"Morgan Stanley": prognoze, analitika, rejting, recenzije i adrese

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-09 14:07

Morgan Stanley je najveća svjetska banka. Osnovao ju je Henry Morgan 1939. godine i preimenovan u komercijalnu banku 2008. godine. Njegove glavne aktivnosti su poslovanje s korporativnim hartijama od vrijednosti, upravljanje imovinom, kreditiranje potrošača (kroz odjel Discovery Card). Uredi i podružnice su zastupljene u 42 zemlje svijeta, uključujući Rusiju.

Pozadina

Godine 1932, Glass-Steagle Act je stupio na snagu u Sjedinjenim Državama, zabranjujući bankama da investiraju. Kao rezultat toga, J. P. Morgan & Co. Morao sam da se reorganizujem i stvorim instituciju koja se bavi isključivo investicionim aktivnostima. Tako se 16. septembra 1935. godine u SAD pojavila Morgan Stanley Bank.

Postignuća

Tokom godina rada, organizacija je razvila ne samo investicione aktivnosti, već i druga područja:

• 1964. godine, MS je kreirao model za analizu finansijskih tržišta.
• 1967. godine banka je otvorila svoju prvu filijalu u Parizu. Iste godinedogovor o otkupu Brooks Harvey & Co. Inc., što je omogućilo finansijskoj instituciji da uđe na tržište nekretnina.
• Od 1971. godine banka je počela sa radom u oblasti berzanske trgovine i nakon 15 godina plasirala sopstvene akcije na primarno tržište.
• Godine 1997. došlo je do spajanja sa Dean Witter Discover-om, koji se bavio izdavanjem bankovnih kartica i pružanjem brokerskih usluga. Nakon toga, ove platne instrumente je kreditna institucija koristila za davanje potrošačkih kredita. Ali u decembru 2006, Morgan Stanley je objavio da premještaju Discovery Card u zasebnu kompaniju.

2008 finansijska kriza

Morgan Stanley je jedna od institucija pogođenih krizom 2008. godine. Ulaganja u hedž fondove za 2 sedmice donijela su gubitak od 128,1 milijardu dolara. Tada je kredit FRS-a u iznosu od 107,3 milijarde dolara pomogao banci da izbjegne bankrot. U septembru iste godine, japanska banka Mitsubishi UF J Finance otkupila je 21% udjela u Morgan Stanleyu.

22.09.2008 najavljeno je da će MS postati konvencionalna bankarska korporacija koju reguliše Fed. U januaru 2009. godine, američka banka Morgan Stanley, zajedno sa Citigroup-om, počela je da organizuje MSSB, kompaniju za upravljanje bogatstvom za velike klijente. Većina akcija (51%), kao i opcija sa pravom kupovine preostalog udela, pripada MS.

Morgan Stanley: RCB prognoza

MS Banka je sastavila listu preduzeća čija su korporativna prava bila pogođena izlaskom Velike Britanije iz EU. Ova odluka izazvala je kolaps na berzama naoko svijeta. Investitori su 24. juna panično počeli da prodaju svoja korporativna prava, prenoseći ulaganja u sigurniju imovinu. Prema preliminarnim procjenama, globalna tržišta su izgubila 3 biliona dolara.

Analitičari su sastavili listu organizacija čije su akcije nezasluženo pojeftinile skoro tri puta. Uključuje 28 kompanija, uključujući velika proizvodna preduzeća iz različitih sektora privrede, na čije aktivnosti evropsko tržište praktično ne utiče.

Na primjer, korporativna prava kompanije Alphabet, koja je vlasnik Google-a, pojeftinila su za 4% (685,2$). Prema prognozama analitičara, tržišna cijena dionica mogla bi porasti na 856 dolara po dionici zbog promocije reklamnog poslovanja i očuvanja prednosti Gugla, na što neće uticati ni rezultati glasanja Svjetske banke. Slične prognoze su za Amazon.com i Apple, koji su pali za 4,2%, odnosno 2,8%. U budućnosti, cijena bi mogla porasti na 800 USD i 120 USD po dionici.

Što se tiče pada cijena korporativnih prava proizvođača automobila Ferrari, prema analitičarima, pad će biti nadoknađen visokim izvozom van eurozone. Na listi se nalazi i proizvođač slatkiša Starbucks. Ali za ovu kompaniju Banka Morgan Stanley daje pozitivnu prognozu. Dobit od prodaje na britanskom tržištu iznosila je samo 3% ukupnog prihoda. Stoga deprecijacija funte neće uticati na finansijske rezultate kompanije.

