Šta je Dow Jones indeks jednostavnim riječima? Kako se izračunava Dow Jones indeks i na šta utiče

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Izraz "Dow Jones indeks" čuo je i pročitao svaki stanovnik zemlje: u televizijskim vijestima kanala RBC, na stranici novina Kommersant, u melodramatičnim filmovima o teškom životu stranog brokera; političari vole da iznesu čudan finansijski izraz.

Kompanije u cilju razvoja poslovanja emituju hartije od vrijednosti u obliku dionica i obveznica sa perspektivom prihoda od kamata. Na ovaj način se privlače slobodna sredstva građana i organizacija. Berza okuplja one koji žele profitabilno ulagati i prodavati. Za slobodnu orijentaciju u finansijskim instrumentima koje nude emitenti hartija od vrijednosti i vremenu zaključenja kupoprodajne transakcije koriste se posebni indikatori. Šta je Dow Jones indeks jednostavnim riječima? Svojevrsni kompas u nemirnom moru privrede.

Da li berzanski indeks utiče na život običnog čovjeka, hajde da to shvatimo u članku.

Zašto uopće treba

Svaki učesnik na finansijskom tržištu želi da osigura rizike i minimizira gubitke. Razmišljam o tomekupovinom i prodajom tržišne imovine, trgovac traži podršku i potvrdu vlastitih razmišljanja i planova. Šta pokazuje Dow Jones indeks? Ulje - koliko je rizično ulaziti u određene američke vrijednosne papire.

U univerzumu berze razvijen je priličan broj indikatora ekonomskog zdravlja kako bi pomogli investitorima i špekulantima:

• Dou Jones (Dow Jones) - predak prediktivnih alata;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - posluje sa indikatorima visokotehnoloških kompanija;
• S&P500 (CP500) - fokusira se na karakteristike 0,5 hiljada velikih američkih organizacija i institucija.

Različitost vrsta

Dow Jones nije jedini barometar američke i globalne ekonomije. Ovo se obično naziva jednom od pet varijanti - industrijskom, najstarijom originalnom verzijom.

Općenito je prihvaćeno da je rast procijenjenog koeficijenta u korelaciji sa kretanjem vrijednosti dolara. Uspon i pad obje vrijednosti se dešavaju paralelno. Ali ne u tolikoj mjeri da se poklapaju 100% na grafikonu. Mnogi faktori utiču na cijenu.

U okruženju razmene, oznaka koncepta je prihvaćena prvim slovima DJI oblika reči. Posljednja slova odražavaju specijalizaciju:

1. DJIA. Parametar je usmjeren na 30 industrijskih konglomerata. Autor je sastavio indikator na osnovu informacija o velikim, značajnim za privredu sjevernoameričkih država, preduzećima. Rotacija učesnika ovdje je izuzetno rijetka. Zadnji put se to dogodilo 2015.
2. DJTA. Transport Averidge. ATspisak igrača - 20 predstavnika autotransporta, avijacije i željeznice.
3. DJUA. Ispunjena hartijama od vrijednosti 5 gasnih i elektroprivrednih preduzeća.
4. DJCA. Kombinovani deflator 65 kompanija koje se nalaze na ostale tri liste - industrijske, transportne i komunalne.
5. DJIAYW. Pokazatelj od 30 osoba, obračunat po prinosu od dividende.

Brojke na berzi preferiraju da grade prognozu kretanja američkog tržišta akcija na osnovu kombinovanog ili industrijskog Dow Jones indeksa. Grafički prikaz informacija o promjeni vrijednosti indikatora sadrži vrhove i padove. Mali usponi i padovi se mogu distancirati. Korisno je pratiti trend i stopu promjene cijene.

Regionalne znamenitosti

Interes Dow Jones indeksa nije ograničen na nacionalne kompanije. Ekonomije zemalja međusobno djeluju i utiču jedna na drugu. Stoga, rejting kompanija broji metre porodice Dow Jones Titans:

• DJGT50 - indikator "svijeta";
• DJTT20 - turska procjena dionica;
• DJIT30 - kriterij zaliha u Italiji;
• DJSKT30 je mjerilo za južnokorejske fondove;
• DJAT50 - najbolje na afričkom kontinentu;
• DJSPT15 - Pakistan.

Navedena brojila emituju promjenu dionica najvećih kompanija u odgovarajućim regijama.

Kupuj i prodaj

DJIA aktiva se odvija na berzama radnim danima od ponedeljka do petka. Postoje četiri načina kupovinekomada.

Prva metoda je dostupna trgovcu koji ima pristup svjetskim berzama. Kupite po malo svih akcija na listi. Ali ovo je dosadan zadatak - pratiti evoluciju trideset hartija od vrijednosti, pratiti prilagođavanje sastava kako bi se na vrijeme izvršila zamjena. Iako se, naravno, spisak učesnika rijetko mijenja. Ako vam iznenada zatreba novac ili postoji želja da se prebacite na imovinu s većim prinosima, morat ćete potrošiti mnogo vremena na prodaju. Jedan plus je to što emitenti hartija od vrijednosti sa liste isplaćuju dividende. U iznosu od "maca je plakala", ali redovno placaju.

