Koja je stopa refinansiranja Banke Rusije i koja je njena veličina?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Koja je stopa refinansiranja Banke Rusije? Ovo je pitanje koje zabrinjava ekonomiste, špekulante, trgovce, pa čak i predstavnike bankarskog segmenta. Može se reći da stopa djeluje u obliku monetarne ponude od strane Centralne banke Ruske Federacije manjih finansijskih institucija. Centralna banka daje kredite komercijalnim finansijskim institucijama, koje dalje kreditiraju fizička lica (državljane zemlje) i pravna lica (preduzeća, preduzeća i organizacije).

Stopa refinansiranja u praksi

Da bismo detaljno razumjeli koja je stopa refinansiranja Banke Rusije, razmotrimo mehanizam kretanja novčanih tokova. Komercijalne finansijske institucije pozajmljuju novac od Centralne banke Ruske Federacije. Na primjer, milion dolara. Godinu dana kasnije, mali učesnik u finansijskom sistemu mora vratiti pozajmljeni milion dolara Centralnoj banci Ruske Federacije, plus procenat za njegovo korišćenje. Trenutna stopa refinansiranja Banke Rusije biće isti procenat koji mala komercijalna banka mora da plati, pored glavnog duga. tokom godine,dok mala finansijska institucija koristi novac Centralne banke Ruske Federacije, izdaje kredite stanovništvu i poduzetnicima po kamatnoj stopi koja je za red veličine veća od stope refinansiranja. Razlika između stope Centralne banke Ruske Federacije i procenta po kojem komercijalna struktura izdaje novac je dobit ove druge. Stanovništvo je kreditirano, a svi učesnici u šemi dobijaju svoj profit.

Zašto Centralna banka Ruske Federacije ne radi direktno sa građanima zemlje?

Centralna banka Ruske Federacije ne radi direktno sa fizičkim i pravnim licima samo zato što je obim najmanjih finansijskih transakcija koje ima milioni, pa čak i desetine, stotine miliona dolara. Takvi iznosi za poduzetnike su jednostavno nepodnošljivi. Male finansijske institucije djeluju kao svojevrsni posrednici u strukturi kreditiranja stanovništva. Za finansijske institucije ovo je prilika za zaradu. Ljudi, zauzvrat, dobijaju visokokvalitetne finansijske usluge zbog opsežnog sistema kancelarija i filijala, prisutnosti struktura sa velikim brojem bankomata. Pretpostavimo da će stopa refinansiranja Banke Rusije biti jednaka 10%. U tom slučaju će stanovništvo i poduzetnici dobiti kredite od 18%. Kao rezultat toga, bankari će dobiti neto profit od 8% ukupne uplate za korištenje sredstava.

Da li je dozvoljeno da se izdaju stanovništvu u najvećem mogućem procentu?

Male finansijske institucije mogu uzimati sredstva od Centralne banke po niskoj kamatnoj stopi, a već sada mogu prenositi novac stanovništvu po kamatnoj stopi koju žele. Teoretski, takavmogućnost postoji. Ipak, treba obratiti pažnju i na konkurenciju koja je u posljednje vrijeme više nego zaoštrena u finansijskom segmentu Rusije. Previsoke cijene plaše kupce. Već smo otprilike razmotrili koja je stopa refinansiranja Banke Rusije. Dešava se da je to samo nekoliko redova veličine niže od onoga što je dostupno običnom stanovniku zemlje. Štoviše, ponude većine komercijalnih struktura ne razlikuju se mnogo. Postoje izuzeci na tržištu. Na primjer, kreditne institucije koje se bave kreditiranjem potrošača u velikim trgovinama i kreditiranjem putem kartica mogu odrediti stope u rasponu od 30 do 70%. Pronalaženje kupaca zasniva se na psihologiji ljudi koji žele nešto kupiti. Oni su ti koji zbog nedovoljne finansijske pismenosti pristaju na ovako neisplativo partnerstvo.

Kako se izračunava stopa refinansiranja?

Stopa refinansiranja Centralne banke Rusije utvrđuje se uzimajući u obzir dva faktora. Ovo je stvarna ekonomska situacija u zemlji i stopa inflacije. Kako stopa inflacije raste, raste i stopa. Kada se stopa inflacije smanji, ona se smanjuje. Situacija se može posmatrati i sa druge strane. Kada je stopa refinansiranja Banke Rusije niska, stanovništvo ima priliku da uživa u pogodnostima jeftinih kredita. Stope na njih u ovom periodu su znatno snižene, ljudi su voljni da sarađuju, jer uz minimalnu preplatu mogu kupiti sve što žele. Preduzeća koja mogu tražiti finansiranje za svojeaktivnosti. Privlačenje "jeftinog" novca u posao omogućava vam da proizvodite velike količine proizvoda sa daljim primanjem visokih prihoda nakon njegove prodaje.

