Ruske državne banke kao garant stabilne ekonomije zemlje

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Ruski bankarski sistem je heterogen: postoje veliki i mali igrači, kao i institucije u kojima varira najvažniji pokazatelj - udeo države. Koje su specifičnosti rada kreditnih institucija, gdje preovlađujući obim imovine pripada vlasti?

Šta je državna banka?

Kreditne institucije koje su u vlasništvu (na osnovu većinskog vlasništva) i kojima upravljaju vlasti su banke u državnom vlasništvu. Osnovna funkcija ovakvih organizacija je kreditiranje privrednih subjekata koji su značajni sa stanovišta nacionalne politike, kao i investicioni i obračunski poslovi u vezi sa tim. Ruske državne banke po pravilu služe ključnim, strateški važnim sektorima privrede koji utiču na poziciju zemlje u međunarodnoj poslovnoj areni i sa kojima je teško raditi kreditnim institucijama sa privatnim kapitalom..

Vlada, posedujući sopstvene finansijske institucije, vodi spoljnu trgovinu, reguliše najvažnije domaće industrije(kao što je, na primer, poljoprivreda), vodi politiku u regionima zemlje, upravlja investicijama u nacionalne projekte. Stoga postoji niz jasnih kriterijuma za određivanje koje su banke u državnom vlasništvu. U Rusiji takve institucije igraju ključnu ulogu u nacionalnoj finansijskoj politici.

Centralne banke. Ko je vlasnik Centralne banke Rusije?

Centralna banka (Banka Rusije) je podvrsta državne kreditne institucije. Njegove funkcije su makroekonomsko regulisanje nacionalne privrede, kontrola rada finansijskih organizacija sa privatnim kapitalom, učešće u međunarodnim monetarnim procesima i pomoć u sprovođenju programa strateškog razvoja zemlje. Centralna banka upravlja strateškim zlatnim i deviznim rezervama države. Pravni status Centralne banke Rusije, prema mišljenju stručnjaka, veoma je dvosmislen. S jedne strane, odobreni kapital Centralne banke naše zemlje je vlasništvo federacije.

Istovremeno, institucija je odgovorna za obaveze države (ali ne i obrnuto), posluje na teret sopstvenih prihoda. Ispada da je sa stanovišta zakona Centralna banka Rusije nezavisna od vlade zemlje. Ne bi bilo sasvim ispravno tvrditi da je Banka Rusije javni organ. Ako se pridržavate ovog stanovišta, onda država ima daleko od apsolutnog obima ovlasti da koristi sredstva Centralne banke u vidu zlatnih i deviznih rezervi. A ako, na primjer, vlada izrazi takve namjere, onda Centralna banka ima pravo da se obrati međunarodnim sudovima.

CB: sredstva u inostranstvu

Centralna banka posjeduje takozvane ruske strane banke - kreditne institucije koje posluju u inostranstvu. Među njima su Moskovska narodna banka (koja se nalazi u Londonu), Ost-West Handelsbank (Frankfurt na Majni), Eurobank (Pariz). Tako postoje ruske banke sa državnim učešćem u najrazvijenijim zemljama Evrope.

Uloga finansijskih organizacija ovog tipa je da unaprede mehanizam poravnanja i kreditnog poslovanja sa stranim subjektima. Roszagranbanke su u mogućnosti privući investicije za potrebe države, što koristi privredi zemlje. Po pravilu, profitabilnost takvih institucija (i iznos uplata poreza u budžet) je veća od profitabilnosti komercijalnih banaka.

Najveće državne banke u zemlji

Sberbanka Rusije (SB RF) je najveća kreditna institucija u državnom vlasništvu u smislu imovine. Oko 60% akcija ove finansijske organizacije pripada vlastima, 40% - u javnom prometu. Ova državna banka Rusije osnovana je tokom sovjetske ere, ali stopa privatnog vlasništva je jedna od najviših na tržištu.

Na primjer, imovina Rosselkhozbanke je u 100% vlasništvu Federalne agencije za upravljanje imovinom (jednog od glavnih organa u strukturi bankarske imovine). Još jedan primjer velike kreditne državne organizacije je VTB banka. Federalna agencija za upravljanje imovinom posjeduje nešto više od 75% dionica ove institucije. Prilično veliki udio koji pripada vladi,prisutan je iu Gazprombanci.

Poseban status Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) je kreditna institucija koja zauzima specifičnu poziciju u bankarskom sistemu naše zemlje. Činjenica je da svoju djelatnost obavlja bez dozvole i nije pod nadzorom, dok se druge državne banke u Rusiji bave ovim fenomenima. Vnesheconombank je stara više od 90 godina i sa stanovišta zakona je državna korporacija. U praksi ove institucije dužničke obaveze su prihvatljive. Razmatraju se opcije za interakciju između Vnesheconombank i još jedne državne kreditne institucije - Roseximbank (stvorene za podršku izvozu). Ako to uspije, onda će vlasti imati instrument za podršku spoljnoj trgovini kroz davanje djelimičnih garancija. Međutim, prema nekim stručnjacima, stari dugovi VEB-a mogu postati određena prepreka za ovakav posao.

