Finansijsko preduzetništvo: definicija, karakteristike, primjeri

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Članak daje kratak opis finansijskog preduzetništva, njegovu suštinu, glavne vrste i oblike. Razmatraju se specifičnosti preduzetničke aktivnosti u oblasti finansija, osim toga, okarakterisana je u kontekstu glavnih finansijskih tržišta. Članak opisuje i finansijske instrumente i daje zaključak o značaju ove vrste preduzetništva u savremenoj ekonomiji.

Suština preduzetničke aktivnosti u oblasti finansija

Opšti princip poduzetništva je da roba i usluge u ovom kontekstu imaju šire značenje nego, na primjer, samo u proizvodnim ili trgovinskim aktivnostima. Dakle, predmeti preduzetničkih transakcija mogu biti ne samo fizička dobra, već i intelektualna svojina, radovi, informacije, kao i valuta, vrijednosni papiri i slične vrijednosti.

U opštem smislu, finansijsko preduzetništvo, čiji je koncept različitizvori mogu donekle varirati, pa se svodi na to da su predmet trgovine (razmjene) privrednog subjekta samo finansijske vrijednosti (hartije od vrijednosti, nacionalne i strane valute). Suština ovakvih operacija je da preduzetnik svoju korist ostvaruje od preprodaje (špekulacije) ovih vrednosti. Istovremeno, treba napomenuti da je špekulacija u ovom slučaju uobičajena operacija na finansijskom tržištu i da nema nikakvu kriminalnu komponentu, kako se ranije mislilo u Sovjetskom Savezu.

Glavne vrste poslovanja

Postoje različiti klasifikatori preduzetničkih aktivnosti. Međutim, najčešće se razlikuju sljedeće vrste preduzetništva:

• Preduzetništvo u proizvodnom sektoru.
• Savjetodavne aktivnosti.
• Poslovno preduzetništvo.
• Preduzetništvo u finansijama.

Treba napomenuti da s obzirom da su ovi tipovi na neki način povezani sa fazama reprodukcije, onda su, uprkos individualnim specifičnostima, sve vrste preduzetničke aktivnosti usko povezane i međusobno komplementarne.

Preduzetnička aktivnost u oblasti finansija kao oblik komercijalnog preduzetništva

Komercijalne aktivnosti javljaju se od davnina i uvijek su podrazumijevale proces kupovine i prodaje bilo koje imovine. Porijeklo financijskog poduzetništva nastalo je nešto kasnije od trgovačkog i povezano je s pojavom prvih kreditnih operacija. Kao što je poznato iz istorije, templari su bili prvi koji su se bavili takvim aktivnostima u značajnom obimu.

Pošto je finansijska aktivnost u finansijskom sektoru oblik komercijalnog preduzeća, opšta tehnika finansijskih transakcija se ne razlikuje od običnih robnih transakcija. Istovremeno, treba napomenuti da finansijska imovina kao roba i dalje ima svoje karakteristike, a to je prvenstveno zbog pojave elektronskih resursa u finansijskom sektoru. Transakcije u finansijskoj imovini sada se mogu odvijati zapanjujućom brzinom, a uz to imaju minimalne povezane dodatne troškove. Osim toga, finansijska aktivnost je ta koja je često pokretač cjelokupne trgovine, koja stimuliše njen razvoj kroz finansijske i kreditne mehanizme.

Specifičnosti preduzetničke aktivnosti u oblasti finansija

Radi kompletnosti, potrebno je istaknuti glavne karakteristike finansijskog preduzetništva. Pored osnovne karakteristike ove vrste preduzetništva, koja se izražava specifičnošću predmeta prodaje i kupovine (finansijske vrednosti), postoji i niz drugih nijansi.

Organizacija finansijskog preduzetništva često zahteva formiranje sistema specijalizovanih organizacija i institucija, odnosno finansijskih i kreditnih institucija, berzi i valuta, itd.

Obavljanje poslovnih aktivnosti u oblasti finansija u najvećoj mjeri zahtijeva potpun, pouzdanrelevantne informacije, snabdijevanje najsavremenijim tehničkim i softverskim računarskim uređajem.

Finansijski preduzetnik uglavnom (ukoliko nije emitent) samostalno plaća sve troškove za početnu kupovinu finansijske imovine sa očekivanjem njihove isplative prodaje. Stoga u potpunosti preuzima sve finansijske rizike.

U mnogim slučajevima, period od sticanja finansijske imovine od strane preduzetnika do primanja koristi od njihove prodaje može se produžiti na srednji i dugi rok. Stoga takve transakcije obično zahtijevaju jasnu definiciju garancija u ovom ili onom obliku (treća strana kao jemac, kolateral, itd.).

