Finansijske transakcije su Definicija pojma, vrste, suština finansija

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Finansijske transakcije su sastavni element poslovne aktivnosti, neophodan za njegovo stabilno poslovanje. Svako preduzeće obavlja različite finansijske transakcije, što je povezano sa njegovim organizacionim i pravnim oblikom i linijom poslovanja. U članku ćemo razmotriti glavne vrste finansijskih transakcija, proučiti ćemo njihove karakteristike.

Šta su finansije?

Ovaj termin je počeo da se koristi mnogo kasnije nego što su finansijski odnosi zapravo nastali. Istorija ovog koncepta potiče iz robovlasničkog sistema. Prve procedure koje se obično nazivaju finansijske transakcije su one transakcije koje su izvršene radi plaćanja obaveznih plaćanja, taksi, poreza.

Za čitav period postojanja i razvoja ekonomskih odnosa postoji međusobna povezanost različitih oblasti delovanja i interakcije subjekata. Finansijske transakcije ne mogu nastati same od sebe. To je rezultat prirodnih procesa koji određuju društvenoekonomski i politički razvoj društva. Uprkos činjenici da su hronološki prve finansijske manipulacije nastale uporedo sa državnošću, savremeni odnosi na ovim prostorima odavno su prevazišli poreske obaveze prema državi.

Finansije su obračunska jedinica u ekonomskoj sferi, koja se ne može zamisliti bez raznih finansijskih transakcija. Preduzeća koja se bave privrednim aktivnostima bave se privlačenjem sredstava na komercijalnoj osnovi za povećanje trgovinskog prometa, proširenje uslužnog sektora, razvoj novih proizvoda i uvođenje savremenih tehnologija u proizvodnju. Sredstva se mogu plasirati i na bankovne depozitne račune, ulagati u hartije od vrijednosti, investicione projekte drugih preduzetnika. Dobit dobijena kao rezultat finansijskih transakcija raspoređuje se između vlasnika preduzeća i drugih učesnika u ekonomskim odnosima.

Svrha novca

Fizička i pravna lica dužna su plaćati poreze i druga plaćanja u savezni i lokalni budžet, imaju pravo kupovine državnih i općinskih vrijednosnih papira. Osim toga, postoje i recipročne finansijske transakcije: država isplaćuje socijalna davanja, stipendije, daje subvencije, subvencije i druge vrste pomoći, finansira institucije javnog sektora koje pružaju usluge stanovništvu. Sve ove operacije objedinjene su novčanim formama.

Ranije se smatralo da je glavna funkcija novca njihova upotreba kao sredstvaopticaj, odnosno platni instrument i jedinica za poravnanje pri obavljanju osnovnih finansijskih transakcija po osnovu transakcija kupovine i prodaje. Druga funkcija novca je kumulativna. Njegova suština je u mogućnosti akumulacije sredstava i pravilnog formiranja prihoda, raspodjele prihoda i utvrđivanja troškova.

Dakle, svrha finansijskih transakcija je stvarna raspodjela prihoda nekih poslovnih subjekata i rashoda drugih. Predmet distribucije, koja se vrši sprovođenjem različitih radnji plaćanja, je bruto domaći proizvod, koji je pokazatelj nacionalnog blagostanja, životnog standarda stanovništva. Zahvaljujući finansijskim transakcijama, moguće je pravilno rasporediti sredstva dobijena prodajom robe ili pružanjem usluga od strane pravnog lica ili privatnog preduzetnika.

BDP je generalizirajuća karika u raspodjeli prihoda, uključujući i dobit koju država prima od strane ekonomske aktivnosti. U toku ekonomskih i finansijskih transakcija u distribuciji se koristi indikator bruto domaćeg proizvoda, koji je npr. porez na eksploataciju prirodnih resursa, pa se sve finansijske transakcije obavljaju u novčanom iznosu.

Vrte finansijskih transakcija

U svakom preduzeću se obavljaju različite vrste finansijskih transakcija. To je zbog smjera kompanije i njenog oblika vlasništva. Na primjer, bankarske institucije obavljaju transakcije za kreditiranje, otvaranje depozitnih računa, izdavanje sredstavaitd. Firme čije delatnosti podrazumevaju lizing vozila, opreme i drugih objekata direktno su vezane za lizing, dok organizacije čija je osnovna komercijalna delatnost naplata sredstava po dužničkim obavezama koriste potpuno različite finansijske instrumente.