Ostala tri: kupovina fjučersa imovine, ugovora za razliku ili dionica ETF fonda - investitora u dionice na listi - su veoma skupe transakcije i dostupne su profesionalnim učesnicima na tržištu.

Metoda obračuna

Sastav emitenata uključenih u listu je heterogen. Epitet "industrijski" je naslijeđen. Sada se na listi nalaze ne samo industrijski konglomerati, već i predstavnici finansijskog sektora i osiguranja, visoko inteligentnih tehnologija i industrije zabave.

Početna cijena DJI-ja bila je 40,94. Do 1928. cifra se računala kao aritmetička sredina. Zbir tekućih cijena uključenih u registar imovine podijeljen je sa brojem emitenata: sa 12, 20 ili 30.

Tržišni život je prilagodio metodologiju. Činjenica je da ponekad emitenti dijele dionice, nestaju sa liste i zamjenjuju ih drugi, isplaćuju dividende. Stoga je promijenjen matematički model, koncept „konstantnog djeliteljaDow.”

Razmotrimo optimističan primjer - izračunavanje Dow Jones indeksa na osnovu 5 virtuelnih kompanija. Pretpostavimo da je trgovačka sesija jučer zatvorena na sljedećim nivoima:

• Jedan - 50;
• Dva - 62;
• Tri - 80;
• Četiri - 44;
• Pet - 34.

Tada je DJIA uzeo vrijednost 270/5=54.

Danas su emitenti najvrednijih dionica odlučili da se podijele za 5. Dionice Three sada imaju nominalnu vrijednost od 16. Ali one su popularne među investitorima, a njihova završna cijena je bila 20. Ostatak dionica nije promijenio vrijednost dana.

Iznos akcija je 270-80+16=206.

Nova DJI vrijednost je 206/5=41, 2.

Odnosno, parametar je pao, iako u stvari cijene papira nisu pale, već su porasle za jedan. To znači da je formula podložna reviziji.

Zbog dijeljenja, djelitelj se mora ponovo izračunati. Podijelite današnju imovinu s jučerašnjom.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Ovdje je novi djelitelj konstante. Sada izračunajmo indeks uzimajući u obzir završnu cijenu za danas:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Evo prave vrijednosti nakon zgnječenja jednog od papira. Potvrđen rastući trend.

Razvojom kompjuterske tehnologije ručni proračuni se ne vrše. Ovaj primjer samo ilustruje metodu izračuna.

Dostojanstvo

Oldtimer svijeta razmjene. Ali da biste iskoristili akumulirano iskustvo, morate provesti vrijeme proučavajući ponašanje sredstva. Samo uporno razmišljanje će pomoćiprimijeniti opciju u korist vlastitog budžeta.

Ljudi na berzi koriste Dow Jones Industrial Average ovako:

• ako trend DJIA i odabrane dionice pokažu rast, tada će se najvjerovatnije uzlazno kretanje nastaviti;
• ako mjera ekonomskog blagostanja poraste, a hartija od vrijednosti pokaže pad, tada će cijena dionice najvjerovatnije nastaviti da opada.

Odredbe “najvjerovatnije” i “sigurno” u tekstu nisu slučajne. Na formiranje cene emitovanih hartija od vrednosti utiče ne samo delovanje 30 kompanija. Postoje i drugi događaji koji uznemiravaju ekonomski i finansijski svijet. Evo faktora koji utiču na Dow Jones indeks:

1. Vojni sukobi.
2. Terorističke ludosti.
3. Politički nemiri u vidu izbora, reizbora, štrajkova i "zastoja".
4. Pobuna prirode - poplave, erupcije, tajfuni i nanosi.

Nedostaci

Ne uzima u obzir osnovne vrijednosti ulaznih vrijednosnih papira. Potrebno je kontrolisati promjenu cijene imovine istovremeno sa vrijednošću indikatora tržišnog vremena.

Metoda obračuna zanemaruje kapitalizaciju emitenta.

Američka ekonomija ima više od 30 kompanija. Za objektivnu sliku koriste S&P500 indeks, koji se u berzanskom žargonu naziva “sipi”, “sova ušara”, “haski”.

CP je partner DJ

Ikona američke berze je dobra za veliku igru u blue chips-u. Ali američka ekonomija nije samo tridesetak uspješnih preduzeća i institucija.

Puna slikaodražava S&P500, ili CP500 u slengu u razmjeni. Kao što naziv implicira, indikator uzima u obzir pet hiljada vrijednosnih papira visokih američkih kompanija.

Na osnovu jednog Dow Jones indeksa, nije mudro praviti prognozu.

Šta utiče

Emisioni volumen ne utiče na DJI vrijednost.

