Investicione banke - šta je to? Vrste i funkcije investicionih banaka

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Prilično često danas možete pronaći nešto poput "investicionih banaka". Šta je ovo? Koja je njihova svrha i svrha? Zašto su stvoreni? Koja pravila se poštuju? Na ova i brojna druga pitanja biće odgovoreno u članku.

Opće informacije

Dakle, prvo hajde da saznamo šta su investicione banke. To su posebne finansijske institucije koje pomažu u prikupljanju kapitala za vlade i velike kompanije na globalnim tržištima. Takođe pružaju konsultantske usluge prilikom prodaje i kupovine preduzeća. Investiciona komercijalna banka također može pomoći u trgovanju obveznicama i dionicama pružanjem brokerskih usluga. I konačno, pomaže u rješavanju finansijskih instrumenata, roba, valuta i priprema analitičke izvještaje o tržištima na kojima posluje.

Ako govorimo o konkretnim definicijama, ne postoji konsenzus, a mnoge zemlje daju svoje tumačenje značenja. Kao referentnu tačku uzećemo sledeće: investicione banke su preduzeća koja trguju korporativnim i državnim hartijama od vrednosti, prvenstveno prekorukovanje velikim paketima; takođe se bave korporativnim finansiranjem u vidu prikupljanja kapitala putem emitovanih akcija i obveznica, ili kroz izdavanje dugoročnog investicionog zajma.

Ključne karakteristike

Komercijalne investicione banke imaju svoje jedinstvene karakteristike. Ali možete istaknuti njihove glavne karakteristike:

1. Dakle, investiciona banka je univerzalna velika komercijalna organizacija koja kombinuje i pruža veliki broj dozvoljenih aktivnosti na tržištu hartija od vrednosti i nekim drugim finansijskim platformama.
2. Glavna aktivnost je prikupljanje sredstava putem vrijednosnih papira.
3. Kao velika institucija, investiciona banka skoro uvek posluje na veliko.
4. Prioritet se daje srednjoročnim i dugoročnim investicijama.
5. Hartije od vrijednosti služe kao osnova za portfolio imovine, a najveći je interes za nekomercijalni dio tržišta.

Primjer aktivnosti

Uzmimo BCS kao predmet razmatranja. Investiciona banka se bavi privlačenjem finansiranja. Ali ulaganje u nešto nije njegova jedina aktivnost. To je prilično univerzalna institucija, u kojoj se razvijaju i druge vrste aktivnosti koje obavljaju kreditne institucije. Šta BCS ima za ovo? Investicionu banku, prije svega, odlikuje dobro razvijen i organizovan rad u različitim oblastima. Ovo stvara osnovu za investiranje. Investicije su i najprestižniji i najprofitabilniji instrumenti rada. Stoga, po pravilu, sve manje ili više velike kompanije rade sa njima.

Funkcije

Dakle, znamo da su investicione banke u Rusiji, kao iu drugim zemljama, posebne kreditne institucije koje se profilišu na ulaganja u različite kompanije i preduzeća. I imaju sljedeće funkcije:

1. Izvođenje pasivnih operacija. To uključuje one koji pomažu u formiranju vlastitih sredstava banke.
2. Uključen u aktivne operacije. Ovo se podrazumijeva kao određene radnje putem kojih kreditne institucije alociraju sredstva. Tu spadaju bankarske investicije, krediti osigurani hartijama od vrijednosti i tako dalje. Sve ove transakcije se nazivaju transakcije dionicama.

Investicione banke stvaraju resurse putem vlastitih i pozajmljenih sredstava. Najveća pažnja posvećena je izdavanju i plasmanu hartija od vrijednosti.

Šta je u inostranstvu?

