CFD ugovori: šta su oni?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-07 20:56

CFD ugovori su sporazum o razlici u vrijednosti ugovora nakon njegovog završetka između cijene njegovog otvaranja i zatvaranja, koji uključuje dvije strane u razmjeni.

CFD koncept

Kada prevedete ovu skraćenicu sa engleskog, možete shvatiti da je CFD "ugovor za razliku". Njegova istorija se proteže preko dve decenije. Ali nedavno je stekao najveću popularnost.

Ova vrsta ugovora garantuje da će razlika između početne i zaključne cijene biti namirena između prodavca i kupca.

Kao kupovina, dionice, berzanski indeksi, roba mogu djelovati. Koja od strana ovog ugovora će dobiti dobit, a koja gubitak, zavisi od početne i zaključne cene.

Objašnjenje

Razmotrimo CFD ugovor. Ovo će biti primjer objašnjenja. Pretpostavimo da se prodavac i kupac dogovore da će jedan od njih platiti razliku u cijeni između one koja postoji nadanas i onaj koji će biti instaliran na ovu imovinu, nakon određenog vremena, koje je navedeno u ovom ugovoru.

Prihod može primiti kupac ako cijena imovine poraste u određenom vremenskom periodu. U ovom slučaju, prodavac plaća kupcu cijenu robe u trenutku zaključenja ugovora, kao i maržu, koja predstavlja razliku između početne i konačne cijene, u suprotnom kupac plaća razliku. Ovim ugovorom možete otvarati kratke i duge pozicije.

Kao što možete vidjeti iz gornjeg objašnjenja, razmatrana vrsta transakcije je slična onoj koja se naziva fjučers. Ali u isto vrijeme, CFD ugovori nemaju fiksni datum za završetak transakcije.

Korišćenjem predmetnih objekata možete dobiti visoku profitabilnost zahvaljujući činjenici da je osigurana poluga. Ovo posljednje omogućava sklapanje transakcija za iznose koji višestruko premašuju sigurnosni depozit. Dakle, u suštini ovaj ugovor pruža mogućnost kupovine na kredit. Kao i kod svakog drugog sličnog zajma, morate platiti kamatu na svoj trgovački račun.

Ovaj alat je omogućio privlačenje trgovaca na tržište sa malim kapitalom, ali sa mogućnošću zarađivanja novca iz ničega, koji imaju određeno iskustvo i znanje u ovom poslu.

Historijska perspektiva

Ugovor o kojem je riječ pojavio se prije otprilike dvije decenije u Londonu, zahvaljujući Smith New Courtu. Njegovo pojavljivanje je bilo zbog dva razloga:

• postojali su zakoni koji su jako ograničavali financijsku polugu;
• uveden je porez na trgovanje vrijednosnim papirima.

Budući da hartije od vrijednosti zapravo ne dolaze u posjed strana, gornja uplata nije plativa, a marginalna poluga za ove transakcije može biti bilo koja.

Krajem prošlog veka, GNI je svojim klijentima nudio korišćenje CFD-ova na akcije kojima se trguje na Londonskoj berzi preko svoje platforme za trgovanje. Vremenom su prednosti dotičnih poslova postale očigledne i drugim igračima. Ostale evropske finansijske kuće su slijedile ovaj put.

Danas ova vrsta transakcija na britanskom tržištu čini oko 25% prometa akcija.

Dakle, CFD ugovori su transakcije koje su nam omogućile da otkažemo ograničenje marginalne poluge, kao i da izbjegnemo plaćanje poreza na operacije trgovanja vrijednosnim papirima.

Pozitivni i negativni aspekti objekata koji se razmatraju

CFD trgovanje pretpostavlja da nemate stvarnu imovinu, dok potencijalno možete dobiti prihod od dinamike cijena za nju. Ove vrste ugovora vam omogućavaju da zaštitite rizike, što uključuje otvaranje suprotnih transakcija kako biste osigurali profit od kretanja cijena.

Marža za otvaranje trgovine je prilično niska i ne prelazi 10% cijene ugovora.

Nema potrebe čekati potvrdu otvorenih naloga na berzi.

Ulaganja su raznovrsna, nema potrebe za otvaranjem računa u drugim kompanijama u slučaju trgovanja na različitim tržištima.

Trgovanje se može obaviti po istim cijenama koje podržavaju drugi špekulanti.

Rad sa predmetnim ugovorima može se obavljati širom svijeta. Glavni uslov je pristup globalnoj Internet mreži.

Nedostatak ovih ugovora je isti onaj koji je tipičan za tržište hartija od vrijednosti u cjelini - špekulacije. Kod CFD-ova postoji potreba za redovnom isplatom spreada, kako prilikom otvaranja tako i pri zatvaranju transakcija. Trgovac ne može primiti nikakve dividende na imovinu jer on nije vlasnik imovine.

Mali račun potonjeg nosi značajne rizike za njega.

Razlika između CFD-ova i dionica

Investitor koji radi sa CFD-om ne može učestvovati u glasanju, prisustvovati sastancima dioničara, jer on zapravo ne posjeduje ovu imovinu.

