Šta je dodatna upotreba velikih slova? Dokapitalizacija kreditnih institucija

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Proučavajući pitanje šta je kapitalizacija, valja reći da se radi o postupku koji je veoma popularan kao dominantno sredstvo za suočavanje sa finansijskim i ekonomskim krizama. Mnoge vlade su obezbijedile Tier 1 kapital finansijskim institucijama između 2008. i 2009. godine. Danas se ova politika praktikuje u Rusiji. Još 2008. godine finansijska pomoć privatnim i državnim bankama i brojnim komercijalnim kompanijama pomogla je zemlji da riješi brojne probleme.

Kako se radi infuzija?

Unos sredstava u problematične banke vršen je kroz kupovinu od strane države povlašćenih akcija i drugih finansijskih instrumenata koji su odgovarali rangu prvog nivoa. Dokapitalizacija kreditnih institucija od strane države putem kupovine običnih dionica finansijskih institucija se vrši znatno rjeđe. S obzirom na statistiku, možemo reći da su od pedesetak najvećih banaka u Americi tokom krize samo 23 dobile pomoć države. U Evropi je samo 15 institucija dobilo pomoć, što odgovara 76% i 40% kapitalizacije prije krizebankarski segment. Prema informacijama MMF-a, prosječan program dokapitalizacije o državnom trošku već u proljeće 2009. iznosio je 3% BDP-a.

Dokapitalizacija u Rusiji

Kada razmatramo šta je dodatna kapitalizacija, moramo sagledati situaciju u Rusiji. Ruski predsjednik Putin potpisao je zakon o dokapitalizaciji finansijskih institucija u iznosu od 1 bilion rubalja izdavanjem OFZ-a (obveznica saveznog zajma). Prema autorima zakona, imovinski doprinos treba da bude uplaćen Agenciji za osiguranje depozita. Ona će, pak, preusmjeriti sredstva bankama da ispune svoje obaveze u smislu otplate dugova prema deponentima, kredita i dugova obveznicama. Sredstva će se usmjeriti u prioritetne dionice. Vlada će agenciji za osiguranje staviti na raspolaganje OFZ-ove u gore navedenom iznosu, što će joj omogućiti da podrži domaće banke u vrijeme krize.

Koje mogućnosti otvara rješenje?

Nacrt zakona, prema kojem će se izvršiti dokapitalizacija kreditnih institucija u Rusiji, pripreman je jako dugo. To je zbog činjenice da je kao rezultat pogoršanja ekonomske situacije u zemlji zbog sankcija sa Zapada pogođen finansijski sektor. Mnogi stručnjaci čak predviđaju i neuspjeh u ovom pravcu. Novac koji se izdvaja za sanaciju finansijskog segmenta biće strogo kontrolisan. Ovo je zvanično saopštila predsjedavajuća Računske komore Golikova na zakazanom sastanku. predviđa ministar finansijaSiluanov kaže da bi predlog zakona, nakon pune implementacije, trebalo da poveća ukupan iznos bankarskog kapitala zemlje za najmanje 13%. Ukupni iznos kreditiranja u kratkom roku bi trebao porasti za najmanje 15-20%. Najavljena je činjenica da će sav prihod DIA iz OFZ-a biti preusmjeren u savezni budžet.

Kada banci treba podrška?

Svaka banka ima sopstveni kapital koji se sastoji od ličnih sredstava finansijske institucije. U okviru finansijskih struktura postoje sredstva koja privlače investitore i osiguravaju da preduzeće pripada određenoj kategoriji. Banka prikuplja kapital privlačeći sredstva od investitora – kako pojedinaca tako i komercijalnih struktura. On pozajmljuje. Istovremeno, finansijska institucija daje kredite po višim kamatnim stopama. Razlika između plaćanja kamate na kredite i kamate na kredit osigurava likvidnost preduzeća. U uslovima krize, uz nagli odliv kapitala iz Rusije, mnogi zajmoprimci banke ne samo da nisu vratili dug, već nisu mogli ni da otplate kamate na njega. Posljedično, nastala je budžetska insuficijencija i banka više nije u mogućnosti da ispunjava svoje obaveze prema investitorima. Kapitalizacija banaka pomaže da se situacija promijeni. Šta je to, lako je shvatiti. Zapravo, u pojednostavljenom formatu, ovo je kompenzacija od strane države za loše kredite kako bi se likvidnost finansijske institucije održala na visokom nivou.

Zašto vlada dokapitalizira?

S obzirom na to sa stanovištapitanje šta je kapitalizacija, postupak se može nazvati pokušajem države da izbjegne paniku. Ako finansijske institucije masovno kasne sa svojim obavezama zbog niske adekvatnosti kapitala, to će izazvati pometnju. Ljudi će masovno povlačiti sredstva iz fondova i povlačiti depozite, što ne samo da može dovesti do praznog budžeta, već može postati i poticaj za snažne skokove stopa. Izdavanje subordiniranog kredita, koji će biti tempiran na osnovni kapital i koji će služiti kao garant stabilnosti cjelokupnog bankarskog sistema, može se nazvati riječju "dokapitalizacija". I više od jedne banke je danas podvrgnuto ovoj proceduri. Tako je izvršena dokapitalizacija Delta banke, Rosselkhozbanke, VTB-a. A ovo su samo neke od finansijskih struktura koje podržava država. U skladu sa zakonom, obaveze po subordiniranom kreditu ispunjavaju se posljednje.

Šta će subordinirani krediti zaista učiniti?

