Dugoročna ulaganja su Pojam, vrste, karakteristike i mogući rizici dugoročnih ulaganja

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Ulaganje je problematično. Pogotovo ako igrate na berzi kako biste ostvarili brzu i veliku zaradu. Većina građana Rusije koji su proživjeli 1990-te nisu spremni riskirati svoj teško zarađeni novac. Međutim, ništa ih ne sprečava da budu zainteresovani za visoke kamate uz punu zaštitu kapitala.

Depoziti postepeno gube na važnosti, ključna kamatna stopa pada. Prate je niže kamate na depozite. Klijenti banaka koji su koristili ovaj proizvod žele da prošire svoja znanja i stvore kapital uz maksimalnu profitabilnost. Koja su sredstva na koja se postiže rast investicija? Šta je dugoročno ulaganje? Da li je ovo pouzdan način povećanja pasivnog prihoda? Pogledajmo ovo pitanje detaljno.

Kako profitabilno investirati?

Osnovno pravilo uspješnog ulaganja je diversifikacija ulaganja. Pametan investitor ne koristi samo jedan način da ostvari prihod. Investicioni portfolio se sastoji od raznihfinansijski instrumenti. To su i dugoročni proizvodi, prvenstveno, i kratkoročni, rizični instrumenti. U kom procentu će biti svi mogući i željeni finansijski instrumenti za investitora u njegovom portfelju - odlučuje vlasnik kapitala. Za sebe, on ističe stvarne mogućnosti i fokusira se na lične preferencije. Preporučljivo je ostaviti dio novca za dugoročna ulaganja. Ovaj dio kapitala je obično mnogo veći od svih ostalih dijelova investicionog portfelja. Na taj način deponent čuva glavni dio iznosa i ima stabilno visok prihod. Koje hartije od vrijednosti su uključene u dugoročna ulaganja?

Promocije

Prva stvar na koju neobučena osoba pomisli je da su dionice složene i da obračun za dugoročna ulaganja zahtijeva posebne vještine i sposobnosti. Zapravo, svaki građanin prosječne pameti u stanju je (uz dužnu pažnju i istrajnost) da se bavi ovim finansijskim instrumentom. Za jednostavno razumijevanje, dugoročno ulaganje u dionice kompanije izgleda ovako: svakoj velikoj kompaniji potreban je novac za razvoj. Ne može svaka organizacija sama da upravlja. Moramo koristiti novac investitora. Investitori doprinose određenom iznosu razvoju kompanije, računajući da će ostvariti profit na osnovu rezultata rada kompanije. Prema ugovoru o ulaganju, oni imaju pravo na dio novca koji kompanija zaradi. Iz kojeg udjela se formira profit:

1. Dividende. Plaćaju se iz neto dobiti preduzeća, koju vlasnici jednom godišnje obračunavaju. Izračun se zasniva nauloženi iznos. Po pravilu, nakon isplate dividendi, investitor ih vraća u promet. Ovaj proces se zove reinvestiranje.
2. Razlika u razmjeni. Karakteriše ga stalna kontrola cijene dionica. Suština je da se dionice kupuju po jednoj cijeni, a prodaju po drugoj. Na ovoj razlici u cijeni dobija se profit investitora. Ovakve akcije na berzi zahtevaju značajno iskustvo i razumevanje stanja na tržištu.

Vrste promocija:

1. Akcije vrijednosti. To su dionice koje su iz nekog vanjskog razloga pojeftinile. Možda je došlo do krize u industriji ili se promijenila sezona. Uticaj ovih faktora će posle nekog vremena oslabiti ili potpuno nestati, vrednost akcija će porasti. Investitor će ostvariti profit na razlici u cijeni. Pitanje je, nakon kojeg vremena će akcije ponovo postati likvidne? Termin se može povući decenijama.
2. Rast dionica. Prodaju kompanije koje rastu ogromnim koracima. Interes za takve dionice raste vrlo brzo. Dividende se retko isplaćuju, obično se ove hartije od vrednosti reinvestiraju i čekaju dalji rast.
3. Promocije dividendi. Poskupljuju dugo vremena. Njihova profitabilnost određena je dobiti kompanije kojoj dionice pripadaju. Ovo su velike, profitabilne firme.

