Trajanje radnog ciklusa. Šta je operativni ciklus?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Mnoge kompanije bile su u neprijatnim situacijama povezanim sa iznenadnim povlačenjem sredstava iz opticaja. Izlazak iz njih je izuzetno težak i može biti praćen velikim gubicima.

Relevantnost problema

Često direktor odlučuje da podigne iznose sa računa za finansiranje projekta, pretpostavljajući njegovu otplatu i mogućnost vraćanja obaveza prema dobavljačima zbog toga. U međuvremenu, kako pokazuje praksa, scenarij u takvim situacijama je standardan. Nakon nekog vremena ispostavlja se da nema dovoljno novca za plaćanje isporučenog materijala i sirovina. Shodno tome, potrebno je hitno tražiti dodatne izvore, tražiti od dužnika da svoje dugove otplate prije roka, pregovarati sa bankama i tako dalje. Slični slučajevi su se desili u velikim korporacijama, nepromišljeno menjajući uslove namirenja sa dobavljačima i dajući kupcima odgodu plaćanja. Za to su sklopljeni novi ugovori sa izvođačima. Njihova suština je bila da odbiju korištenje kašnjenja u zamjenu za smanjenje nabavne cijene robe. Zajedno sa timkupci su kupovali proizvode po povećanoj prodajnoj cijeni. Međutim, dato im je u isto vrijeme duplo više nego ranije, kašnjenje. Nekoliko mjeseci kasnije, kompanije su počele da se suočavaju s akutnim nedostatkom obrtnog kapitala. Shodno tome, morali su hitno da pozajmljuju novac od banaka. Kompanija neće imati problema sa nedostatkom obrtnih sredstava ukoliko menadžment počne striktno da kontroliše proporcije između vlasničkih i dužničkih sredstava, preko kojih se finansira poslovanje. Da biste to učinili, potrebno je razviti efikasan model upravljanja. Uključuje planiranje trajanja operativnog i finansijskog ciklusa. Osim toga, morat ćete odrediti trenutnu likvidnost.

Operativni ciklus preduzeća

Uključuje nekoliko procesa. Tokom njega, posebno, kupovina materijala i sirovina, stvaranje proizvoda, njihova prodaja, kao i otplata dugova (ako ih ima). Drugim riječima, u toku radnog ciklusa dolazi do potpunog obrta sredstava.

Ključni elementi

Sljedeće komponente se ističu unutar radnog ciklusa:

1. Puni promet MPZ-a. Naziva se i proizvodnim ciklusom. Prikazuje prosječan broj dana potrebnih za pretvaranje sirovina i materijala u gotove proizvode. U skladu s tim, počinje od trenutka kada zalihe stižu u skladište i završava kada se gotovi proizvodi isporuče potrošaču.
2. Promet potraživanja. On jeprosječno vrijeme potrebno kupcima koji kupuju proizvode na kredit da izmire svoje obaveze.
3. Promet obaveza. Predstavlja vremenski period tokom kojeg kompanija izmiruje svoje obaveze prema drugim organizacijama.

Operativni i finansijski ciklus

Ako dođe do smanjenja dinamike, onda se to smatra pozitivnim trendom. Finansijski ciklus je jaz između datuma plaćanja obaveza prema drugim ugovornim stranama i prijema sredstava od dužnika (kupaca). U ovom periodu sopstvena sredstva ostvaruju puni obrt. Smanjenje radnog ciklusa može biti posljedica ubrzanja drugih operacija. Na primjer, smanjuje se trajanje skladištenja zaliha, proizvodnje proizvoda i njihovog održavanja u skladištu. Trajanje radnog ciklusa se takođe može promeniti pod uticajem ubrzanja obrta potraživanja.

Promet rafinerije

Efikasnost upravljanja zavisi od omjera trajanja finansijskog i proizvodnog ciklusa. Potonji uključuje periode obrta:

1. Robne zalihe.
2. Radovi u toku.
3. Inventar gotovih proizvoda.

Proizvodni i radni ciklus

Ove jednačine se koriste za njihovo određivanje. Za izračunavanje trajanja proizvodnog ciklusa koristi se sljedeća jednadžba:

- PC=POgp + POzp + POpz, gdje je:

• POpz - količinadana utrošenih na promet zaliha poluproizvoda, materijala, sirovina;
• POZP - broj dana prometa radova u toku;
• POgp - trajanje prometa zaliha gotovih proizvoda (proizvoda) u danima.