CFD-ovi se kupuju i prodaju u sistemu trgovanja istog brokera.

Ovim ugovorom se trguje uz pomoć poluge, tako da ako se pozicija prebaci na drugi dan, investitor plaća dodatnu brokersku proviziju za korištenje svojih pozajmljenih sredstava.

Pozitivna procentualna razlika se pripisuje na račun trgovca sa kratkom CFD pozicijom, ali potonja zahtijeva od njega da isplati dividende, dok mu se one akumuliraju sa dugim pozicijama.

Kako funkcionira CFD ugovor

Tokom transakcije, određeni dio depozita trgovca ostaje kolateral, koji će pokriti moguće gubitke. Ovaj iznos je na računu trgovca, njegova dinamika zavisi od cijene imovine.

Marža za trgovanje dionicama je mnogo puta veća od one za CFD ugovor.

Otvaranje pozicije je praćeno gubitkom na računu trgovca, koji je jednak trenutnom rasponu na tržištu. Ako cijena počne da opada, to će dovesti do direktno proporcionalne dinamike u pogledu slobodne gotovine na računu, što će u konačnici zahtijevati ili deponovanje dodatnih sredstava kako bi se održao potreban nivo marže, ili zatvaranje pozicije. Ako nijedan uslov nije ispunjen, onda se posljednja radnja odvija automatski.

Poređenje CFD ugovora i Forex instrumenata

Zaključivanje razmatranih transakcija na deviznom tržištu tek počinje da dobija na zamahu.

Uporedimo Forex CFD-ove sa instrumentima dostupnim na ovoj berzi.

Sličnosti među njima:

• trgovina se obavlja putem interneta pomoću terminala za trgovanje;
• mogućnost diverzifikacije portfelja radi osiguranja od potencijalnih gubitaka;
• usmjeren na špekulativni profit;
• nema potrebe da plaćate porez prilikom podizanja novca sa trgovačkog računa;
• postoji poluga koju morate platiti za korištenje;
• između nabavnih cijenai prodaja postoji širenje;
• izlaske na međunarodna tržišta obezbjeđuju iste brokerske kompanije;
• primjena fundamentalne analize je relevantna.

Razlike između CFD ugovora i Forexa:

• trgovina predmetnim ugovorima je moguća samo tokom američke sesije, dok Forex radi danonoćno radnim danima;
• Forex igra na valutnim parovima, a na CFD ugovorima se igra na raznim sredstvima i robama;
• maksimalni nivo poluge na mjenjaču je veći u poređenju sa razmatranim vrstama transakcija;
• Rizik u CFD-ovima je znatno manji nego u Forex-u.

Strategije trgovanja

Kao što smo već saznali, CFD je sporazum između prodavca i kupca da će jedan od njih dobiti profit, a drugi gubitak.

Najlakše strategije za ostvarivanje prihoda su sljedeće:

• short - trgovac otvara posao za prodaju imovine po određenoj cijeni; u ovom slučaju, on će dobiti prihod kada se cijena ovog instrumenta smanji u određenom vremenskom periodu u budućnosti;
• long - trgovac otvara posao za kupovinu imovine; ostat će u dobiti ako cijena imovine poraste neko vrijeme nakon otvaranja trgovanja.

Ove dvije strategije nemaju datum istekatransakcije, ali je potrebno izvršiti mjesečni transfer uz poštovanje principa upravljanja novcem.

Postoje i druge strategije za CFD ugovore:

• trgovanje u paru - istovremena kupovina CFD-ova jednog sredstva i prodaja drugog. Instrumenti su odabrani blisko po prirodi pokreta i psihologiji. Implementacija ove strategije je osmišljena tako da izravna gubitak na jednoj od imovine stvaranjem profita na drugoj;
• primjena kalendarskog raspona - poslovi se sklapaju za istu imovinu u različitim vremenskim periodima;
• hedging - otvaranje pozicije koja ima suprotan smjer kako bi se transakcija pokrila suprotnom pozicijom ili zatvorila dio prve. Izvode se u trenucima povećanog rizika za trgovca.

CFD ugovori u Rusiji

Delatnost brokera koji rade sa CFD ugovorima u našoj zemlji trenutno nije regulisana. Dozvoljavamo samo valutne parove kojima se trguje na Forexu za trgovanje. Neki dileri na ovoj berzi žele da traže da se CFD-ovi dozvole na listi.

Dakle, ovi ugovori su u našoj zemlji ograničeni, međutim, ukoliko su sklopljeni sa Forex dilerima, klijent se može osloniti na zaštitu države.

Neki trgovci omogućavaju zaradu koristeći ove transakcije na osnovnim sredstvima kao što su nafta, zlato, srebro, fjučersi na berzi, dionice na njujorškoj berzi.

Na zatvaranju

DakleStoga su CFD ugovori alat od interesa i za početnike i za iskusne trgovce. Uz njegovu pomoć možete početi zarađivati s dinamikom cijena različitih sredstava s malim početnim kapitalom i odsustvom prava na njihovo stvarno vlasništvo. Rok važenja pri sklapanju ovakvog ugovora nije preciziran, on prestaje na zahtjev jedne od strana koja ima takvo pravo.