Svaki investitor, prema odabranoj strategiji, bira dionice za sebe. Oni treba da budu u skladu sa ciljevima investicije i da budu zasnovani na vremenu projektovanog prihoda. Akcije imaju različite vrijednosti, tako da nema veze sa visinom kapitala. Preporučuje se investitorima početnicimatrenirati na dionicama tzv. blue chips-a. To su kompanije koje decenijama ostvaruju stabilan prihod (Coca-Cola, Procter i Gembel, Nestle itd.). Dionice ovih firmi su visoke cijene, ali je njihov prinos stabilan.

Obveznice

Suština ove vrste dugoročnog ulaganja je sledeća: investitor pozajmljuje novac kompaniji, koja se obavezuje da će ga vratiti nakon određenog vremenskog perioda uz kamatu na sopstveni profit. Kamata na obveznice se takođe može plaćati periodično. Stopa na obveznice je konstantno viša nego na depozite. Obveznice se, u zavisnosti od emitenta, dijele na:

1. Vlada (obveznice saveznog zajma). Smatraju se najpouzdanijim. Profit je stabilan, ali nizak, u rangu sa bankovnim depozitima. Postoji garancija povrata novca.
2. Regionalni, opštinski. Raznolikost stanja, profitabilnost zavisi od razvoja regiona.
3. Korporativne vrijednosne papire. Izdaju ih firme koje nastoje privući sredstva od privatnih investitora. Obično su to velike pouzdane kompanije, ali postoje izuzeci. Trebalo bi pažljivo razmotriti izbor, na osnovu iskustva ulaganja (možda nečijeg drugog).
4. Folk. Ovo je specifičan program velikih banaka (Sberbank, VTB). Obveznice se izdaju po stopi od 8,5% i ne podliježu porezu na dohodak.

Gotovina koju deponenti primaju kao prihod od obveznica naziva se isplata kupona. Uslovi plasmana finansiranja kreću se od jedne godine do dugoročnih, preko pet godina. U poređenju sa akcijama, kupovina obveznica jestemanje rizične aktivnosti. Obveznice su obično osigurane. U slučaju stečaja kompanije dužnika, dioničari neće dobiti ništa, a vlasnici obveznica imaju pravo na prvu uplatu.

Uzajamni investicioni fondovi (MUIT)

Ako se investitoru početniku ne sviđa ideja da samostalno analizira kompanije i kupuje vrijednosne papire, tada će zajednički fond biti odlična alternativa. Za malu proviziju, provjereni stručnjaci, profesionalci u računovodstvu dugoročnih ulaganja, pobrinut će se za vaše finansijske poslove. Sam dionica je također hartija od vrijednosti. Zaposleni u fondu imaju dubinsko znanje o finansijskim strategijama i iskustvo u investicionim aktivnostima. Davanjem novca pod upravljanjem profesionalaca, investitor ne gubi ništa, osim male provizije koju naplaćuju za rad.

Prilikom odabira zajedničkog fonda vodite se strategijom prema kojoj se u njemu radi. Svaki zajednički fond ima svoju strategiju ulaganja. Diverzificirani investicijski portfolio smatra se pismenim, gdje su vrijednosne papire različitih smjerova raspoređene u omjeru dionica. U idealnom slučaju, kada zajednički fondovi u zbiru utiču na sve visoko profitabilne aktivnosti kompanija. Prije kupovine dionica obratite pažnju na dinamiku profitabilnosti strategije fonda. Nemojte da vas zavara glasno oglašavanje o stvarnoj isplativosti investicijskih fondova, gledajte pravi profit. Preporuke:

1. Držite novac u zajedničkom fondu najmanje tri godine. Tokom ovog perioda, strategija će pokazati svojerealni prinos, a nelikvidni će dobiti pozitivnu dinamiku.
2. Za one koji imaju dionice duže vrijeme, postoje poreski olakšice i posebni uslovi iz fondova. Ovo će uštedjeti novac prilikom povlačenja iz strategije ulaganja.
3. Istražite posebne ponude fondova. Često postoje pogodnosti za vlasnike jedinica pod određenim uslovima (kupovina za fiksni iznos, plaćanje putem interneta, itd.).