Zamjenik predsjednika Centralne banke Ruske Federacije Mihail Suhov kaže da bi dokapitalizacija Rosselkhozbanke, zapravo, kao i drugih finansijskih institucija, trebalo da utiče na smanjenje kamatne stope u realnom ekonomskom sektoru. U budućnosti će se vršiti stabilizacija između privrednog sektora aktivnosti i finansijskog tržišta zemlje, koje je sada na ivici neizvršenja obaveza. Sredstva koja će se prebaciti iz DIA u banke ne bi trebalo da podležu oporezivanju. ruska vladapraktikovao ovu šemu za podršku finansijskom sistemu države 2008. godine, što je donelo veoma impresivne rezultate. Odluka će pomoći u izbjegavanju bankrota mnogih kreditnih institucija, spasiti mnoge štediše od gubitaka.

Koje kreditne institucije mogu računati na državnu podršku?

Kada smo se pozabavili pitanjem šta je to dokapitalizacija u banci, vredi obratiti pažnju na činjenicu da ne dobijaju sve finansijske institucije državnu podršku. Listu banaka bira i odobrava DIA. Prema RBC-u, 27 institucija sa kapitalom od najmanje 25 milijardi rubalja može računati na subordinirane kredite. Od 1 triliona rubalja zvanično dodijeljenih za podršku finansijskom sektoru, stvarna pomoć će iznositi samo 830 milijardi. Glavni kriterijum za odabir preduzeća biće njihova spremnost da značajno prošire kreditiranje realnog ekonomskog sektora u prioritetnim oblastima za vladu. Kao što je više puta rečeno, dokapitalizacija banaka (o čemu se radi, o čemu je već bilo riječi) nije usmjerena na rješavanje poteškoća u problematičnim finansijskim institucijama. Materijalna podrška ima direktnu svrhu.

Uslovi koje banka treba pridržavati

Na listi sretnika nalaze se finansijske institucije čija djelatnost zadovoljava utvrđene standarde. To je prisustvo kapitala u iznosu od 25 milijardi rubalja, što je gore opisano. Štaviše, u protekle dvije godine, banka podnosilac zahtjeva morala se aktivno razvijatikreditiranje realnog sektora privrede. Produženje pravca mora biti najmanje 12%. U skladu sa kriterijumima odabira, finansijska institucija mora da zauzme strog pristup plaćanju svojih zaposlenih: ograničen rast plata, minimalna naknada za članove odbora i odbora direktora. Oštra politika bi takođe trebalo da se primeni u pogledu isplate dividendi investitorima. Prema preliminarnim procjenama, pomoć će biti dodijeljena sljedećim finansijskim institucijama:

• VTB će dobiti 307 milijardi rubalja.
• Rezervni punkt "VTB" - 193 milijarde rubalja.
• VTB24 maloprodajna podružnica - 65,8 milijardi rubalja.
• "Moskovska banka" - 49 milijardi rubalja.

Vladin plan za borbu protiv krize

Proučavajući pitanje šta je dodatna kapitalizacija, vrijedi napomenuti da se ovaj izraz ne koristi samo u odnosu na kreditne institucije. Finansijska pomoć države može biti namijenjena komercijalnim kompanijama, bilo kojim drugim organizacijama čije će aktivnosti pomoći obnovi ekonomije zemlje. U okviru programa usmjerenog na borbu protiv krize planirano je utrošiti oko 2,3 triliona rubalja. Planirana dokapitalizacija kompanije, za koju, inače, finansijska institucija tek treba da se bori, već je aktivirana početkom prvog kvartala ove godine. Banke koje će dobiti podršku preuzele su niz obaveza. Moraju povećati obim hipotekarnog kreditiranja u iznosu od najmanje 1% mjesečno, povećati broj kredita za malei srednjeg poslovanja. Štaviše, finansijske institucije moraju povećati svoj kapital za iznos jednak polovini primljene materijalne pomoći. Zabranjeno je podizanje plata svim zaposlenima u finansijskoj instituciji u naredne tri godine.

U kojim sektorima su planirani subordinirani krediti?

Kao što je već poznato, materijalna pomoć će biti pružena za najmanje 30 ruskih banaka, uključujući VTB. Dodatna upotreba velikih slova će pokriti sljedeća područja:

• Poljoprivreda - u iznosu od 10 milijardi rubalja.
• Auto industrija - 5 milijardi. Sredstva isključivo za nastavak programa upravljanja otpadom.
• Kreditne subvencije preduzećima - 5 milijardi.
• Regije će dobiti milijardu za kupovinu automobila na prirodni gas.

U statističkom stanju, planirano je da se napusti državna potrošnja za odbranu, socijalni sektor. Planirano je da se za borbu protiv nezaposlenosti izdvoji 82,2 milijarde rubalja. U početku je planirano da se u obnovu državne ekonomije uloži najmanje 100 milijardi rubalja, ali je onda odlučeno da se ograniči na samo 23 milijarde rubalja za aktivne sektore.

Gazprom u pomoć

Pored izdavanja subordiniranih kredita finansijskim institucijama, predsjednik je više puta postavljao pitanje da dokapitalizacija Gazproma nije ništa manje važna. Predsednik Rusije je imao neopreznost da zvanično obeća materijalnu podršku države. U stvari, računodbijeni, jer smatraju da je velika korporacija u mogućnosti da samostalno prikupi novac za realizaciju projekta izgradnje cijevi za transport domaćeg plina u Kinu. Za realizaciju projekta potrebno je ukupno potrošiti oko 55 milijardi, od čega je 25 već obećala sama Kina - partner Rusije u asocijacijama BRIKS i ŠOS. Rusko Ministarstvo finansija ne samo da sumnja u racionalnost projekta, već je uvereno da će biti neisplativ, a dokapitalizacija VEB-a izgleda kao mnogo uspešniji projekat. Osim toga, na sastanku članova Vlade čule su se fraze da državna potrošnja stalno raste i da sada nije vrijeme da se dio državnog budžeta troši na podršku sumnjivim projektima.