Kako stopa odražava ekonomsko stanje države?

Stopa refinansiranja Centralne banke Ruske Federacije djeluje kao svojevrsni indikator stanja državne ekonomije i životnog standarda ljudi. Uz niske kamate na kredite, ljudi imaju veliku količinu novca u svojim rukama. Postoji velika potražnja za robom u vezi sa mogućnostima njene kupovine. Kao rezultat toga, nakon nekog vremena, roba počinje rasti u cijeni zbog nestašice. Situacija aktivira rast inflacije. Ovo je proces deprecijacije novca, koji odražava mogućnost kupovine različitih količina robe za isti iznos. Visoka inflacija odražava dobrobit ljudi. Što je indikator veći, to je niže blagostanje i veći nivo nezadovoljstva. Stope refinansiranja Narodne banke se konstantno menjaju, jer se koriste za prilagođavanje stope inflacije. Da bi se zaustavila deprecijacija novca, povećava se stopa, što dovodi do povećanja cijene kredita, do smanjenja potražnje za njima i do smanjenja kupovne moći.

Odnos između stopa i oporezivanja

Pored kreditiranja, stopa refinansiranja Centralne banke Ruske Federacije aktivno se koristi u oblasti oporezivanja. Na primjer, vrijedno je spomenuti oporezivanje prihoda sa depozitnog računa, kamata na kojiveća od stope refinansiranja za više od 5 postotnih jedinica. Na primjer, ako je stopa refinansiranja 10%, a depozitna stopa 15%, onda ne morate plaćati porez. Ako je stopa na depozit jednaka 20%, onda ćete morati platiti porez državi u iznosu od 35% od viška od 5% na depozit.

Odnos između stope i obaveza poslodavaca

S obzirom na pitanje kolika je stopa refinansiranja Banke Rusije, vrijedi spomenuti da ona djeluje kao alat koji je glavni za određivanje naknade koja pripada zaposlenom u slučaju kašnjenja u plaćanju plata, sa kašnjenjem regresa za godišnji odmor ili sredstava koja treba isplatiti radnicima u slučaju otpuštanja. U skladu sa ruskim zakonom, poslodavac mora platiti puni iznos duga, na koji se dodaje novčana naknada izračunata na osnovu stope. To će biti najmanje 1/300 stope refinansiranja za svaki dan kašnjenja. Indikator se koristi za obračun zatezne kamate, koja se naplaćuje kao kazna za neplaćanje poreza i drugih naknada.

Klađenje u Rusiji

Trenutna situacija u svijetu diktira svoja pravila. Akutna ekonomska kriza primorala je ruske banke da sve češće apliciraju za materijalnu pomoć Centralnoj banci. Kreditiranje im omogućava da u potpunosti ispune svoje obaveze prema klijentima. Davanje sredstava po kamati komercijalnim strukturama se nazivarefinansiranje. Prvi put se stopa refinansiranja Banke Ruske Federacije pojavila 1993. godine. Već 10 godina se sistematski mijenja. Rusija je oduvijek nastojala da ovaj pokazatelj što više smanji na nivo vodećih zemalja. Konkretno, u Japanu stopa iznosi 0,1%, što u potpunosti odražava visok nivo razvijenosti države. U Rusiji kamatna stopa iznosi 8,25%, što se u numeričkim vrijednostima suštinski razlikuje od američke stope, u stvari i situacija u zemljama značajno varira.

Koja je zapravo stopa refinansiranja?

U teoriji, stopa refinansiranja u Rusiji treba da bude najmoćniji instrument monetarne politike. Njegovu promjenu trebalo je izvršiti kako bi se regulisala količina novca čiji obim utiče na cijelu državu. Možete primijetiti da se alat ne koristi, jer je posljednja promjena stope izvršena 2012. godine. Ne radeći u oblasti monetarne politike, indikator ostavlja traga na fiskalnoj. Regulisanje visine sredstava u zemlji vrši se putem emisija. U stvarnosti, veličina indikatora i iznos sredstava su potpuno nepovezane vrijednosti. Da kažem više, oni su gotovo potpuno suprotni i ne odražavaju jedno drugo. Mnogi analitičari sadašnju situaciju vide kao problem vezan za nedovoljnu razvijenost stope i obavezne rezerve. Čak i komercijalne strukture pozajmljuju sredstva od Centralne banke Ruske Federacije, počevši od jednodnevne REPO stope. Po ovom pokazatelju krediti se daju fizičkim i pravnim licimaosobe. Može se primijetiti da stopa refinansiranja nije ništa drugo do formalnost, deklarativno sredstvo koje nema dobar uticaj na monetarnu politiku države.