Grafička analiza tržišta: brojke, modeli, metode i karakteristike

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2025-01-24 13:13

Grafička analiza finansijskih tržišta je metoda predviđanja cijena zasnovana na vrijednostima prošlih vremenskih intervala. Na instrumentima velike volatilnosti sa velikim obimama funkcionišu pravila tehničke analize, jer aksiom tržišta kaže „Sve je već uračunato u cenu“. Sve je politika, ratovi, pregovori, nesreće, neuspjesi, OPEC, Fed i meteoriti.

Problemi grafičke analize

Dinamika vrijednosti berzanskih instrumenata je prikazana na grafikonima. Igrač odlučuje da postane investitor ili špekulant na osnovu rezultata obrade informacija o tržišnom instrumentu. Investitori ulaze u imovinu kojom se trguje na berzi na duže vreme sa nejasnim izgledima za rast cena. Špekulanti trguju u kratkim vremenskim okvirima i posluju po pravilu “Bolje mali profit nego veliki gubitak.”

U grafičkoj analizi postoji element umjetničke percepcije. Kao iu psihološkom testu, svi subjekti su predstavljeni sa istom tačkom na papiru, ali svaki učesnik u eksperimentu vidi svoje mesto na ovom mestu.slika.

U pregledu grafikona treba preciznije odrediti na šta ukazuje promjena smjera cijene u ovom trenutku - promjenu trenda ili prilagođavanje. Pogrešan zaključak tokom studije će dovesti do novčanih gubitaka do nuliranja računa.

Grafikoni prikazuju prošlost papira, robe ili valute. Trgovac koristi analitičke vještine, a zatim gradi budućnost na osnovu arhiviranih informacija:

1. Izračunava moguću cijenu za udaljeni period grafičkom metodom analize. Neki analitičari se drže samo uzorka grafikona. Drugi prognostičari kombinuju makroekonomske, političke i finansijske podatke sa rezultatima trgovanja.
2. Žonglirajući sa pravilima za ulazak u poziciju i izlazak iz trgovine, analitičar bira tačku operacije koristeći grafičke parametre.

Tok promjene cijene za fiksni vremenski period je prikazan u dvodimenzionalnom koordinatnom sistemu. Vremenski parametri su iscrtani na X-osi: minuti ili sati, dani ili sedmice, mjeseci ili godine. Y-osa prikazuje vrijednost predviđenog instrumenta u odabranoj valuti.

Metode izgradnje

Izgled karte zavisi od odabranog tipa. Sljedeći tipovi grafičkog prikaza informacija o parametrima trgovanja su uobičajeni:

• Bars.
• Linije.
• japanske svijeće.

Vrste slika su navedene po abecednom redu bez ikakvih prioriteta. Trgovac početnik treba da savlada praksu sa svakim od navedenih tipova kako bi se odlučio na jednu od tri.

Za trgovcabilo je lakše odlučiti se o periodu držanja finansijskog instrumenta, trebalo bi savladati konstrukciju grafikona kako za kratke (od minute do jednog dana) tako i za duge (od sedmice do godine) vremenskih intervala.

Dugoročna ulaganja u papir planiraju se na osnovu grafičke analize dnevnih, sedmičnih i mjesečnih grafikona.

Bilo koji od navedenih tipova zahtijeva informacije o četiri vrijednosti cijene u svakom vremenskom intervalu:

• pri otvaranju;
• na zatvaranju;
• maksimalno;
• min.

Šipke su prikazane kao kolona, pri čemu je maksimum na gornjem kraju, a minimum na donjem kraju kolone. Cijena otvaranja je prikazana na lijevoj strani, cijena zatvaranja je ucrtana na desnoj strani stupca kratkim horizontalnim potezom. Dakle, na grafikonu u obliku šipki korisnik vidi četiri tarife odjednom u svakom vremenskom intervalu.

Linijski grafikon prikazuje samo jednu cijenu - otvaranje ili zatvaranje, nisko ili visoko. Proučavajući prošlost, trgovac će dobiti ideju o sljedećem potezu.

Grafička analiza svijećnjaka

Ova metoda radi sa informacijama o stanju vrijednosti tržišne imovine u određenom vremenskom periodu - otvaranje, zatvaranje, minimalne i maksimalne cijene.

