Kvalifikovani investitor je Značenje pojma, kriterijumi definicije

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Postoje 2 načina da dobijete prihod: radite za novac i učinite da novac radi za vas. Sve više ljudi bira drugu opciju. Međutim, ne može se svaki od njih nazvati investitorom. Dakle, ko je kvalifikovani investitor? Ko je uopšte investitor i šta je ulaganje? Ljudi obično griješe misleći da znaju odgovore na ova pitanja.

Šta je ulaganje?

Zamislimo da ste otvorili račun kod Forex brokera, dopunili ga sa 300.000 rubalja i odlučili zaraditi na razlici u kursevima. Hoće li takva investicija biti investicija?

Ovo će u najboljem slučaju biti spekulacija. U najgorem slučaju, kockanje. Ali u oba slučaja, ovo neće imati nikakve veze sa ulaganjem.

Zamislimo drugačiju situaciju. Čuli ste na TV-u da su akcije Gazproma rasle u poslednje 3 godine. Odmah uzimate svojih 300.000 rubalja i otvarate račun kod brokera. Sledećeg dana poslenakon što ste kupili dionice, Alexey Miller je najavio globalno otpuštanje. A dionice kompanije su porasle za 3%. Odmah ste ih prodali i ostvarili profit - skoro 1000% godišnje.

Ali hoće li to biti investicija? I opet ne. Ovo je samo primjer uspješne špekulacije.

Kako to učiniti kako treba?

Pa šta je ulaganje? Ovo je plan. U Vodiču bogatog oca za ulaganje, Robert Kiyosaki upoređuje ulaganje s putovanjem.

Prva stvar koju radite je da počnete planirati svoju "rutu". Znate tačku A, svoju trenutnu situaciju. Znate i tačku B - vaša finansijska budućnost, kakva biste željeli da bude. Sada morate nekako doći od tačke A do tačke B. Šta koristite za ovo? Odlučite se uštedjeti određeni iznos za depozit? Kupiti dionice ili investicijske fondove? Fokusirati se na ulaganje u nekretnine?

Važno: ne postoji "dobar" i "loš" transport. Njegov zadatak je da vas odveze od tačke A do tačke B. Koristite "transport" koji će biti najefikasniji u ovom trenutku.

Ne možete koristiti parobrod za kretanje po kopnu. Slično, dionice neće raditi za vas ako je vaš horizont ulaganja kraći od 5 godina - to bi bilo neefikasno i rizično - poput putovanja kopnom na parobrodu.

Ulaganje korak po korak

Prema tome, da biste investirali, trebate:

• odredite tačku A - sastavite finansijski izvještaj;
• odredite tačku B - postavite ciljeve;
• odaberite "transport" irazmislite o "ruti" od tačke A do tačke B.

To je ulaganje - samo praćenje plana da se stigne od A do B. Robert Kiyosaki je to nazvao "mehaničkim i dosadnim procesom gotovo garantovanog bogaćenja." Problem je što je previše mehanički i dosadan. Međutim, ovo je put pravog investitora.

Većina njih dolazi na tržište bez plana i razumijevanja rada određenih alata, samo da bi zagolicali živce. Ulaze u "autobus" i nadaju se da će njime preći okean. Potom uskaču u "avion", uprkos tome što se najavljuje velika oblačnost. A onda pokušavaju da pričvrste točkove na "čamac koji curi" kako bi se kretao po kopnu.

To je kao kazino - možete se zabaviti, ali ne možete zaraditi, barem na duge staze.

Ko je investitor?

Jasno je da se radi o osobi koja investira. Ovdje je pitanje drugačije - kako i zašto to radi? Zašto jednostavno ne možete zaraditi više - zašto biste investirali? A koja je razlika između ulaganja i špekulacije?

Malo ljudi je razmišljalo o tome, ali postoje 3 vrste prihoda: zarađeni, pasivni i portfolio. Najčešće se ljudi bave prvim od njih - zarađenim. On im pomaže da ne umru od gladi. A pasivni prihodi i prihodi od portfelja daju bogatstvo.