Nekretnina

Smatra se jednom od najpouzdanijih dugoročnih investicija. Ukoliko je iznos veći, investitor kupuje stambene objekte u izgradnji ili gotove stambene objekte. Od 2019. godine na zakonodavnom nivou zabranjena je prodaja nekretnina „iz temelja“zbog čestih slučajeva obmane vlasnika kapitala. Analitičari predviđaju rast cijena stanova. Ipak, stanovanje će ostati vrijedan resurs. Koristi za ovu vrstu ulaganja su beskrajne:

• Stan kupljen po razumnoj cijeni u fazi izgradnje prodaje se po višoj cijeni. Često je iznos razlike u cijeni blizu polovine prvobitne cijene. Prihod od 40-50% je odličan rezultat investicionih ulaganja.
• Stan se iznajmljuje na duže vrijeme, prima mjesečni profit. Njegova veličina ovisi o području isporuke. U Moskvi i drugim velikim gradovima, cijena iznajmljenih stanova odgovara prosječnom mjesečnom prihodu stanovnika metropole. Ova metoda je odlična prilika da sebi obezbijedite stalan pasivni prihod, trošeći samo na kozmetičke popravke kada je to potrebno.
• Dnevna renta donosi više profita nego dugoročna. Ali rizici vlasnika u ovomeU gore navedenom slučaju, potrebno je dosta vremena za iznajmljivanje/pokazivanje/čišćenje prostorija.
• Kupovina nekretnina u inostranstvu je nedavno postala popularnija. Takvo stanovanje češće koriste za izdavanje i ostvarivanje pasivnog prihoda.
• Cijena kvadratnih metara u Rusiji samo raste iz godine u godinu. Stoga, čak i nakon nekoliko godina života u vlastitom stanu, postoji šansa da ga prodate za više nego što je kupljen.

Depoziti

Klasičan način ostvarivanja prihoda. Dugoročan postaje kada investitor konstantno obnavlja period plasmana kapitala po isteku ugovora o depozitu. S obzirom na pad ključne stope, očekuje se smanjenje kamatnih stopa na depozite u budućnosti. Ovaj trend se održava već nekoliko godina. Stoga je profitabilnost ovog načina ulaganja niska (u prosjeku 6-7% danas). Ali metoda ostaje jedna od najpopularnijih, posebno među starijim ljudima. Riječ je o dugoročnim ulaganjima čija je glavna prednost 100% očuvanje kapitala i profitabilnost navedena u ugovoru. Agencija za osiguranje depozita osigurava iznos od 1.400.000 rubalja po deponentu u jednoj finansijskoj instituciji. Tako su interesi vlasnika kapitala u slučaju propasti banke zaštićeni na državnom nivou.

Plemeni metali

Slično depozitima. Prinos plemenitih metala je mali, ali stabilan. Investitoru se nude tri načina kupovine metala: kovanice, poluge i depersonalizovani metalni računi. Potonji su najpopularniji načini. Klijent fizički ne vidi plemenite metale, već ih kupuje po stopi. U budućnosti dolazi do povećanja cijena. Na ovoj kursnoj razlici formira se kapital investitora.

Valuta

Ova dugoročna ulaganja su relevantna za one koji nisu sigurni u stabilnost rublje i spremni su da stalno prate kurseve. Investitor ostvaruje prihod zbog razlike u kursu u trenutku kupovine iu trenutku prodaje. Neki vlasnici kapitala radije drže novac u valuti u slučaju neizvršenja obaveza. Stope na depozite u stranoj valuti ostavljaju mnogo da se požele, pa je profit u ovom slučaju sumnjiv i nepredvidiv.

Gdje mogu dobiti novac?