Pored toga, svaki poslovni subjekt automatski učestvuje u monetarnim odnosima. Dakle, finansijske transakcije su sve radnje poravnanja unutar preduzeća ili one u kojima učestvuju kupci, partneri, investitori.

Odricanje

Ova vrsta finansijske transakcije podrazumijeva otkup duga, koji je izražen u prenosivoj dokumentaciji povjerioca, najčešće od banaka. Ova vrsta finansijske transakcije pretpostavlja da kupac duga, koji se naziva forfaiter, prihvata obavezu poverioca da odbije da predoči potraživanje prema dužniku. U stvari, to je odbijanje koje se zove forfeting. Kupovina pregovaračkih obaveza po pravilu se vrši pod uslovima povoljnim za forfaitera.

Princip forfetinga se ne koristi samo u finansijskim transakcijama banaka. Takav mehanizam za ispunjavanje dužničkih obaveza koristi se u raznim transakcijama, uključujući izvozne sporazume, kada, na primjer, izvoznici omogućavaju forfaiting stranim kupcima kako bi se olakšao prijevremeni prijem gotovine na račune. Mjenica se uglavnom koristi kao forfeting hartija od vrijednosti. Može se prevesti ili jednostavno. Sa ovim papirimasve monetarne i finansijske transakcije se obavljaju brzo, bez poteškoća u proračunima.

Pored mjenica, mjenica izdana u obliku akreditiva može biti predmet forfetinga. Takav dokument o poravnanju je instrukcija banke da izvrši kreditnu finansijsku transakciju na teret sredstava rezerve. Kao prateća dokumentacija koriste se tovarni listovi za otpremljenu robu. Plaćanja se vrše nosiocu akreditiva u kojem je jasno definisan iznos novca. Kao predmet forfetinga, akreditiv se rijetko koristi, što se može objasniti složenošću finansijske transakcije, uzimajući u obzir sve nijanse (poštivanje uslova, uslova transakcije, itd.).

Značaj sindikata u ekonomskom razvoju

Sindication je novi pravac u poboljšanju mehanizama za obavljanje transakcija na forfeting tržištima. Sindikat je udruženje više privrednih subjekata. Ovom trendu najčešće pribjegavaju udruženja bankarskih institucija. Proces udruživanja povjerilaca odvija se uz dobrovoljnu saglasnost svih ugovornih strana. U forfetingu, finansijske transakcije bankarskih organizacija obavljaju se sporazumno, uključujući raspodjelu forfetnih hartija od vrijednosti o dodjeli dionica za svaku od njih. U osnovi, takve hartije od vrijednosti kupuje nekoliko falsifikata, međutim, kada je riječ o velikim sumama novca, menice se dijele među učesnicima, od kojih svaki dobija jednaka prava. Takvemetoda sprječava slobodan promet vrijednosnih papira i minimizira vjerovatnoću njihove sekundarne prodaje.

Vrijedi napomenuti da pravni status takvih transakcija trenutno nije definiran, stoga u praksi organizacije rijetko koriste ovaj način obavljanja finansijskih transakcija. Stručnjaci smatraju da je primarni pravac poboljšanja forfeting tržišta povećanje obima finansiranja korištenjem diskontne kalkulacije i promjenjive kamatne stope. Sa ekonomske tačke gledišta, to se može objasniti nedostatkom stabilnosti kamatnih stopa i odrazom nevoljkosti banaka da daju kredite po fiksnim stopama.

Ako govorimo o izvoznoj prodaji zasnovanoj na promjenjivim stopama, onda takav mehanizam poravnanja doprinosi smanjenju beneficija. Kao što pokazuje praksa, primarni forfeteri prodaju hartije od vrijednosti na sekundarnom tržištu uz diskont, koji se pridržava preovlađujuće kamatne stope. Osim toga, prodaja robe se vrši uz rješavanje finansijskih pitanja u navedenom roku, uzimajući u obzir naknadne promjene kamatnih stopa. Zapravo, prije isteka računa, datumi završetka mogu se mijenjati nekoliko puta. Dakle, transakcija uključuje visok stepen rizika za forfaitera i može dovesti do dodatnih obaveza. Revizori posebno istražuju ugovore o forfetingu.

