Kako zaraditi na obveznicama: prognoze i analiza tržišta obveznica, prinos obveznica

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Kako zaraditi na obveznicama? Pitanje je relevantno za mnoge. Uostalom, kupovina obveznica se smatra profitabilnom investicijom. Međutim, još uvijek je mali broj ljudi koji razumiju ovu temu. Čini se da bi pitanje kako zaraditi na obveznicama trebalo imati jednostavan odgovor. Na kraju krajeva, u stvari, to je hartija od vrednosti u kojoj je već ugrađen profit. Ali u praksi se sve ispostavi da je nešto složenije. Zbog toga investitori početnici moraju pažljivo proučiti kako zaraditi novac na obveznicama prije ulaganja.

Target

Čemu služe obveznice? Važno je odgovoriti na ovo pitanje kako bi se razumjela njihova suština. Gdje obično idu oni koji planiraju posuditi novac? Po pravilu bankarskoj organizaciji.

Zamislite da postoji kompanija kojoj je potreban novac. Može i u banku. Ali on preferira alternativuizdaju obveznice, prodaju ih i primaju novac zauzvrat. Istovremeno, nakon određenog perioda, vlasnici hartija od vrijednosti mogu vratiti svoj novac uz određenu zaradu.

Ko izdaje obveznice?

• Opštine, odnosno lokalne vlasti.
• Korporacije
• State.

U zavisnosti od toga ko je izdao obveznice, dobijaju odgovarajuće ime. Investitori početnici bi trebali obratiti pažnju na ovo kako bi bolje razumjeli suštinu tržišta.

Karakteristike

Da biste bolje razumjeli suštinu takve investicije, morate znati glavne karakteristike:

• Nominalna vrijednost. Ova karakteristika se još naziva i riječju "vrijednost". Ovo je iznos koji će biti isplaćen vlasniku na kraju dospijeća.
• Tržišna cijena. Ova karakteristika se stalno mijenja. Označava iznos za koji možete kupiti obveznicu u trenutnom određenom trenutku.
• Datum dospijeća. Ovo je period nakon kojeg će vlasnik moći zamijeniti prethodno kupljenu obveznicu za njenu nominalnu vrijednost. Sada možete razumjeti kako brzo zaraditi na obveznicama. Da biste to učinili, morate odabrati vrijednosne papire sa minimalnim rokom dospijeća.
• Veličina kupona. Takozvane periodične isplate vlasnicima obveznica. Zbog redovnog prijema kupona, investitor može ostvariti pasivne prihode. Idealna opcija je uhvatiti trenutak kada će stopa refinansiranja biti visoka. Ovo će vam omogućiti kupovinu dugoročnih obveznica i konstantno visoke kupone isplate nekoliko godina.
• Prinos do dospijeća. Ovo je možda najvažnija karakteristika. Određuje koliki profit investitor može očekivati po dospijeću.

Shvativši gore navedene karakteristike, svaki znatiželjnik će moći razumjeti kako zaraditi novac na obveznicama.

Od čega zavisi profitabilnost?

Ovo je najvažnije pitanje među onima koje zanima kako zaraditi na obveznicama.

Prinos obveznica u velikoj meri zavisi od stope refinansiranja. Najlakši način za objasniti i razumjeti je na primjeru.

Pretpostavimo da je stopa refinansiranja deset posto. Ako obveznice nude prinos od pet posto, nije isplativo kupovati takve vrijednosne papire. Zato se prodaju uz prinose koji su jednaki ili veći od stope refinansiranja.

Morate shvatiti da svi investitori ne čekaju do kraja perioda otplate. Neki počnu prodavati obveznice ranije. Tokom perioda prisustva na berzi, cijena obveznice može se promijeniti. Na to će uticati trenutna stopa refinansiranja. Kako se to dešava?

Pretpostavimo da se stopa refinansiranja prepolovila. Istovremeno, ranije kupljene obveznice imaće veći prinos u odnosu na sadašnje. Međutim, ovo će povećati njihovu tržišnu cijenu.