Svijeća ima tijelo i sjenu. Tijelo je zeleni ili crveni pravougaonik.

Japanske svijeće grafičke analize finansijskih tržišta nastale su u danima pisanja crnim mastilom na bijelom rižinom papiru. Stoga su se razvili termini „bijela svijeća“, „crna svijeća“. IpakAnalitičari-prognostičari pišu o bijelom i crnom. Ali trgovci rade na kompjuterskoj tehnologiji sa prilagodljivim postavkama grafičkih zadataka. Analitičari koriste boju na grafikonima programa akcija, kao što su zelena i crvena.

Zelena boja svijeće označava višak cijene zatvaranja u odnosu na cijenu otvaranja u vremenskom intervalu. Zeleni uzorci se nazivaju "bikovske svijeće".

Crvena boja znači da je cijena na zatvaranju manja od početne cijene. Crveni uzorci se zovu "medvjeđe svijeće".

Tanki štapići - gornje i donje sjene - označavaju maksimalnu i minimalnu cijenu, respektivno.

Prednost japanske grafičke analize u odnosu na druge tipove je formiranje kombinacija - izvora signala za promjenu trenda. Kombinacije se obično formiraju od dvije ili tri svijeće.

Pjesma sa svijećama

Duge svijeće bez sjena zovu se "maribose". Odsustvo donje i gornje sjene, kada se poklapa sa trenutnim trendom, ukazuje na nastavak trenda. Duga zelena bikovska svijeća bez senki u uzlaznom trendu potvrđuje dalji rast. Duga crvena medvjeda svijeća bez donje ili gornje sjene signalizira nastavak pada.

Što se marubozu duže zatvara, veća je vjerovatnoća da će se trend nastaviti.

Ako se duga svijeća u smjeru ne poklapa sa glavnom cijenom, ovo je signal za bliski preokret.

Svjećnjaci bez tijela zovu se dodge ili krst. Tržište je u limbu. Tijelo svijeće je oscilacija u cijenivremenski interval. Nedostatak tijela sa malim sjenama - bez oklijevanja, ravnoteža između bikova i medvjeda. Bikovi su veći ako je gornja sjena duža od donje. Medvjedi guraju ako je donja senka duža od gornje.

Grafička analiza tržišta korištenjem japanskih svijećnjaka bazirana je na desetinama vrsta kombinacija svijeća.

Planine i doline

Cijena može rasti, pasti i ostati ista. Monetarni parametar imovine kojom se trguje mijenja se u zavisnosti od prevlasti prodavača ili kupaca.

Na grafikonu preokreta cijene cijene izgledaju kao vrhovi i dubine. Svaki vrh i svaka dubina je manifestacija prevlasti prodavača ili kupaca.

Reči "grafička analiza" takođe znače traženje granica promene cene konstruisanjem pomoćnih elemenata uzorku troškova.

Prava linija povučena duž dva vrha naziva se linija otpora - cijena je pocijepana, ali prodavci su jači od kupaca. U ovoj situaciji, korekcija naniže je neizbježna.

Prava linija između dvije dubine naziva se linija podrške - ne dozvoljava da cijena padne. Kupci su ovdje jači od prodavaca, pa će monetarni parametri imovine skočiti.

Parametri procjene trenda

Grafička analiza podataka o trgovanju na tržištu podrazumijeva traženje trenda, odnosno trenda - niza vrhova i padova. Trend linija na grafikonu daje trgovcu ideju o trajanju kretanja cijene po trenutnoj stopi.

Trend je određen sljedećim parametrima:

• dužina;
• ugao nagiba;
• broj dodirnih tačaka vrha (dubine) sa pravog kursa.

Inercija smera kretanja je direktno proporcionalna dužini. Vjerovatnoća promjene trenda je obrnuto proporcionalna broju dodirnih tačaka.

Razlikujte kratkoročni, srednjoročni, dugoročni trend.

Kratkoročni trend odgovara trajanju do tri sedmice, odnosno manje od mjesec dana.

Srednjoročni trend se nastavlja oko tri mjeseca.

