Investicioni portfolio: šta je to, kako se dešava i kako ga napraviti

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Ulaganje svog novca u samo jedan instrument multiplikacije kapitala oduvijek se smatralo vrlo rizičnim poslom. Mnogo je stabilnije i efikasnije raspoređivati sredstva u različitim pravcima tako da se eventualni gubici u jednoj oblasti nadoknađuju povećanim nivoom prihoda u drugoj. Praktična implementacija ove ideje je investicijski portfolio. U stvari, on predstavlja ukupnost finansijskih i realnih ulaganja. Ako govorimo o berzi, onda u užem smislu riječi, ovaj pojam označava apsolutno sve hartije od vrijednosti, bez obzira na vrstu, trajanje i likvidnost, u vlasništvu pravnog ili fizičkog lica, koje djeluju kao sastavni objekt upravljanja.

Šta je investicijski portfolio

Svaki investitor ima svoj prioritet između rizika, profitabilnosti i likvidnosti ulaganja. U zavisnosti od odnosa ovih faktora, moguće je izdvojiti portfolio rasta,prihoda i mješoviti, razumno kombinujući obje ove oblasti. Svaki od njih ima svoje ciljeve i karakteristike. Stoga je investicijski portfolio rasta usmjeren na maksimiziranje prihoda na dugi rok. U ovom slučaju investitor odbija visokoprofitabilna područja koja ostvaruju prihod u kratkom vremenskom periodu. Osnovu ovakvog portfelja, po pravilu, čine hartije od vrijednosti koje pokazuju stabilan rast, a cilj mu je povećanje kapitala povećanjem tržišne vrijednosti takve imovine. U ovom slučaju dividende igraju sporednu ulogu. Naprotiv, portfelj investicija ima za cilj da maksimizira profit od svake transakcije i dizajniran je za maksimalnu profitabilnost u kratkom roku. U ovom slučaju, dugoročna perspektiva hartija od vrijednosti nije od presudne važnosti, a odlučujući kriterij za odabir vrijednosnih papira je visok tekući prihod, uključujući isplatu dividende i kamata. Rizik investicionog portfelja u ovom slučaju je mnogo veći od prethodne opcije. Ove dvije vrste su ekstremi, prikladni samo u posebnim slučajevima i pod određenim okolnostima. Najbolje je, naravno, formirati uravnotežen portfolio, ili kako ga još nazivaju, investicioni portfolio rasta i prihoda. Njegov cilj je optimalna kombinacija profitabilnosti i rizika.

Izbor investicionih instrumenata

Bez obzira na vrstu portfelja, preporučujemo svugdje korištenje diversifikacije. Ogroman broj faktora utiče na različite listove i nemoguće ih je sve pratiti. Dakle, koncept investicionog portfelja podrazumijeva razumanalokacija sredstava između različitih vrsta finansijskih instrumenata. Nakon odabira klase imovine, ima smisla alocirati sredstva između različitih vrsta vrijednosnih papira koji pripadaju ovoj klasi. Na primjer, ako se Vlada odluči da se fokusira na energetsku industriju, umjesto da kupuje dionice jasnog lidera svim kapitalom, bolje je kupiti dionice nekoliko kompanija koje posluju u ovoj oblasti. Druga opcija diversifikacije je odabir vrijednosnih papira s različitim periodima isplate dividende. Ovo će vam omogućiti da reinvestirate u imovinu čija je vrijednost značajno porasla.

Periodična revizija

Najmanje jednom godišnje potrebno je uraditi sveobuhvatnu analizu i procijeniti trenutnu raspodjelu imovine i, ako je potrebno, prilagoditi omjer imovine. U početku je važno naučiti kako dugoročno postići ciljeve na vrijeme, a kako stječete iskustvo, kada budete sigurni u svoje prognoze, možete češće prilagođavati portfolio.

Reinvestiranje

Redovno ulaganje dijela dobiti u imovinu može značajno povećati kapital. Istovremeno, umjesto velikog doprinosa na kraju godišnjeg perioda, bolje je uložiti 1/12 ovog iznosa mjesečno. Iako je sasvim prihvatljivo napraviti velika ulaganja ako su trenutno dostupna, a trenutna situacija zahtijeva brzu akciju.