Karakteristike franšizinga

Ako ovu vrstu finansijskih transakcija posmatramo u širem smislu, bilo bi ispravnije razumjeti korištenje žiga ili brenda kao "zakup". Podobnost franšizedaje se sporazumom između davaoca franšize (prodavca) i primaoca franšize (kupca). Sadržaj transakcije može biti vrlo različit, uključivati jedan jednostavan ili nekoliko složenih uslova koji ukazuju na najsitnije detalje upotrebe brenda. Ugovor o franšizi precizira iznos odbitaka za korištenje žiga u obliku fiksne naknade, paušalnog iznosa za određeni period ili u postotku od prodaje. Ako u ugovoru ne postoji uslov za odbitak, to znači da se korisnik franšize obavezuje da će kupiti određenu količinu robe od davaoca franšize, koristiti njegove usluge itd.

Zasebno, uslovi korišćenja brenda su propisani u ugovorima o franšizi, koji se mogu sastojati u zahtevima za korišćenje robe samo u određenoj industriji, korišćenje opreme samo na način koji zahteva davalac franšize, naviše usklađenost sa veličinom, bojom polica, radnom odjećom prodavača i sl.

Koncept lizinga

Leasing se podrazumijeva kao davanje prava na privremeni posjed nekretnine, vozila, opreme ili druge vrste pokretne imovine, prenosom iste na korištenje na određeni ili neodređeni period uz fiksnu novčanu naknadu. Lizing je model finansijskih odnosa, u kojem se pretpostavlja davanje predmeta jedne strane u zakup drugom učesniku u transakciji. Ali najčešće se ugovor o lizingu zaključuje u obliku tripartitne transakcije, u kojoj je jedan od učesnika lizing kompanija. Uz pristanak korisnikakompanija kupuje opremu od proizvođača, zatim je iznajmljuje kupcu na privremeno korišćenje uz novčanu naknadu, a nakon isteka ugovora o lizingu imovina postaje vlasništvo zakupca.

Faktoring kao jedan od pravaca

Ovaj termin se odnosi na ustupanje od strane faktoring kompanije neispunjenih dužničkih obaveza, uključujući fakture i mjenice, koje su izdate između ugovornih strana prilikom prodaje robe i pružanja usluga prema ugovoru o komercijalnom zajmu. Prema Konvenciji o međunarodnom faktoringu, rezultat transakcije finansijskog faktoringa smatra se zadovoljavajućim ako je ispunjena najmanje polovina sljedećih zahtjeva:

• prethodno zaključivanje ugovora o kreditu i bez duga;
• računovodstvo i porezno računovodstvo dobavljača;
• naplata finansijskog duga;
• osiguranje dobavljača od kreditnih rizika.

Usluga za korisnike putem faktoring mehanizma smatra se najefikasnijom za mala i srednja preduzeća, kao i za preduzeća koja se konstantno suočavaju sa finansijskim poteškoćama zbog nemogućnosti da blagovremeno otplate dugove poveriocima i imaju ograničenja u izboru izvora kreditiranja. Međutim, nemaju sve organizacije koje spadaju u kategoriju malih ili srednjih preduzeća mogućnost da koriste usluge faktoring kompanije. Na primjer, pravo korištenja faktoringa se ne odnosi na firme:

• sa velikim brojem dužnika;
• zadužiopovjerioci;
• proizvodnja nestandardnih ili visoko specijalizovanih proizvoda;
• građevinski uredi koji rade sa podizvođačima u proizvodnji.

Finansijski i računovodstveni poslovi faktoringa se ne obavljaju nad dužničkim obavezama pojedinaca, filijala ili strukturnih jedinica. Ova ograničenja su posledica činjenice da u nekim slučajevima faktoring kompanije nisu u mogućnosti da procene kreditne rizike ili stepen koristi pri obavljanju veće količine posla. Osigurani rizik koji proizlazi iz ustupanja ugovornih potraživanja ne može se objektivno procijeniti.

Valutne operacije

Nabavka i prodaja strane valute po kursu nacionalne valute odvija se na deviznom tržištu. U Rusiji, njegovi učesnici su komercijalne bankarske organizacije. Finansijeri koji govore o deviznom tržištu često misle na mehanizam prodaje i razmjene valuta na međunarodnim berzama, a ne na proces kupovine i prodaje novčanica. Za kupovinu strane valute koja se koristi za plaćanje uvoznih transakcija, učesnici u ekonomskim odnosima sa inostranstvom izvoze prihode od službene prodaje u rubljama na Moskovskoj međubankarskoj berzi valuta i drugim zvaničnim berzama Ruske Federacije.

