Efektivna kamatna stopa je Definicija, karakteristike obračuna, primjer i preporuke

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-02 13:51

U ovom članku ćemo smatrati da je ovo efektivna kamatna stopa.

Kao dio analize zajma (ili investicije), ponekad je teško odrediti njegovu pravu vrijednost ili profitabilnost. Postoje različiti termini koji se koriste za opisivanje stopa ili profitabilnosti. Na primjer, možemo govoriti o godišnjem procentualnom prinosu, efektivnoj i nominalnoj stopi i tako dalje. Među njima, najkorisnije su efektivne kamatne stope, koje daju relativno potpunu sliku troškova zaduživanja. Da biste ih izračunali, morate pažljivo proučiti sve postojeće uvjete i izvršiti jednostavne proračune. Hajde da prvo shvatimo šta ovaj ekonomski izraz znači.

Definicija - šta ovaj koncept znači?

Efektivna kamatna stopa je stvarni trošak kredita, uzimajući u obzir sve planirane troškove koje će zajmoprimac imati tokom perioda korišćenja kredita. Ova kategorija se koristi u bankama u svrhuosiguravanje da finansijske institucije pripremaju izvještaje u skladu sa međunarodnim standardima. Obezbeđuje isti nivo prinosa ravnomernom raspodelom troškova i dobiti za ceo period trajanja finansijskih instrumenata. Efektivna kamatna stopa je iznos koji se koristi u sljedeće svrhe:

• Priznavanje prinosa na finansijski instrument.
• Izračunavanje sadašnje vrijednosti budućeg novčanog toka za izračunavanje umanjenja vrijednosti monetarne imovine.
• Vrednovanje finansijskih instrumenata koji se vode po amortizovanoj vrednosti (zajmovi, depoziti, dužnički papiri).

Karakteristike izračunavanja efektivne stope

Kako se izračunava efektivna kamatna stopa?

Izračunava se na sljedeći način:

• Odredite osnovne linije za tokove gotovine.
• Utvrdite neto knjigovodstvenu vrijednost prilikom početnog priznavanja novčanog instrumenta.
• Odredite očekivani budući novčani tok.
• Predvidite vrijeme nadolazećih novčanih tokova.
• Izračunajte efektivnu kamatnu stopu.
• Kreirajte raspored za priznavanje prihoda, otplatu glavnice (nominalne) i kamate na finansijski instrument.
• Provjera ispravnosti kalkulacija.

Izračun efektivne stope banke uključuje sve provizije sa naknadama koje je platila ili primila. uzeti u obzirkao i trošak operacije, koji je sastavni dio profitabilnosti finansijskog instrumenta.

Kako izračunati efektivnu kamatnu stopu? Za to postoji posebna formula.

Formula za izračunavanje stope

Kao dio izračunavanja ove ekonomske kategorije, koristi se sljedeća formula:

Sada razmotrite šta znači svaki od ovih indikatora. Vrijednost CF_i je novčani tok za period t_i. Što se tiče simbola R_ef, , u ovom slučaju govorimo o efektivnoj kamatnoj stopi za period koji odgovara mjernoj jedinici vremena nastanka novčanih tokova. t_{i iskazuje trajanje faze pojave i-tog finansijskog toka, izraženo u jedinicama pojavljivanja sredstava (dan, mjesec, godina).}

U zavisnosti od perioda priznavanja prinosa od kamata od strane banaka, primjenjuje se godišnja, mjesečna ili dnevna efektivna kamatna stopa. Sadašnja vrijednost očekivanih budućih tokova finansijskih instrumenata od strane banke izračunava se korištenjem indikatora utvrđenog kao dio inicijalnog priznavanja ove monetarne kategorije. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti (tj. amortizirane cijene) i sadašnje vrijednosti budućih očekivanih novčanih tokova finansijskih instrumenata priznaje se kao prihod ili rashod od kamata.

U vremenskom redoslijedu toka gotovine, mora postojati nulti period u kojem se obezbjeđuju sredstva iliprimio banka u skladu sa uslovima finansijskog instrumenta CF_{0. Novčani tok za periode nula jednak je knjigovodstvenoj vrijednosti ako se finansijski instrument prizna. U trenutku inicijalnog priznavanja općenito se sastoji od njegove fer vrijednosti u trenutku priznavanja i troška gotovinske transakcije.}

Tokovi gotovine koje će banka platiti uključeni su u obračun sa vrijednošću "-", a oni koje će finansijska institucija dobiti uključeni su u obračun sa znakom "+". Procedura za obračun efektivnih kamatnih stopa utvrđuje se nezavisno, a obračun se vrši korišćenjem individualnog softversko-hardverskog kompleksa za automatizaciju različitih bankarskih poslova.

Šta je još formula efektivne kamatne stope?

Formula za nominalne stope

Sada razmotrite formulu za izračunavanje efektivnih stopa na osnovu nominalnih kriterijuma. Oni se izračunavaju prema sljedećoj jednostavnoj shemi: r=(1 + i/n)^n - 1. U gornjem primjeru, vrijednost r je efektivna kamatna stopa, zauzvrat, i je nominalni instrument, a n označava broj kamatnih perioda godišnje. Sljedeći je dobar primjer efektivne kamatne stope.