Ovo pravilo radi obrnuto. Ako se stopa refinansiranja poveća, onda će se cijena po kojoj se prodaju obveznice smanjiti. brinvestitor neće htjeti držati vrijednosne papire čiji su prinosi značajno opali.

Vrste obveznica

Postoji još jedan važan kriterij koji će vam omogućiti da dublje zaronite u tržište vrijednosnih papira. Zavisi i od toga koliko možete zaraditi na obveznicama. Dakle, dijele se na kamate i popuste. Morate razumjeti razliku prije kupovine.

Obveznice s popustom se mogu kupiti za manje od nominalne vrijednosti. Na kraju roka dospijeća, vlasnik hartije od vrijednosti će dobiti prihod. To će biti razlika između nominalne vrijednosti i kupovne cijene. Što je veći, više možete zaraditi na obveznicama.

Druga sorta je kamata. Prodaje se po nominalnoj vrijednosti ili čak i više. Međutim, tokom perioda do dospijeća, vlasniku će se redovno isplaćivati prihodi.

Morate shvatiti da se cijena obveznice može promijeniti tokom perioda držanja. Dakle, vlasnik mora odlučiti hoće li ga prodati ili pričekati do kraja otkupnog perioda i uzeti nominalnu vrijednost. Ovo je uvijek određeni rizik, koji odvraća mnoge investitore početnike.

Prognoze i analiza tržišta obveznica

Za mnoge ljude, posebno one koji su daleko od berze, sve ovo izgleda neverovatno komplikovano. Oni imaju hitnije pitanje: možete li zaraditi novac na obveznicama?

Morate shvatiti da pouzdanost emitenta utiče na prinos vrijednosnih papira.

Ako govorimo o ruskim državnim obveznicama, njihov prosječan prinosiznosi 10-11% godišnje. Povoljniju stopu nude velike kompanije kao što su Aeroflot, Ruske željeznice, itd. Investitori mogu ostvariti profit od 12-14% godišnje.

Ako obveznice nudi manje poznata korporacija, stopa može biti i do 18%.

Uprkos činjenici da visoki brojevi zamagljuju um, morate shvatiti da u isto vrijeme uključuju i visoke rizike. Ako jurite za visokim profitom, možete ostati ne samo bez njega, već i bez početnih ulaganja.

Kako početi zarađivati na berzi?

Akcije, obveznice i drugi uslovi trebaju biti poznati potencijalnom investitoru. Uostalom, što bolje razumije tržište vrijednosnih papira, veća je vjerovatnoća da će ostvariti profit. Štaviše, vješto korištenje obveznica omogućava vam stvaranje pouzdanog i stabilnog izvora prihoda.

Dakle, ako je sve jasno sa atraktivnim izgledima, moramo razmotriti hitnije pitanje. Kako početi zarađivati na obveznicama?

Mnoge od njih možete kupiti na Moskovskoj berzi. Za privatnog investitora bolje je da djeluje samostalno. Ova metoda je jeftinija od ostalih.

Pre svega, morate pronaći brokera koji će vam omogućiti pristup tržištu obveznica. Sljedeći korak će biti licitiranje. Možete ih sami provesti ili povjeriti brokeru, samo mu dajte odgovarajući nalog.

Početni iznosi

Mnogi ljudi misle da za ulazak na tržište obveznica morate posjedovati mnogo novca. Ali nije. Obveznice često imaju nominalnu vrijednosthiljada rubalja. Možete kupiti samo jednu hartiju od vrijednosti. To znači da ne morate posjedovati milione da biste počeli ulagati u kupovinu obveznica.

Nakon sklapanja posla, moraćete da platite proviziju berzi i brokeru. Ali to obično nije više od 0,1% prometa. Ovo još jednom dokazuje da je berza dostupna većini ljudi koji imaju i malo slobodnog novca. Ovo je dovoljno za početak. Naravno, na ovaj način nećete moći ostvariti velike prihode, ali to će vam omogućiti da shvatite tržište dionica i shvatite da li je ovaj način ulaganja pravi za vas.

Investitori početnici se često boje kupiti obveznice, vjerujući da su depoziti u bankama sigurniji, iako nude nižu kamatu.