Međutim, niže cijene za korporativna prava globalnih IT divova odlična su prilika za investitorekupiti likvidne vrijednosne papire po atraktivnoj cijeni. Oni koji žele da investiraju na duži rok mogu steći korporativna prava kreditnih institucija. Kada se situacija stabilizuje, dionice Morgan Stanleya i Bank of America će poskupjeti.

Korporativna prava američkih komunalnih preduzeća su nepoželjna za sticanje. Ova investicija ima smisla samo u pozadini nestabilnosti tržišta. Već pokazuju visok nivo prekomjerne kupovine i praktično nema potencijala za povećanje.

Likvidacija preduzeća

U 2015., američka banka pristala je prodati jedinice Global Oil Merchant-a tvrtki Castleton CI LLC. Detalji ugovora nisu objavljeni. Poznato je samo da je cijena bila u rasponu od 1-1,5 milijardi dolara. Učesnici tek treba da dobiju odobrenje od američkih i EU regulatora. Prethodni pokušaji finansijske institucije da proda imovinu su propali. Uključujući posao sa Rosneft JSC nije došlo.

Morgan Stanley Bank (Moskva)

Morgan Stanley posluje na domaćem tržištu od 1994. godine u oblastima investicionog kons altinga, preuzimanja (plasiranje dionica Lukoila, Gazproma, AFK, Pyaterochka, Rosnefta, Evraza i dr.), razvoja, davanja hipoteka. 2006. godine jedna američka banka je čak učestvovala u organizaciji City Mortgage Bank, ali je nakon godinu i po dana stavila imovinu na prodaju.

ruski OOO Morgan StanleyBanka“registrovana je sredinom 2005. godine. Više od polovine imovine (68%) pripada nerezidentima. Organizacija je usmjerena na rad sa pravnim licima. Banka ne prima depozite od fizičkih lica, ali pokazuje visok promet na korespondentskim računima, što se, pak, odražava na visoku poslovnu aktivnost.

Radna područja

Morgan Stanley Bank posluje kroz odjeljenja i filijale širom svijeta, pružajući klijentima niz finansijskih usluga, uključujući:

• Upravljanje korporativnim pravima: kapitalizacija (objava dionica, osiguravatelj), savjetovanje (o spajanjima i akvizicijama, restrukturiranje, projektno finansiranje), aktivnosti razmjene, upravljanje rizicima, investicijske aktivnosti.
• Pružanje brokerskih usluga i investicijskih savjeta privatnim investitorima.
• Upravljanje institucionalnim i privatnim sredstvima, transakcije vrijednosnih papira s fiksnim prihodom.

Analitika

Početkom 2016. godine, jedna američka banka je naglo pogoršala svoje prognoze za kurs rublje. Prema preliminarnim podacima, kurs dolara u prvom kvartalu 2016. trebao je biti 82 rublje, u drugom - 83 rublje, au trećem - 85 rubalja. Ali s povećanjem svjetskih cijena nafte, prognoza Morgan Stanleya za rublju u julu promijenjena je nabolje. Prema procjenama analitičara za 2016. BDP zemlje će se smanjiti za samo 0,6%. To je zbog činjenice da je ekonomija zemlje u trećem kvartalu pokazala nultu stopu rasta, au četvrtom će početi rasti. Očekuje se da će doći do dva smanjenja stope refinansiranja9,5% do kraja ove godine.

Aktivnosti u RF

Jedina kancelarija Morgan Stanley banke nalazi se u Moskvi. Posjeduje licence profesionalnog učesnika u RZB, dozvolu za obavljanje bankarskih poslova, dilerskih, brokerskih i depozitarnih poslova. Na kraju 2015. godine imovina banke iznosila je 20,89 milijardi rubalja, a vlasnički kapital 4,59 milijardi.

Velika dostignuća u radu banke:

• 1996: plasman dionica Gazproma na strane berze (429 miliona dolara).
• 2002: banka učestvuje u emisiji dionica Lukoila u iznosu od 350 miliona dolara.

• 2003:

  - finansijska institucija učestvuje u najvećoj akviziciji TNK, BP i Sidanca (6,75 milijardi dolara);

  - finansijska institucija daje najveći kredit Gazpromu u iznosu od 1,75 milijardi dolara;- banka je uključena u proces prodaje Telnora 100% akcija Kombelge.

• 2005: Morgan Saenley banka djeluje kao glavni osiguravač AFK Sistema u IPO-u od 1,55 milijardi dolara; Pyatorochka - 598 miliona dolara; Evraz - 422 miliona dolara.