Stručnjaci: državne banke treba da budu na više nivoa

Specijalisti za bankarsko tržište napominju da razvoj bankarskog sistema zemlje treba da ima jasne principe. Jedan od ovih stručnjaka vidi sistem subordinacije između kreditnih institucija različitih nivoa. Predloženo je da se među banke koje bi trebalo da budu na prvom mestu uvrsti Rosselkhozbank, kao i RBR i RRDB. Njihove aktivnosti mogu biti vezane za finansijsku podršku investicionoj politici zemlje, razvoj poljoprivrednog sektora.

Na "drugom nivou" - Sberbank, VTB, Roseximbank i VEB. Konkretno, funkcije SBRuska Federacija, smatraju stručnjaci, treba da se koncentriše oko zadataka vezanih za štednju depozita, a ne dozvoli širenje u trgovinskim segmentima. Prema mišljenju stručnjaka, državne banke Rusije „trećeg nivoa“treba da budu univerzalne: da daju kredite, učestvuju u plaćanju itd. Ulazak banaka ove kategorije u prve dve, prema finansijerima, trebalo bi da bude uporan. barijere.

Efikasnost javnih banaka

Posljednjih godina aktivno se sprovode istraživanja vezana za razvoj ruskog bankarskog sistema. U sklopu jednog od njih, otkrivena je efikasnost banaka, uključujući i državne. Studija je takođe ispitivala organizacije sa stranim učešćem. Kreditne institucije, na osnovu rezultata rada eksperata, podijeljene su u pet grupa: državne banke, uzimajući u obzir Vijeće sigurnosti Ruske Federacije, državne banke koje nisu povezane sa Vijećem sigurnosti Rusije. Federacija, privatne banke sa centralom u Moskvi ili Sankt Peterburgu, privatne banke u regionima, kao i banke kćeri stranih finansijskih institucija.

Ispostavilo se da su najefikasnije državne banke Rusije uključene u grupe sa Savetom bezbednosti RF. Lista mnogih kriterijuma uključenih u studiju je to potvrdila. Njihovi najbliži progonitelji po kvalitetu rada bile su privatne banke iz Moskve. Međutim, ispostavilo se da je efikasnost SB RF nešto niža od prosjeka za grupu deset najvećih banaka po aktivi (ali i dalje veća od prosjeka za gore navedenih pet grupa institucija).

Pouzdanostdržavne banke

Mnogi finansijeri (i obični ljudi) vjeruju da su ruske državne banke pouzdanije od privatnih. To je, kako pokazuje praksa rada kreditnih institucija, uglavnom tačno. Stručnjaci smatraju da za to postoji niz sasvim logičnih objašnjenja. Prvo, banke u državnom vlasništvu, zbog svog većeg istorijskog iskustva, imaju opsežne alate za regionalnu ekspanziju i sticanje povjerenja klijenata. Drugo, finansijeri smatraju da država često sponzorira projekte ne ulazeći previše u analizu troškova i koristi, što je potpuno nekarakteristično za privatne kreditne institucije. Treće, državne banke dozvoljavaju sebi da zapošljavaju ljude sa nižim nivoom plata, što generalno povećava operativnu efikasnost organizacija i konkurentnost u poređenju sa privatnim bankama.

Izgledi za banke u državnom vlasništvu

Među nekim stručnjacima za finansijska tržišta popularna je teza da će se udio državnog učešća u bankama postepeno smanjivati. Međutim, umjesto posjedovanja imovine institucija, vlast će nastojati da u državne organe uvede prave ljude. Postoji i suprotno mišljenje prema kojem smanjenje udjela države u bankarskom sistemu nema najizraženije perspektive: stvar je u specifičnostima regulatornog okvira. Prema drugoj tački gledišta, transformacije će, ako se provedu, zapravo odražavati samo formalni prijenos udjela (ili razmjenu funkcija) između različitih državnih struktura. Među ostalim nijansama koje određuju izglede za kreditne institucije sa državnim učešćem je udio Centralne banke u upravljanjuposlovne banke.

Postoji mišljenje o potrebi povlačenja Centralne banke iz kapitala privatnih finansijskih organizacija, jer je pozicija Centralne banke kao vlasnika u suprotnosti sa zadatkom koji joj je dat da nadgleda i radi u interesu ekonomija cijele zemlje. Godina u kojoj bi, sa određenom vjerovatnoćom, državne banke Rusije mogle biti podvrgnute reformi je 2014., lista mogućih transformacija će najvjerovatnije biti objavljena na stranicama biltena Centralne banke ili specijalizovanih medija.