Zlatne i devizne rezerve zemalja svijeta. Šta je to - zlatno-devizna rezerva?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Zlatne i devizne rezerve su rezerve deviza i zlata zemlje. Čuvaju se u Centralnoj banci. Ovim sredstvima raspolažu državni organi. Zlatne i devizne rezerve se koriste u obračunima za spoljnotrgovinske transakcije, za otplatu spoljnog i unutrašnjeg duga zemlje, kao i za investicione projekte.

Treba kreirati

Zlatne i devizne rezerve su potrebne za pokrivanje privremenog viška plaćanja za različite vrste međunarodnih plaćanja u odnosu na budžetske prihode. Veličina rezervi koje drži centralna banka zemlje je važan pokazatelj. Njegova vrijednost karakteriše sposobnost države da vrši stalna plaćanja vezana za eksterna plaćanja.

Drugim riječima, devizne rezerve su visoko likvidna finansijska sredstva. Oni su pod kontrolom onih državnih organa koji sprovode monetarnu regulaciju.

Ova sredstva, ako je potrebno, koriste se za finansiranje rezultirajućeg deficita u platnom bilansu zemlje.

Znakovi zlatnih i deviznih rezervi

Akcije koje drži centralna banka zemlje imaju sljedeće karakteristike:

-su nacionalne visokolikvidne rezerve, koje su među glavnim instrumentima državne regulacije u sprovođenju međunarodnih plaćanja;

- su dokaz snažnog finansijskog položaja države;

- su garant stabilnosti nacionalne valute;- osiguravaju nesmetano ispunjavanje međunarodnih obaveza zemlje.

Sastav deviznih rezervi

Akcije koje drži Centralna državna banka podijeljene su u dvije grupe imovine. Prvi od njih uključuje zlato, koje može biti u kovanicama i polugama, kao i platinu, srebro i dijamante. Ova imovina se uvijek može staviti na prodaju ili koristiti na drugi način, što će vam omogućiti da ispunite svoje obaveze za otplatu vanjskog duga.

Zlatne i devizne rezerve druge grupe su sredstva u stranoj valuti. U Rusiji to uključuje euro i američki dolar. Imovina druge grupe u našoj zemlji predstavlja valutu Japana, kao i posebne pozicije i prava u MMF-u.

Upravljanje zlatnim i deviznim rezervama

Razvijena su i u funkciji su tri modela koji određuju odnos raspolaganja i raspodjele državnih rezervi. Zlatne i devizne rezerve su u vlasništvu Trezora ili Ministarstva finansija. Istovremeno, čisto tehničke funkcije su dodijeljene Centralnoj banci.

Neke zlatne i devizne rezerve zemalja svijeta podliježu posebnom mehanizmu upravljanja koji je odabraoDržavni trezor. Tako se, na primjer, dešava u UK.

Zlatne i devizne rezerve zemalja svijeta mogu biti u vlasništvu Centralne banke zemlje. On je i upravnik ovih rezervi. Ovaj model je usvojen u Njemačkoj i Francuskoj. Centralne banke ovih zemalja upravljaju svojim zlatnim i deviznim rezervama i samostalno donose odluke o strukturi izgradnje državnih rezervi. U Rusiji, Japanu i SAD-u usvojeni su mješoviti modeli raspolaganja i posjedovanja zlatnih i deviznih rezervi.

Zahtjevi za državne dionice

Rezerve koje svaka zemlja stvara su osiguranje. Oni su u stanju da zaštite nacionalnu ekonomiju bilo koje države od mogućih makroekonomskih rizika. U tom smislu, zlatno-devizne rezerve Centralne banke moraju ispuniti niz zahtjeva. Jedna od njih je svestranost. To znači da se može koristiti u svim industrijama i aplikacijama.

Zlatne i devizne rezerve bi takođe trebale imati mogućnost brzog kretanja u prostoru.

Svaki plasman zaliha omogućava njihov povrat tokom vremena. Zato održavanje i formiranje zlatno-deviznih rezervi zahtijeva određene troškove. Centralna banka ne prima prihode od skladištenja dionica. Međutim, sa dovoljno velikim brojem njih, država može odlučiti da izda kredite drugim zemljama uz kamatu.

Uticaj na inflaciju

Da li zlatne i devizne rezerve zemlje utiču na rast depresijacije novčane mase? Ovo pitanje je još uvijek kontroverzno. Postoji određenastav da se sa rastom rezervi količina novca u zemlji smanjuje, što pomaže smanjenju inflacije. Međutim, većina naučnika se ne slaže sa ovim stavom. Oni tvrde da će rastom državnih rezervi stopa inflacije u zemlji sigurno rasti.