Dugoročni trend je period od tri mjeseca do pet godina. Odnedavno se period dugoročnog ulaganja računa prema članu Ustava o izborima.

Prognoza novih vrhova i dubina iza lista grafikona i, shodno tome, signala promjene trendova cijena moguća je na osnovu zakona samoodržanja: trend u razvoju nastoji zadržati smjer kretanja.

Nagib ugla

Parametar "ugao nagiba" je konstantan u određenoj fazi razvoja trenda. Probijanje cijene linije trenda ukazuje na promjenu kursa.

Trejder treba da prati obim trgovanja. Situacija kada se cijena mijenja u smjeru trenda na malim obima trgovanja trebala bi biti alarmantna.

Uobičajeno, uz uzlazni trend, zajedno sa povećanjem vrijednosti imovine, povećanje obima je fiksno, a pad cijene je praćen smanjenjem količine.

Normalno za opadajući trend: povećanje obima sa smanjenjem novčane vrijednosti imovine, a rastuća cijena je u blizini smanjenja obima.

Modeli grafičke analize

Stock igra sadržimnoge suptilnosti. Jedan od njih je kratkoročno kretanje cijene u suprotnom smjeru kako bi se pružila prilika za kupovinu novih ili prodaju postojećih vrijednosnih papira. Ovaj pokret se zove podešavanje.

Da bi se utvrdilo stanje trenda - prekid ili korekcija - izmišljeni su modeli cijena.

Pošto se trend može nastaviti ili promijeniti polaritet, prihvaćene su 2 vrste modela:

Model nastavka - radi potvrde nastavka pravca. Model frakture - u svrhu dijagnosticiranja promjene smjera.

Promjena kursa

Razmotrimo model glave i ramena. Na grafikonu se pojavljuje relativno ravna oblast koja se oštro pretvara u rastuću zaobljenu liniju. Na kraju ove linije cijena ima naglo usporavanje rasta, a zatim počinje pad, nakon čega slijedi stvaranje još jedne ravne linije. Tabela u ovom dijelu podsjeća na gol na ramenima, otuda i naziv.

Obrnuta glava-ramena, dupli vrh, trostruki vrh, duplo dno - ove vrste fraktura su izvedene iz primarnog obrasca glava-ramena.

Na isti način

Slike obrasca nastavka trenda u originalnom smjeru:

• Trougao.
• Zastava.
• Pravougaonik.

Trougao formiraju linije otpora i podrške, kao i vertikalna linija sa leve strane.

Silazni trougao ima liniju otpora kao hipotenuzu, dok linija oslonca i vertikalna linija služe kao kraci. Ovaj element ukazuje nanastavak depresijacije kursa.

Uzlazni trokut formira hipotenuza od linije oslonca, a linija otpora postaje krak. Ovaj detalj daje signal o kontinuiranom rastu vrijednosti.

Simetrični trougao upozorava na konsolidaciju. Ni kupci ni prodavci nisu u stanju da savladaju otpor suprotne strane. Visine su sve manje, najniže sve veće, ali nema sloma graničnih linija. Trgovanje je u trouglu.

Još dvije figure grafičke analize formirane graničnim linijama:

• Silazni klin.
• Klin u usponu.

"Zastava" se javlja u trenutku obustave glavnih promjena cijena. Sastoji se od linije otpora i paralelne potporne linije, tako da je kosi pravougaonik. Linija oštrog rasta naziva se "ručica zastave". Na kraju kratke konsolidacije, pravac trgovanja se vraća.

Čitalac može sam eksperimentirati na figuri "obrnute zastave".

Opšta pravila pretraživanja

Grafička metoda analize zahtijeva pridržavanje pravila:

1. Otvorio se trend - postojat će model. Nedostaje - uzalud traži.
2. Ravan geometrijski lik karakterizira visina jednaka zbrajanju cijene na maksimumu, ili padu kada se dostigne minimum.
3. Veličina uzorka je signal za veličinu promjene na tržištu. Što je veća širina i visina, veća je očekivana promjena.
4. Uporedite volumene na početku formiranja modela iu završnoj fazi. Obim operacija se povećava pred kraj formiranja modela.
5. Čim grafikon probije dno uzorka, formiranje je završeno.