Dakle, investitor je osoba koja svoj zarađeni prihod pretvara u pasivni ili portfolio prihod. Za to je njegov plan. Investitorkupuje nikad da bi prodao.

Špekulant je osoba koja pokušava kupiti nisko i prodati skupo. Ovo je njegov rad, a rezultat je zarađeni prihod. Ovo nije ono što investitor traži.

Pa koja je razlika između ovih vrsta prihoda? U prvoj opciji radite za novac, u ostalom novac radi za vas.

Primjeri 3 vrste prihoda: Zarađeni

Gotovo svi su upoznati sa zarađenim prihodima. Ovo je plata, prihod od profesionalnih aktivnosti ili poslovanja. Doktor prima platu, advokat prima novac za konsultacije, a vlasnik firme prima prihod od njenih aktivnosti.

Glavna razlika između ovog prihoda i ostalih je u tome što osoba mora raditi da bi ga primila. I ne samo u preduzeću. Pružanje usluga, upravljanje tuđim kapitalom na berzi, poslovanje - sve su to različite vrste poslova. Osoba mijenja svoj rad za novac ili druge vrijednosti.

Pasivni prihodi i prihodi od portfelja

Ali 2 druge vrste prihoda nisu tako česte. Ipak, moguće je navesti dobro poznate primjere takvog prihoda. Mjesečna kamata na depozit u banci je pasivan prihod. U određenoj mjeri, ovdje se mogu pripisati i penzije.

Ovdje nisu tako česti primjeri pasivnog prihoda: dioničari kompanije primaju godišnje dividende na dionice, vlasnik franšize prima pasivni prihod u obliku tantijema - mjesečni odbitak za pravo korištenja brenda. Prihod od najma je još jedan primjer pasivnog prihoda.

Pasivni prihod je redovanuplate primljene iz sredstava koja stvaraju gotovinu. Ovo može biti intelektualna svojina, nekretnine ili druga imovina.

Šta je prihod od portfelja? Ovo uključuje dobit od razlike u tržišnoj vrijednosti vrijednosnih papira - dionica ili obveznica. Ovu vrstu prihoda možete dobiti davanjem svog novca u upravljanje povjerenjem, sticanjem udjela u zajedničkim fondovima ili vlastitim ulaganjem novca na berzu.

Sljedeći primjer će vam pomoći da bolje shvatite razliku između prihoda od portfelja i zarađenog prihoda. Zamislite da je upravitelj fonda pomnožio vaš novac za 2 puta. Za vas je ovo prihod od portfelja - na kraju krajeva, za to niste morali sami da radite. Ali provizije koje ste platili su prihod menadžera.

Ko je kvalifikovani investitor?

Što se zakona tiče, radi se o investitoru koji ispunjava bilo koji od sljedećih uslova:

• uložio više od 6 miliona rubalja ličnih sredstava u vrijednosne papire ili njihove derivate;
• radio u investicionom fondu najmanje 2 godine, ako je ovaj fond priznat kao kvalifikovani investitor, onda najmanje 3 godine - inače;
• zaključene transakcije u ukupnom iznosu većem od 6 miliona rubalja sa vrijednosnim papirima ili njihovim derivatima u protekloj godini, sa prosjekom od 10 po kvartalu i najmanje 1 za prošli mjesec;
• ima imovinu od 6 miliona rubalja ili više, a uzimaju se u obzir samo gotovina na bankovnim računima, certifikati za plemenite metale i hartije od vrijednosti.

Također kvalifikovankao investitor, zahtjevi zakona priznaju lice koje je steklo visoko ekonomsko obrazovanje na državnoj obrazovnoj ustanovi i imalo je sertifikat kao stručni učesnik na tržištu hartija od vrijednosti, ili je dobilo jedan od 3 međunarodna sertifikata: CFA, CIIA ili FRM.