U mnogim zemljama investicione banke/fondovi postoje već duže vreme, pa im se možete obratiti kako biste bolje razumeli karakteristike postojećih mehanizama. Tako je u razvijenim kapitalističkim zemljama popularno davanje direktnih dugoročnih industrijskih kredita velikim preduzećima osiguranim njihovim pogonima, fabrikama i opremom. Ovaj pristup je često praćen činjenicom da banke postaju učesnici u ekonomskoj aktivnosti. Drugim riječima, postoji proces spajanjaindustrijski i bankarski kapital. Kako se ovo može dogoditi? Jedna od opcija je bankovna investicija. U takvim slučajevima kupuju se hartije od vrijednosti. Tada postaju vlasništvo same banke.

Općenito, postoji mnogo opcija za interakciju. Ali direktno učešće same kreditne institucije u različitim zemljama može imati svoje specifičnosti. Kada međunarodna investiciona banka prestane da nudi hartije od vrednosti, ona kasnije počinje da formira sekundarno tržište za njih. Da bi to učinio, on djeluje kao diler i broker. Osim toga, nije neuobičajeno da kreditne institucije djeluju kao žiranti ili osnivači novih organizacija koje sprovode inicijalne javne ponude. Oni takođe mogu stvoriti konzorcijume koji će uključivati investicione i komercijalne banke, kao i dilerske firme radi veće efikasnosti.

A u Ruskoj Federaciji?

Dobili smo prilično dobar pogled na to kako radi jedna prekomorska međunarodna investiciona banka. Sada obratimo pažnju na stanje stvari u Ruskoj Federaciji. Dakle, u zemlji rade sljedeće:

1. Obavlja funkcije dilera, brokera i depozitara.
2. Oni formiraju emisione portfelje, kao i pojedinačne setove vrijednosnih papira za određene investitore.
3. Organizirajte obračune prema transakcijama s vrijednosnim papirima.
4. Pruža usluge investicijskog savjetovanja.
5. Traženje ljudi koji su spremni uložiti svojenovac raznim subjektima, kao i mjestima gdje možete ostvariti najveći profit.

Uzmimo Prvu investicionu banku kao primjer. Ovo je prilično moćna finansijska institucija koja je specijalizovana za širok spektar investicija. Dakle, pored uobičajenih ulaganja u vrijednosne papire, pruža i mogućnost kupovine kolekcionarskih kovanica, plemenitih metala, upravljanje imovinom na daljinu putem sigurnog kriptosistema i digitalnog potpisa. Ali Prva investiciona banka je fokusirana prvenstveno na pravna lica. A korištenje usluga takvih institucija može biti prilično problematično u praksi za obične građane.

Je li sve tako loše?

Ne uopšte. Mnoge kreditne institucije su univerzalne. Kao primjer, uzmite Investment Trade Bank, također poznatu kao Investtorgbank. Ova kreditna institucija se bavi mobilizacijom dugoročnog kreditnog kapitala i njegovim obezbjeđivanjem zajmoprimcima kroz izdavanje i plasman kreditnih obaveza. „Investiciono-trgovinska banka“je struktura koja je prvenstveno namenjena preduzećima i organizacijama različitih oblika. No, osim ovoga, postoji niz usluga za prosječnog laika. Istina, možete brzo dobiti nešto poput standardnog skupa usluga poput kredita i depozita. Iako su ulaganja dostupna, ona i dalje zahtijevaju potpisivanje određenog broja dodatnih papirića. Stoga, kada idete u takve institucije, morate se podesiti da ćete se morati upoznati sa sadržajem prilično velikog brojadokumenti.

Uopšteno govoreći, investicione banke su strukture koje se mogu klasifikovati u jedan od dva tipa:

1. Posao u oblasti plasmana i trgovanja vrijednosnim papirima.
2. Obavljajte dugoročne pozajmice.

Prva vrsta investicione banke

Prve takve institucije formirane su kao društva sa ograničenom odgovornošću u prvoj četvrtini devetnaestog veka. U dvadesetom veku postoji trend povlačenja iz poslova privatnih bankara, malih i srednjih organizacija u korist velikih formacija. Pravno formalizirana podjela na investicionu i komercijalnu prvi put je provedena u Sjedinjenim Državama 1933. Glass-Steagallovim aktom. Ekonomski akteri koji nas zanimaju koncentrisali su se na prikupljanje sredstava za velike kompanije i preduzeća. Vremenom su počeli aktivno da učestvuju u stvaranju novih privrednih subjekata, kao i njihovim reorganizacijama, spajanjima i drugim promenama u organizacionoj strukturi.