Efikasno finansijsko preduzetništvo zahteva angažovanje najkvalifikovanijeg osoblja iz oblasti finansija, ekonomije, prava, informacionih tehnologija.

Finansijski poslovi često zahtijevaju korištenje usluga trećih strana i posrednika (revizorske firme, advokatske firme, mjenjačnici, itd.).

Finansijske poslovne aktivnosti

Moguće je identifikovati glavne varijante finansijskog preduzetništva. Ovo uključuje aktivnosti poslovnih subjekata na sljedećim tržištima:

• tržište vrijednosnih papira - njihovo izdavanje i preprodaja (dionice, obveznice, itd.);
• tržište bankarskih usluga - finansijske i kreditne poslovne aktivnosti;
• tržište finansijskih usluga - posrednička poduzetnička aktivnost safinansijska sredstva;
• tržište osiguranja - poslovi osiguranja sa finansijskom imovinom.

Možete istaknuti i najsavremenije oblike finansijskog preduzetništva.

Leasing je posrednička poduzetnička aktivnost kupovine i prodaje na berzanskom, kreditnom i financijskom tržištu. Obavlja ga preduzetnik o svom trošku u korist krajnjeg kupca, uz naknadnu punu uplatu od strane kupca predmeta lizinga i plaćanje provizije.

Faktoring - otkup tekućih obaveza od strane preduzetnika (fakture dobavljača i sl.) uz diskontnu cijenu, nakon čega slijedi prijem cjelokupnog troška dužničkih obaveza od dužnika.

Forfaiting je diskontna kupovina preduzetnika za sopstvena sredstva srednjoročnih i dugoročnih dužničkih obaveza za kupovinu skupe imovine, nakon čega sledi isplata preduzetniku pune cene ove imovine od strane krajnjeg kupca.

Glavne vrste finansijskog preduzetništva zahtevaju poseban, detaljniji opis.

Kratak opis preduzetništva na tržištu vrijednosnih papira

Tržište hartija od vrijednosti je jedna od finansijskih institucija u razvoju. Finansijsko preduzetništvo uključuje aktivnosti na tržištu vrijednosnih papira kao što su:

• Posredovanje. Broker je profesionalni posrednik koji obavlja poslove na tržištu hartija od vrijednosti na osnovu ugovora i punomoćja za poslove sa hartijama od vrijednosti zaprovizija.
• Zastupstvo. Diler, za razliku od brokera, samostalno kupuje i prodaje vrijednosne papire na bazi samofinansiranja uz najavu u svoje ime cijena za pojedinačne finansijske instrumente.
• Vrijednostima može upravljati fizičko ili pravno lice na osnovu hitnog fiducijarnog ugovora sa vlasnikom ovih hartija od vrijednosti ili sa vlasnikom sredstava za ulaganje.
• Clearing. Ova vrsta aktivnosti podrazumijeva utvrđivanje obaveza u postupku prebijanja transakcija s hartijama od vrijednosti, kao i praćenje poštivanja utvrđenih ugovora o takvim transakcijama.
• Depozit. Depozitar pruža usluge skrbništva za certifikate za finansijske instrumente i usluge promjene vlasništva nad vrijednosnim papirima.

Takođe, na tržištu hartija od vrijednosti se obavljaju i preduzetničke aktivnosti radi vođenja registra vlasnika finansijskih hartija od vrijednosti i organizovanja trgovanja na ovom tržištu.

Kratak opis preduzetništva u bankarskom i kreditnom sektoru

Preduzetništvo u finansijskom sektoru je takođe direktno povezano sa kreditnim poslovanjem na tržištu bankarskih usluga. Kreditna organizacija može biti preduzeće bilo kojeg oblika svojine koje je od Centralne banke dobilo dozvolu za obavljanje finansijsko-kreditnih (bankarskih) djelatnosti. Predmet preduzetničke aktivnosti u ovom slučaju je prvenstveno poslovanje sa domaćim i stranimvaluta. Glavni subjekti ove vrste poslovanja su poslovne banke i nebankarske kreditne organizacije (klirinška društva, klirinške kuće, kreditne unije, zalagaonice i dr.), kojima je zabranjeno bavljenje drugim vrstama poslova (proizvodnja, trgovina, pružanje ostale usluge).

Lista mogućih operacija u ovoj oblasti je veoma široka. Među njima su sljedeće:

• privlačenje i plasman depozitnih sredstava;
• održavanje i plaćanje na bankovnim računima klijenata;
• poslovi kupovine i prodaje deviza;
• izdavanje finansijskih sredstava na kredit za različite periode pod određenim uslovima otplate i otplate kredita;
• operacije transfera novca;
• operacije sa finansijskim lizingom;
• faktoring i slični poslovi za sticanje obaveza trećih lica.