Za kontrolu finansijskih transakcija na deviznom tržištu u Rusiji ne koriste se obračunski i platni odnosi vanjske trgovine. U zemljama u kojima ne postoje ograničenja za konverziju nacionalne valute, glavni uslov za gotovinska plaćanja je dostupnost ličnog računa. Ivelika preduzeća sa značajnim obimom izvozno-uvoznih poslova, paralelno sa računima u domaćoj valuti, otvaraju dodatne račune kako bi se minimizirali gubici od fluktuacija kursa. U državama u kojima su uspostavljena valutna ograničenja, otvaranje deviznog računa ima za cilj kontrolu obračuna sa stranim partnerima i regulaciju ove finansijske industrije.

Kao što je već napomenuto, glavni učesnici na deviznim tržištima, koja opslužuju sve oblike odnosa, su organizacije komercijalnog bankarstva. Razmjenjuju valute, učestvuju u investicionim finansijskim transakcijama. Račun računa se vrši kupovinom i prodajom telegrafskih transfera novca ne samo u nacionalnoj, već iu stranoj valuti po posebnom kursu.

Swap - šta je to?

Ovo je jedna od varijanti finansijskih transakcija u banci. U prijevodu s engleskog, riječ "swap" znači "napraviti razmjenu". Dakle, riječ je o poslovima razmjene sredstava ili obaveza između subjekata koji imaju valutni izraz. Svrha valutnog svopa je poboljšanje njihove strukture, smanjenje rizika i troškova. Bankarske institucije vrše razmjenu valuta ili zlata. Banke znatno rjeđe pribjegavaju metodi kamatne zamjene. Ovaj skup finansijskih transakcija može uključivati:

• sticanje i istovremena prodaja valute;
• prodaja prilikom terminske kupovine strane valute;
• dobivanje gotovinskog zajma u različitim valutama;
• zamjena nacionalnog dugavaluti, za obaveze u stranoj valuti.

Prilikom zamjene, strane potpisuju ugovore koji imaju različit fokus za svaku od njih. Datumi poravnanja se možda ne poklapaju, ali u isto vrijeme, prema bilo kojem ugovoru, valuta se kupuje u zamjenu za drugu valutu sa isporukom u određeno vrijeme.

Finansijske transakcije zamjene odnose se na tipove izvještaja ili deporta - opcije za kombinaciju prodaje i hitne kupovine gotovine. Hitna transakcija, tokom koje prodavac valute predaje bankarskoj instituciji i obavezuje se da će je otkupiti nakon određenog perioda, ali po višoj stopi, naziva se izvještaj. Ova operacija je posebno korisna za banke, jer uključuje ostvarivanje dobiti zbog razlike u kursu: u trenutku otplate duga ona će biti veća. U stvari, izvještaj je neka vrsta kredita banke koji je osiguran stranom valutom, a kamata za korištenje kredita je razlika između prodajnih kurseva.

Za razliku od izvještaja, deportacija je transakcija koja se obavlja prema suprotnom obrascu. Da bi izvršio ovu finansijsku transakciju, investitor kupuje valutu u bankarskoj instituciji, podložno njenoj prodaji nakon određenog perioda po povoljnijoj stopi. Pretpostavlja se da će kurs na tržištu biti niži, a banka će dobiti svoju korist u vidu dobiti od razlike u kursu. Ako je izvještaj valutni analog zajma, onda je deport neka vrsta depozita u rubljama na depozit. Ove finansijske transakcije se sprovode na međubankarskom deviznom tržištu sa sredstvima u rubljama i deviznim sredstvima. Transakcije zamjene valuta mogu biti nekoliko vrsta:

• "sutra"- najpopularnija vrsta transakcije, uključuje nalog za isporuku valute sa njenim naknadnim otkupom od banke zakazan je za sljedeći dan;
• "danas" - uslovi ugovora se izvršavaju na dan njegovog potpisivanja;
• "sport" - odgođen otkup valute, odnosno transakcija se izvršava nakon određenog broja dana.

Swap valuta se može koristiti u ugovoru o zajmu. Računovodstvo finansijskih transakcija u ugovoru znači da će kredit biti izdat u jednoj valuti, a da će se morati otplaćivati u drugoj. Swap zlatom je kupovina plemenitog metala na određeni period uz garanciju naknadne prodaje po višoj cijeni. Algoritam za provođenje valutnog swap-a i swap-a sa zlatom reguliran je odnosom cijena sredstava za međunarodne transakcije i težine metala. Tako, na primjer, u Rusiji jedinica za obim transakcije je 1 g zlata, au SAD-u jedna trojanska unca.