Veličina početnog kapitala sa gorućom željom za angažovanjem u dugoročnim investicijama nije bitna kada su u pitanju hartije od vrednosti. Konzistentnost i stabilnost prihoda od dugoročnih ulaganja podstiču investitore da koriste različite izvore finansiranja:

1. Elementarni izvor su vlastita sredstva. Njihovo korijenje može rasti s bilo kojeg mjesta. Gotovina se može zaraditi, naslijediti, koristiti kao izvor dugoročnog finansiranja investicija nakon prodaje skupe imovine.
2. Pozajmljena sredstva. Važno je shvatiti da kamata za korištenje kreditnih sredstava ne smije prelaziti potencijalni i stvarni povrat na dugoročna ulaganja. U suprotnom, investitor će ostati u minusu i cilj ulaganja neće biti postignut.
3. Državne subvencije. Investicijaodvija se uz saveznu podršku. Država pomaže početnicima u biznisu i finansira investicije. Na primjer, podrška poljoprivredi u Rusiji dolazi na saveznom nivou.
4. Alati treće strane. One koje su uspjele privući iz privatnih ruku. Fondovi uzajamnog ulaganja i projekti koji zahtevaju ulaganja i privlače investitore za međusobnu saradnju rade po ovoj šemi.

Kako pravilno investirati?

Dugoročni investicioni projekti zahtijevaju pažljivo kalibriranu šemu djelovanja i stabilnost njenog izvođenja:

• U prvoj fazi potrebno je utvrditi izvore dugoročnih ulaganja. Odaberite za vas najzanimljiviju opciju ulaganja, upoznajte se sa potencijalnom profitabilnosti, vizualno izračunajte vjerovatnu dobit i povežite je sa predviđenim ciljem ostvarivanja prihoda. Ako je rezultat očekivan, poduzmite akciju.
• Prikupite što više korisnih i tačnih informacija o vašem budućem izvoru prihoda. Pronađite recenzije, članke i prognoze analitičara. Analiza dugoročnih ulaganja i iskustva iz prethodnih godina pružit će potrebne informacije o likvidnosti odabranog projekta.
• Bilo bi korisno koristiti usluge finansijskog konsultanta za analizu investicionog portfelja. Profesionalni izračun potencijalnog profita jasno će pokazati budući prihod.
• Kupite ono što odaberete. Ili investirajte gdje odlučite. Ne gubite vrijeme, u suprotnom kalkulacije možda neće biti tačne ili će se vrijednost imovine promijeniti. U tom slučaju, morat ćete ponovo pokrenuti cijeli proces, inače će krug bitipogrešno.
• Stalno pratite svoja ulaganja. Testiranje tržišta se provodi dugoročno, manje fluktuacije ne utiču na krajnji rezultat. "Stavi i zaboravi" nije o investicionom projektu.
• Kontrolirajte profitabilnost. Periodično revidirati i obračunati dugoročna ulaganja. Tako da će vjerovatnoća neuspjeha biti minimalna.

Rizici

Uprkos činjenici da su ulaganja u dugoročna ulaganja najisplativija, još uvijek postoje rizici u njihovoj upotrebi:

1. U slučaju sticanja dionica nepouzdanog preduzeća sa njegovim naknadnim stečajem, postoji rizik nepovrata sredstava. Odabir kompanije u koju planirate investirati je potreban s posebnom pažnjom.
2. Dužničke obaveze kompanije čije su akcije kupljene. Rizik je da će se vaš investicioni doprinos koristiti za otplatu ovih dugova u slučaju bankrota organizacije povjerilaca.
3. Rizici dugoročnih ulaganja koji nisu povezani sa finansijskim aktivnostima kompanije u koju se investira. Na primjer, napeta politička situacija, državni udar, društvena nestabilnost i kritike kompanije u štampi. Svi ovi faktori negativno utiču na vrijednost imovine firme.

Na zatvaranju

Prije nego što se odlučite za dugoročna ulaganja u vrijednosne papire, odaberite pouzdanog brokera. On će postati posrednik preko kojeg ćete obavljati transakcije na berzi. Glavni zadatak brokera je da blagovremeno iu potpunosti omogućiti investitoru da povuče sredstva iz opticaja.

Top 11 brokera u 2018. uključuje: VTB, FG BCS, Sberbank, FINAM, Otkritie Group, ATON LLC, ALOR BROKER, KIT Finance, GPB Bank, Promsvyazbank, JSC IC IT Invest.

Dugoročnom investicionom projektu treba pristupiti odgovorno i ne dozvoliti da stvari idu svojim tokom. Ako je potrebno, posebno u početku, nemojte se ustručavati koristiti usluge finansijskog savjetnika. Kompetentan pristup će zaštititi vaš kapital od mogućih gubitaka.