Radni ciklus se izračunava pomoću parametra koji se nalazi iznad. Osim toga, u kalkulaciji se koristi vrijednost koja karakteriše prosječni period prometa dugova dužnika. Njihov zbir će pokazati koliko dugo traje radni ciklus. Formula izgleda ovako:

- OC=POdz + MC.

Odnos indikatora

Kada se analizira struktura obrtnih sredstava kompanije, postaje jasna važnost vremenskih karakteristika za efikasno upravljanje kapitalom. Od posebnog značaja je raspodela potreba firme za obrtnim sredstvima u određenim periodima. Za proračune se koristi metodologija zasnovana na trajanju finansijskog i operativnog ciklusa i procijenjenim troškovima tekućih aktivnosti. Prvi pokazatelj uključuje vrijeme isporuke, proizvodnje i montaže proizvoda, njihovu realizaciju, čekanje na otplatu dugova kupaca. Finansijski ciklus – trajanje opticaja gotovine – je period tokom kojeg sredstva ne učestvuju u opticaju. Njegovo trajanje se može odrediti na sljedeći način. Od indikatora koji karakteriše ciklus poslovanja oduzima se vrijeme kruženja duga povjeriocima. Upravljanje obrtnim kapitalom se vrši u cilju smanjenja perioda u komesredstva se ne koriste. Sa smanjenjem trajanja finansijskog ciklusa, odnosno, vrijeme korištenja vašeg obrtnog kapitala postaje kraće.

Obilježja potraživanja

Obaveze ugovornih strana su sastavni element rada svake kompanije. Veliko učešće potraživanja u ukupnom sistemu imovine značajno umanjuje likvidnost i solventnost preduzeća, uz povećanje rizika od gubitaka. Operativni ciklus moderne kompanije uključuje dinamiku transakcija. U današnjim uslovima velika pažnja se mora posvetiti dugu dužnika. Često se definiše kao komponenta obrtnog kapitala. Ovaj element predstavlja specifične zahtjeve za organizacije i građane u pogledu plaćanja usluga, proizvoda ili rada. Postoji i trend u kojem se potraživanja identifikuju sa komercijalnim kreditima. Po pravilu, ekonomska korist od ovakvih obaveza izražava se u činjenici da kompanija, stvarajući ciklus poslovanja, očekuje da dobije gotovinu ili ekvivalente. Potraživanja se mogu priznati kao sredstvo ako je vjerovatno da će biti namirena. Ukoliko izostane, iznos obaveza podliježe otpisu.

Upravljanje otpornošću

Za kreiranje efektivnog modela potrebne su informacije iz budžeta rashoda i prihoda, neki predviđeni indikatori bilansnih stavki. Mjesečna uplata je obavezan uslov.slom. Što se češće prati proces izvršenja budžeta, a samim tim i solventnost preduzeća, to bolje. Prilikom razvoja modela trebat će vam i vrijednosti prometa, indikatori trajanja operativnog i financijskog ciklusa. Od posebne važnosti će biti vrijednosti kao što su:

1. Potreba za kratkoročnim kreditima za popunu obrtnog kapitala.
2. Planirana vrijednost koeficijenta likvidnosti u trenutnom trenutku.

Prvi pokazatelj se definiše kao razlika između ukupne potrebe za obrtnim kapitalom i sopstvenim sredstvima. Obračun planirane vrijednosti Ktl može se izvršiti na sljedeći način:

- Ktl=PPV x prosječna dnevna potrošnja/kratkoročne obaveze.

Ovaj model vam omogućava da shvatite kako OC i FC utiču na omjer.

Zaključak

Svaki menadžer mora jasno razumjeti koji je ciklus poslovanja i period obrta sredstava. Zahvaljujući tome, on može dobiti sve potrebne informacije za utvrđivanje potrebe za vlastitom imovinom. Osim toga, potrebno je razumjeti samu suštinu poslovanja, razumjeti kako se grade procesi unutar kompanije, koliko su optimalni i da li postoje rezerve za optimizaciju. Prilikom obračuna potrebno je uzeti u obzir i da se veličina njihove obrtne imovine konstantno mijenja tokom godine. S tim u vezi, svakog mjeseca, prilikom poređenja stvarnih i planiranih pokazatelja, potrebno je stalno pratiti usklađivanjeparametri modela. Kako ne bi samo finansijski direktor imao razumijevanje o značaju i važnosti termina ciklusa, preporučljivo je odrediti odgovornost šefova odjela za svaki element. Ovo se može uraditi povezivanjem postojećeg sistema bonusa i bonusa u organizaciji sa potrebnim indikatorima.