.

Pokušavajući da shvatite šta su strukturirane note, ovaj proizvod možete posmatrati malo drugačije i definisati ga kao kompetentnu kombinaciju tradicionalnih investicionih finansijskih i bankarskih instrumenata (fjučers, opcije, itd.). Još jednostavnije rečeno, ovo je mešavina tradicionalnih metoda ostvarivanja profita, koja, zahvaljujući veštoj kombinaciji standardnih šema, omogućava da dobijete novi, mnogo efikasniji način povećanja profita.

Pouzdanost

Kao i svaki proizvod koji nije sasvim poznat, strukturirane napomene mogu izazvati određeno nepovjerenje. Zapravo, nema razloga za takvu reakciju.

Suština je da se stepen zaštite kapitala u investicionim proizvodima ovog tipa može definisati kao visok. Tačnije, može da obezbedi garantovani prinos na nivou stope refinansiranja Centralne banke Rusije.

Ali strukturirani proizvodi imaju i svoje ograničavajuće faktore. Jedna od njih je njihova cijena. Govorimo o tome da će ih moći koristiti samo imućni ljudi, drugi jednostavno nemaju dovoljno novca. Početna cijena takvih alatapočinje od 10.000 dolara i može ići do 500.000 dolara.

Dobra vijest je da neke od velikih maloprodajnih banaka nude strukturirane proizvode od čak $3K.

Prva strukturirana nota

Upotreba ovakvih proizvoda počela je davne 1969. godine na američkom tržištu dionica i od tada su doživjeli mnoge promjene. Što se tiče Moskovske berze, prvi put je novčanicu na ovo tržište uvela grupa kompanija FG BCS. Definisana je kao strukturirana kreditna obveznica.

Izdavanje ovakvih hartija od vrednosti u Rusiji ranije nije praktikovano. Novi proizvod je bio povezan sa tri velike banke (Sberbank, VTB i VEB). Što se tiče plaćanja, izvršeno je u vidu polugodišnjeg kupona sa prinosom od 13% na 12 mjeseci. U isto vrijeme, nominalna vrijednost proizvoda bila je 80 hiljada rubalja. Datum dospijeća obveznica je određen za april 2017.

Princip rada

Kada investitor kupi proizvod kao što je strukturirana novčanica, obveznica, on povezuje svoje finansije sa čitavim nizom instrumenata. Također bi bilo pošteno primijetiti da se novac zapravo prenosi u trust.

Ovaj proces ima zakonsku osnovu i sa strane zakona je apsolutno legalan (naredba Federalne službe za finansijska tržišta br. 07-37/pz-n). Istovremeno, u početku postoji određeni nivo profitabilnosti na koji investitor može računati.

Povrat investicije je zagarantovan zahvaljujućikoristeći provjerenu šemu: podjelu investicije na dva dijela. Prvi i najveći od njih se ulaže u one instrumente koji imaju fiksni prihod. Upravo bi ovaj dio trebao donijeti 100% obeštećenje do kraja mandata. Ovdje se mogu koristiti obveznice visoke sigurnosti ili bankovni depozit.

Drugi dio se ulaže u visoko profitabilne, ali znatno rizičnije poslove. Koje su u velikoj mjeri determinisane strukturom novčanice, ali obično se radi o volatilnosti tržišta, promjenama indeksa dionica i drugim rizičnim opcijama koje pružaju priliku za značajno povećanje uloženih sredstava.

Dakle, investitor koji kupuje strukturirane novčanice može očekivati najmanje 100% kompenzacije, u najboljem slučaju, i potpuno drugačije procente.

Uobičajeni tipovi

Postoji nekoliko tipova strukturalnih proizvoda koji se najčešće koriste:

• Bilješke sa zaštitom kapitala. Ključna razlika ovog proizvoda je potpuni povrat iznosa u trenutku kada se izvrši konačna uplata. Štaviše, ova činjenica ne zavisi od toga koliko su se sredstva koja su u osnovi proizvoda na kraju pokazala efektivnom. Treba imati na umu da je, u poređenju sa drugim tipovima, ovaj najmanje isplativ, ali najpouzdaniji.
• Phoenix note. Struktura ovog alata omogućava primanje mjesečnih uplata. Dostupna je i druga pogodna frekvencija (jednom kvartalno ili svakih šest mjeseci). Zbog tako čestih uplata, ova vrsta novčanica se takođe ne može nazvati najprofitabilnijom, ali s druge strane, investitormože povlačiti svoj profit na stalnoj osnovi.

Napomene sa automatskim prekidom. U ovom slučaju nema tako čestih plaćanja kao kod korištenja Phoenixa. Cilj je kontinuirana akumulacija željenog iznosa, koja se automatski završava u trenutku kada se dostigne postavljeni prag profita. Do tada nećete moći podići novac. Nakon što je proces završen, investitor dobija sav uloženi novac i profit

Nove vrste

Postoji mnogo varijanti nota. Finansijska i berzanska tržišta se razvijaju, a nakon njih se unapređuju investicioni proizvodi.

Ako govorimo o primjerima, možemo se sjetiti takozvanog "Boostera". Ova strukturirana bilješka je zasnovana na korištenju finansijske poluge. Njegov cilj je brzi profit, koji je praćen visokim rizicima. Postoji jedna osnovna imovina uz pomoć koje se postiže značajno povećanje investicija. Ovaj proizvod ne nudi zagarantovan povrat, kao ni stabilno plaćanje kupona.

Nove strukturirane bilješke uključuju automatski poziv. Postaje sve popularniji na ruskom tržištu. Zasniva se na volatilnosti prodaje. U ovom slučaju, visok profit sa značajnim nivoom rizika se takođe smatra prioritetom. Kod takve šeme postoji uslovna zaštita kapitala, koja u velikoj mjeri zavisi od dinamike promjene kotacija ključne imovine.

Investitoritakođer koristite "digitalnu" napomenu. Ovaj proizvod će biti od interesa za one koji ne nameravaju da trpe značajne rizike i oslanjaju se na umeren, ali stabilan rast investicija. U isto vrijeme, investitoru ostaje na raspolaganju isplata kupona.

Rezultati

Onima koji su pokušali da dobiju odgovor na pitanje "strukturirane bilješke - šta je to", neće biti teško procijeniti relevantnost i popularnost ovog proizvoda u oblasti ulaganja.

Ovi alati vam omogućavaju da odaberete najprikladniji način za umnožavanje vlastitih sredstava: polako i sigurno, ili brzo, ali sa visokim rizikom. U svakom slučaju, popularnost tako učinkovite tržišne ponude kao što su novčanice nastavit će rasti.