Indikator, izračunat iz prosječnih cijena, pokazuje kuda se berza kreće.

Ako je osoba investirala u američke kompanije i uveče vidi poruku da je Dow Jones indeks porastao za 150 poena, onda od radosti trebate provjeriti šta je izazvalo rast. Može se desiti da je samo jedna hartija od vrednosti značajno poskupela, dok je ostalih tridesetak tiho palo.

Dow Jones indeks u slučaju kolapsa je kao zmija koja proždire samu sebe. Naravno, nema trgovanja imovinom bez prilagođavanja. Procenat povlačenja cene kao parametar rizika, svaki igrač na berzi postavlja za sebe. Ali postoje duboke korekcije koje investitora stavljaju u omamljenost. Počinje lančana reakcija - indeks pada, ljudi se u panici rješavaju imovine, prodaju po tekućim cijenama. Do zatvaranja, vrijednost dionica je smanjena za deset posto, odnosno parametar je dodatno opao. Upotreba riječi "panika" je opravdana, jer većina investitora ni ne pokušava razumjeti razloge naglog i oštrog pada Dow-a.

Ovo se dogodilo u prvom kvartalu 2018. Za deset dana od 29. januara do 9. februara neko je bankrotirao za 10%. S obzirom da se obrađuju iznosi u trgovanju indeksimašest nula, ovo je osjetljiv gubitak.

Statistika kaže da je tokom pada DJIA-e, zemlju preplavio talas filistarske štednje, nezaposlenosti i industrijske apatije.

Dolar i Dow

Indikator je zanimljiv za vlasnike kompletne kolekcije portreta američkih predsjednika. Rusi traže informacije o inovacijama Ministarstva finansija i Centralne banke u odnosu na rublju.

A ipak, kako Dow Jones indeks utiče na dolar? Baza podataka o cijeni sjevernoameričkog novca u odnosu na vodeće svjetske valute i o vrijednosti indeksa daje zanimljiv sažetak - cijena DJIA i promjena kursa dolara/eura u paraleli ili, tehnički govoreći, u korelaciji.

Teoretski, slika izgleda ovako: dolar raste - raste indeks. Pad "zeleno" - kolaps i pokazatelj američkog blagostanja. Razmotrite tabelu sa informacijama na kraju trgovačke sesije.

Datum	Cijena od $ u eurima	DJIA cijena, RUB	Cijena $, rub.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Retrospektiva vrijednosti ovog indikatora na mjesečnom grafikonu izgleda zanimljivo. Referentna tačka - 1921, žutaraspored. Kraj perioda je 1940. Linija vrijednosti indeksa od 2001. do 2020. godine (prognoza) ucrtana je zelenom bojom. Prema statistici, nakon 40. godine, indikator je pao u ambis.

Biografija indikatora

Izračun Dow Jones indeksa za manipulaciju dionicama bio je prvi koji je napravio guru finansijskog tržišta iz američkog izdanja The Wall Street Journal. Prije sto dvadeset godina, urednik poslovnog časopisa i prijatelji izmislili su matematički alat za predviđanje industrijske budućnosti na osnovu prošlosti i sadašnje vrijednosti hartija od vrijednosti emitenata. Sada je međunarodna rejting agencija "Standard and Poor's" angažovana na obračunu.

Istorija Dow Jones indeksa pokazuje da je početni sastav od 12 emitenata uključivao devet američkih željezničkih kompanija. Ono što je bilo opravdano: koloseci su se samo gradili, prostori su se uređivali, rastao je broj korisnika usluga prevoza tereta i putnika. Transportni posao je cvjetao.

Omjer se promijenio. Već 90 godina za izračunavanje se koriste ekonomske karakteristike trideset kompanija.

Uzgred, ruski investitor i špekulant su dostupni za kupovinu na berzi u Sankt Peterburgu emitenata uključenih u Dow Jones indeks:

• Apple elektronika ikona;
• Procter & Gamble omiljene brijače;
• Johnson & Johnson mamin favorit;
• provajder finansijskih usluga JPMorgan Chase Bank.

Extract

Posao traži investitora. Zašto izdaje dionice - obećanje da će se dijeliti profit. Toda bi se ptica namamila u kavez, izmišljen je solidan aparat parametara vrijednosnih papira koji pomaže investitoru da se snađe u koga da investira.

Uticaj indeksa je zasnovan na psihologiji "svi su trčali - a Vasilij Alibabaevič je trčao."

Odlučivši jednog dana da povežemo sudbinu sa brokerskim bratstvom, moramo zapamtiti: nije broker, ne politička i ekonomska situacija, već sam investitor odgovoran za lične odluke.

A u svakodnevnom smislu - Dow Jones indeks će pasti ili rasti, jednostavan Rus treba da položi klice vlastitog blagostanja - posadi sjeme paradajza na sadnice i provjeri sigurnost fonda za krompir.