Obračun

Razmislite o kreditu koji ima efektivnu složenu kamatnu stopu od 5% koja se naplaćuje mjesečno. Prema postojećoj šemi, ispostavit će se sljedeće: r=(1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1=5,12%. U tom slučaju,ako se dnevno obračunava nominalna kamatna stopa od 5%, tada je r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. S tim u vezi, skreće se pažnja na činjenicu da će efektivne kamatne stope uvijek biti veće od nominalnih ekvivalenata.

Preporuke - posebni online kalkulatori

Na World Wide Webu, ako je potrebno, možete pronaći posebne online kalkulatore pomoću kojih možete brzo izračunati efektivnu kamatnu stopu. Osim toga, u tako dobro poznatom i popularnom programu širom svijeta kao što je Microsoft Excel, postoji funkcija pod nazivom EFFECT, koja može izračunati efektivnu stopu za date nominalne vrijednosti. Takođe, zahvaljujući ovoj funkciji, biće moguće odrediti broj perioda obračuna kamate.

Karakteristike stope zajma

Kako se izračunava godišnja efektivna kamatna stopa?

U slučaju da klijent vidi da mu banka nudi 20% godišnje, da li to znači da će ovaj iznos preplatiti za pruženu uslugu? Ali takve pretpostavke su greška mnogih modernih zajmoprimaca.

• Prije svega, govorimo o stopi koja će biti naplaćena na preostali dug srazmjerno broju mjeseci u godini.
• Osim toga, ako je kredit izdat, na primjer, na tri godine, tada će se ova stopa od 20% primjenjivati na svakih 12 mjeseci otplate duga posebno (pod uslovom da prijevremena otplata nije primijenjena).
• Između ostalog, ne odražava stvarnu suštinu preplate, već djelujesamo finansijski instrument dizajniran za obračun duga.

Godišnja kamata ne uzima u obzir razne provizije i plaćanja, koja se takođe pripisuju kreditu od strane banke. Vrijedi naglasiti da je efektivna kamatna stopa finansijski instrument koji se koristi za izračunavanje stvarne preplate. Ponekad se to naziva TFR, odnosno puni trošak kredita. U slučaju da godišnja stopa ne odražava stvarnu situaciju preplate, na šta bi dužnici trebali obratiti pažnju? Šta uključuje efektivna kamatna stopa? Ova stopa uzima u obzir apsolutno sve troškove zajmoprimca koji su povezani sa dobijanjem bilo koje vrste kredita, na primjer:

• Otpišite proviziju za izdavanje kredita.
• Zadržavanje sredstava za podršku transakcijama.
• Naplatite naknade za otvaranje i održavanje računa.
• Procenat za gotovinski servis, itd.

Ostale naknade

Pored standardne provizije, bankarske organizacije uključuju i druge naknade u efektivnu kamatnu stopu na kredite, u zavisnosti od vrste finansijskog kredita. Na primjer, u slučaju da je kredit izdat sa kolateralom u obliku nekretnine ili transporta, onda CPS uključuje i troškove finansijske organizacije za procjenu kolaterala.

Ovdje možete uključiti i usluge notara, koje su neophodne u sklopu nekih kreditnih transakcija. U slučaju da se zajmoprimci povezuju na različite programe osiguranja(život, invalidnost, u slučaju umanjenja, zaštita kolaterala i sl.), tada se troškovi relevantnih usluga takođe odražavaju u CPS. Istina, ova sredstva se šalju za plaćanje usluga ne same bankarske organizacije, već osiguravajućih društava.

Šta nije uključeno u punu cijenu kredita?

Ova stopa ne uzima u obzir razne kazne i kazne koje se ponekad primjenjuju na zajmoprimce u slučaju kršenja ugovora o kreditu. Ovo ne uključuje naknade za mjesečno plaćanje. Veličinu ovih uplata jednostavno je nemoguće predvidjeti ili ih možda uopće nema. U slučaju da se ispostavi da se radi o gotovinskom kreditu sa sredstvima koja su doznačena na plastičnu ili kreditnu karticu, tada provizija za isplatu neće biti uključena u efektivnu kamatnu stopu.

Zašto zajmoprimci moraju odrediti efektivnu kamatnu stopu?

Počnimo sa činjenicom da je, prema zakonu, svaka finansijska institucija, koja počinje da izdaje kredite, dužna da obavesti klijenta PSK. Istina, po pravilu, u stvarnosti sve ispadne sasvim drugačije, zajmoprimci pogrešno vjeruju da godišnja kamatna stopa služi kao osnovni pokazatelj preplate, a bankarske institucije ne žure sa objavljivanjem efektivnog iznosa.

Ako banka prvo ne prijavi efektivnu stopu, tada bi zajmoprimac trebao sam pitati za njenu vrijednost. Poznavanje efektivne kamatne stope na kredit omogućava klijentu da objektivno proceni dostupne ponude. Jedna banka može ponuditi godišnju stopu od 15%, ali će u isto vrijeme vrijednost TIC-a biti jednaka 40%, a druga, npr.daje godišnju kamatnu stopu od 25%, ali će u isto vrijeme njena efektivna biti 30%.

Prije uzimanja kredita, neophodno je od bankarske institucije zatražiti obračun efektivnih stopa, to je jedini pravi pokazatelj preplaćenosti.

Zaključak

Dakle, efektivna kamatna stopa je iznos za koji se očekivani tokovi budućih primanja ili plaćanja tokom očekivanog vijeka trajanja finansijskog instrumenta diskontiraju na knjigovodstvenu vrijednost odgovarajućeg gotovinskog ekvivalenta.