Osiguranje zlatnih i deviznih rezervi

Obezbeđivanje određenog nivoa državnih zaliha omogućava vam da izvršite niz zadataka. Među njima su sljedeće:

- podrška valuti zemlje;

- održavanje povjerenja u vladinu politiku;

- monetarno upravljanje;

- izbjegavanje šoka tokom krize smanjenjem vanjske ranjivosti i održavanjem likvidnost finansijskih sredstava u stranoj valuti;

- održavanje rejtinga zemlje kao pouzdane i samouvjerene države;- uloga podrške nacionalne valute, potpomognute eksternim sredstvima.

ruske zlatne rezerve

Rezerve Centralne banke naše zemlje formirane su iz dva dijela. Jedan od njih je višak prihoda koji prima federalni budžet. Od njih je 2004. godine došlo do formiranja stabilizacijskog fonda Ruske Federacije. Druga komponenta su međunarodne rezerve, kojima upravlja Banka Rusije. Ova sredstva, izražena u stranoj valuti, imaju različite funkcije i izvore formiranja. Međutim, u ovoj fazi, njihovo ulaganje u ekonomiju zemlje smatra se neprikladnim.

Ruske zlatno-devizne rezerve na dan 22. novembra 2013. iznosile su 505,9 milijardi američkih dolara. Njihov glavni udio otpada na eure i dolare (90%). Devet posto je zlato.

Zlatne i devizne rezerve Ruske Federacije iskazane su uglavnom u američkim dolarima (preko 64%). Samo dvadeset sedam posto strukture dionica alocirano je na euro. Ovi pokazatelji svjedoče o dolarskoj orijentaciji izvozno-uvoznog poslovanja ruskih proizvođača.

Postoji trend rasta deviznih sredstava koja se drže u rezervama Centralne banke. Tome doprinosi jačanje ruske berze. S tim u vezi, udio monetarnog zlata u rezervama se konstantno smanjuje. To je zbog pada pouzdanosti ovih investicija. Tokom protekle dvije decenije, rast cijene zlata znatno je zaostajao za inflatornim procesima. Osim toga, ova imovina nije likvidna. Ne može se pretvoriti u gotovinu za kratko vrijeme. Osim toga, zlato ne donosi nikakav prihod Centralnoj banci. U tom smislu postaje jasan pomak u naglasku u korist devizne aktive.

Slični trendovi su tipični za druge zemlje. Centralne banke brojnih država (Holandija, Belgija, Australija, itd.) već su počele prodavati zlato iz svojih rezervi.

Zlatne rezerve SAD

Američke rezerve uključuju svu valutu koja je u opticaju. Ovo ne uzima u obzir sredstva koja se nalaze u blagajni nadležnih organa. Pored toga, sastav američkih zlatnih i deviznih rezervi uključuje finansije komercijalnih banaka pohranjene na računima banaka državnih rezervi.

Kada se izračunava produženi dolaruključuje novčanu bazu, koju čini dug organa vlasti, umanjen za iznos onih obaveza koje se nalaze na bilansu sistema Federalnih rezervi. Prilikom izračunavanja ovog pokazatelja uzima se u obzir iznos međunarodnih obaveza i imovine državnih organa.

Zlatne i devizne rezerve SAD (prema analizi) obezbjeđuju samo petnaest posto novčane mase. Ako bi oni koji su vlasnici državnih hartija od vrijednosti odlučili da ih otkupe zbog nepovjerenja u dolar, tada bi vrijednost sigurnosti novčane mase bila samo tri posto.

SAD ostaju najveći svjetski posjednik zlata, uprkos činjenici da je trenutna količina ovog plemenitog metala skoro tri puta manja od poslijeratnog maksimuma. Istovremeno, ukupne rezerve Centralne banke Evrope i svih evropskih zemalja iznose više od deset hiljada tona zlata, što je više od ovog pokazatelja u Sjedinjenim Državama.

Ekonomisti analiziraju podatke o odnosu zlatnih rezervi koje su dostupne zemlji i iznosu njenog javnog duga. U tom smislu, Švicarska je najbolja pozicija, a Sjedinjene Države najgora.

Da postanu prve među državama svjetske zajednice po obimu akumuliranog zlata, Sjedinjenim Američkim Državama je omogućio njihov geografski položaj i geološke karakteristike. Samo tokom prvih pet godina takozvane "zlatne groznice" iskopano je oko tri stotine sedamdeset tona plemenitog metala. Ovo objašnjava visok udio zlata u državnim rezervama zemlje. Trenutno je oko sedamdeset četiripola posto. U masovnom smislu, ovo je 8133,5 tona.

Takođe je sasvim prirodno da je najveći svjetski trezor zlata izgrađen u SAD-u. U vlasništvu je Banke federalnih rezervi. Činjenica da eurozona ima veću količinu žutog metala u nominalnoj vrijednosti objašnjava se činjenicom da se na njenoj teritoriji nalazi Međunarodni monetarni fond. Međutim, zlatne rezerve u Evropi su pod kontrolom Kongresa Sjedinjenih Država. Čak i odluka o prodaji plemenitog metala mora biti predmet američke rezolucije.