Takođe, kreditne institucije mogu biti aktivni učesnici na tržištu hartija od vrijednosti i drugim finansijskim tržištima.

Preduzetnička aktivnost na tržištu osiguranja i drugih finansijskih usluga

Karakteristiku finansijskog preduzetništva u oblasti osiguranja odlikuje činjenica da su u ovom slučaju predmeti preduzetničke delatnosti različiti rizici. Odnosno, poslovni subjekti osiguranja daju garancije za naknadu eventualne štete u slučaju određenog rizičnog događaja, preuzimajući tako rizike klijenta na sebe.naknada utvrđena ugovorom o osiguranju. Obično se naknada za osiguranje raščlanjuje na premije osiguranja raspoređene tokom vremena.

Glavne vrste osiguranja uključuju osiguranje imovine, životno i zdravstveno osiguranje, individualnu penziju, osiguranje finansijskih i komercijalnih rizika. Potonji tip uključuje:

• osiguranje kredita, odnosno prijenos rizika neispunjenja kredita;
• osiguranje za gubitak dobiti zbog nepredviđenih vanjskih faktora (tehničkih, umjetnih, prirodnih, komercijalnih, itd.);
• osiguranje poslovnih rizika zbog manjka prihoda i gubitka resursa, uključujući i finansijski sektor preduzetništva, itd.

Postoje i oblici finansijskog poslovanja koji nisu vezani za kupovinu i prodaju vrijednosnih papira, finansijsko-kreditno poslovanje i osiguranje. Primeri finansijskog preduzetništva ove prirode su pomoćne usluge u oblasti finansijskog posredovanja, kons alting, revizorske usluge, itd.

Glavni finansijski instrumenti

Različiti finansijski instrumenti koji kruže na finansijskom tržištu glavni su predmeti transakcija u ovoj poslovnoj oblasti. Glavni finansijski instrumenti obično uključuju:

• dokumenti za poravnanje i novčanice, koje su uglavnom u opticaju u finansijskom i kreditnom sektoru;
• strane novčanice, dokumenti za poravnanje valute i određene vrijednostihartije od vrijednosti su pretežno instrumenti tržišta valuta;
• instrumenti tržišta osiguranja su različiti proizvodi osiguranja;
• alati za tržište metala (zlato, platina, srebro sa relevantnom dokumentacijom);
• na tržištu hartija od vrijednosti kruže uglavnom sekundarni finansijski instrumenti.

Mogu se izdvojiti takve glavne instrumente tržišta hartija od vrijednosti kao što su:

• dionice - vlasnički vrijednosni papir, koji potvrđuje pravo vlasnika na dio poslovanja i pravo na primanje dividendi;
• obveznica je hartija od vrijednosti duga, koja potvrđuje pravo njenog vlasnika da dobije nominalnu vrijednost ovog dokumenta od emitenta;
• mjenica - hitna novčana obaveza u pisanoj formi, koja daje svom vlasniku pravo da od dužnika (trasata) primi iznos naveden u dokumentu;
• swap, opcije, termini, fjučersi - ugovori o prodaji (razmjeni) bilo koje imovine prema pravilima utvrđenim ovim ugovorima.

Značaj preduzetničke aktivnosti u finansijskom sektoru u modernoj ekonomiji

U modernoj tržišnoj privredi, finansijsko tržište uopšte, a posebno poduzetnička aktivnost njegovih subjekata, imaju veliki značaj. Ova vrsta preduzetništva doprinosi formiranju i kretanju novčanih tokova na različitim nivoima privrede. To je pokretački mehanizam svih komercijalnih aktivnosti, te akumulacije, efektivne raspodjele privremeno slobodnog novca i formiranja investicije.klimu i upravljanje višestrukim rizicima.

Poslednjih decenija, razvoj finansijskog preduzetništva je bio posebno intenzivan. Razlog tome je, s jedne strane, intenzivan razvoj novih informacionih tehnologija, uključujući i finansijski sektor, as druge strane jačanje globalizacijskih procesa u svjetskoj ekonomiji. Međutim, treba napomenuti da je ova vrsta poslovanja povezana sa visokim stepenom rizika. Nedavno je niz finansijskih kriza označio visok stepen volatilnosti na tržištima širom svijeta, a ekonomska globalizacija u ovom kontekstu samo je pogoršala trendove rizika.

Na osnovu ovoga, treba zaključiti da trenutno nema dovoljno standardnih profesionalnih vještina i elementarne sreće za efikasno djelovanje u finansijskom okruženju. Ono što je sada potrebno je uravnotežen pristup finansijskom poslovanju, podržan najprogresivnijim metodama u upravljanju finansijskim rizikom.