Pravno lice takođe može dobiti status kvalifikovanog investitora. Međutim, zahtjevi će biti stroži. Ovdje je također dovoljno ispuniti bilo koji od uslova:

• kapital je 200 miliona rubalja ili više;
• svako tromjesečje ima 5 ili više transakcija s vrijednosnim papirima, a njihova ukupna vrijednost je veća od 3 miliona rubalja;
• 1 milijarda rubalja prihoda u izvještajnom periodu;
• imovina vrijedna 2 milijarde rubalja.

Po zakonu, to je dovoljno. Međutim, da li je zaista moguće nazvati osobu ili kompaniju kvalifikovanim investitorom samo na osnovu ovih podataka? Ovo nije istina. Dozvolite mi da ponudim alternativno gledište o ovom pitanju.

Je li ovo zaista kvalifikovani investitor?

Osoba može zaraditi 6 miliona rubalja. Kupujte dionice na njima. Ali da li ga to čini kvalifikovanim investitorom? Pravno, da. Vlada smatra da je osoba koja je zaradila toliku sumu sposobna da se brine o sebi, pa je ne treba štititi od "rizičnih" ulaganja - u vrijednosne papire za kvalifikovane investitore.

Ali da li je zaista tako? Kompetentan investicioni plan, njegovo iskustvo i veštine u upravljanju finansijskim instrumentima govore mnogo više o kvalifikacijama investitora nego prisustvoon ima novca. Iako će i kvalifikovani investitor imati novca.

Alternativno mišljenje: šta je kvalifikovani investitor?

U nastavku se nalazi alternativna lista uslova za priznavanje investitora kao kvalifikovanog (sve stavke moraju biti ispunjene). Dakle, kvalifikovani investitori su oni koji:

• zna razliku između imovine i obaveza;
• jasno prati plan, ali je uvijek spreman da ga prilagodi situaciji;
• konvertuje zarađeni prihod u pasivni prihod i prihod iz portfelja;
• zna razliku između fundamentalne i tehničke analize, uspješno primjenjuje oboje u praksi;
• spremni za bilo koji događaj na tržištu, umjesto da čekate ove događaje s nadom;
• posjeduje odgovarajuću terminologiju;
• razumije ne samo investicijske alate i procedure, već i zakone o vrijednosnim papirima, te koristi građanske i porezne zakone u svoju korist, smanjujući troškove;
• koristi tim: brokere, savjetnike i konsultante, ali se ne oslanja samo na njih - odgovornost za donesene odluke uvijek ostaje na njemu;
• stremi jednostavnosti – u stanju je šestogodišnjem djetetu objasniti suštinu svake svoje investicije za 10 minuta.

Kako postati kvalifikovani investitor?

Na ovo pitanje najbolje je odgovorio Robert Kiyosaki u svojoj knjizi Vodič za ulaganje bogatog oca. Po njegovom mišljenju, potrebne su vam 3 stvari da biste postali kvalifikovani investitor. Ovo je:

• vještine -postoje 2 načina: steći finansijsku edukaciju, proučiti investicijske alate i procedure ili unajmiti konsultanta, ali u ovom slučaju morat ćete steći osnovna znanja i vještine - morate komunicirati sa stručnjakom na istom jeziku;
• iskustvo - obrazujte se "na ulici", ne možete naučiti voziti bicikl čitajući knjige;
• višak novca - dođite sami, sa iskustvom i vještinama.

Summarize

Warren Buffett, broj 1 fundamentalni investitor u svijetu, i Robert Kiyosaki, briljantan marketer, biznismen i investitor sa 40 godina iskustva, pridržavaju se slične alternative.

Prema Robertu Kiyosakiju, kvalifikovani investitor ima kontrole koje mu pomažu da smanji rizik na minimum.

Osoba koja ne ispunjava ove uslove, ali ima 6 miliona rubalja, ulazi na tržište više kao igrač nego kao investitor. Možda bi imao veće šanse za pobjedu u kazinu.