Šta još rade?

U početku treba napomenuti da ove institucije ne prihvataju depozite. Koncentrisali su se na izdavanje hartija od vrednosti i žiranata. Njihovi prihodi se formiraju na teret provizija ili plaćanja unaprijed određenih iznosa koji ne zavise od učinka. Banke se ponašaju i kao agenti koji stiču neke od vrijednosnih papira u slučajevima kada vjeruju da će kompanija uspješno poslovati i da će na tome moći zaraditi. Kadaje postavljen, uslovi, uslovi, veličina i odgovornosti se pregovaraju. Radi efikasnijeg poslovanja organizovani su u bankarske sindikate.

Sada se često dešava da se kompanije relativno sporo razvijaju, a da se ne ponašaju na ovaj način, pa investicione finansijske institucije ne sjede besposlene. Uobičajena je i takva kombinacija kada su čelnici banaka ujedno i članovi odbora direktora preduzeća i korporativnih struktura za koje izdaju akcije. Treba napomenuti da se u oblasti investicionog bankarstva smatra da ovde glavni uticaj ima pola tuceta struktura, a sve ostale su samo posredničke organizacije. Ovo je, možda, sve.

Investicione banke druge vrste

Obično se kreiraju na bazi dioničara. Često se dešava da se organizuju zajedno sa državom. Njihov osnovni cilj je obezbjeđivanje srednjoročnog i dugoročnog kreditiranja pojedinih sektora privrede ili posebnih ciljanih programa. Osim toga, mogu djelovati i na tržištima kreditnog kapitala, mobilizirajući sredstva stanovništva i malih preduzeća. Također obavljaju kreditne aktivnosti i ulaganja u državne i lokalne vrijednosne papire. Nemoguće je ne cijeniti njihov doprinos razvoju različitih finansijskih usluga. Takve bankarske kuće nastale su tokom tranzicije ka kapitalizmu i formirane su u početku od kamatara koji su se udružili u ortakluk. U početku su preuzeli izvođenje trgovanja,funkcije naseljavanja, prihvatanja i emisije. Radili su i sa hartijama od vrednosti, ali po pravilu državnim. Od dvadeset prvog veka formiralo se pedesetak moćnih bankarskih kuća. Njihova posebnost je u tome što su, po pravilu, nastajala iz porodičnih preduzeća i tek su se vremenom transformisala u akcionarske organizacije. Ali do danas postoji prioritet predstavnika određenog roda.

Šta oni rade?

Ako govorimo o pasivnom poslovanju, onda je to njihov sopstveni kapital koji je formiran od porodičnih udela, osnovnog i rezervnog kapitala, zadržane dobiti, pozajmljenih sredstava i ostalog. Ovo je vlastiti resurs kreditnih institucija.

Ali od najvećeg interesa u studiji su aktivne operacije. Investicione banke su na njima izgradile svoju pravu moć. Aktivnost u ovom slučaju uključuje rad s gotovinom. Privatni i državni vrijednosni papiri, nekretnine i finansijski instrumenti.

Karakteristike

Treba napomenuti da su investicione banke obično prerogativ razvijenih zemalja. Samo relativno mala grupa zemalja u razvoju može se pohvaliti da ih ima. Na kraju krajeva, oni se bave realnim investicijama, odnosno ulaganjem u stalna sredstva, što doprinosi rastu zaliha. A za veću efikasnost potreban je tehnološki razvoj kao rezultat naučne i tehnološke revolucije i kvalifikovane radne snage.

Zaključak

Za investicione banke, kada se odlučuju za ulaganja, važno je sljedeće:

• Intelektualni potencijal proizvodnje.
• Kvalifikacija.
• Iskustvo i znanje zaposlenih.
• Troškovi obuke.
• Sve ostalo što će vam omogućiti da stečeni kapital koristite što efikasnije.