Trgovanje hartijama od vrednosti na berzama: karakteristike, profitabilnost i zanimljive činjenice

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Hartije od vrijednosti su vrlo pouzdana investicija, koja je ujedno i profitabilan način povećanja kapitala. Ali u praksi, ima dosta ljudi koji manje-više razumiju šta je takav proces trgovanja.

Opće informacije

Berza je specijalizovana za transakcije sa robnim i monetarnim hartijama od vrednosti. To su dionice, čekovi, obveznice, zapisi i tako dalje. Ne treba ga brkati sa deviznim tržištem, jer se na njemu odvijaju procesi kupovine i prodaje oznaka državne blagajne različitih zemalja. U stvari, berza je čitav kompleks mehanizama koji omogućavaju onima koji žele da obavljaju transakcije sa hartijama od vrednosti i od njih dobijaju prihod. Prvi organizatori trgovanja hartijama od vrednosti pojavili su se pre nekoliko vekova. Od tada se ovaj pravac kontinuirano razvija.

Šta ima na tržištu?

Sljedeće hartije od vrijednosti se koriste kao glavna roba:

1. Promocije. To su vlasničke hartije od vrijednosti određenih kompanija. Njegovo prisustvo daje pravo na dio prihoda kompanije (u slučaju prosperiteta) ili imovine u slučaju likvidacije. Akcije su finansijski instrumenti visokog rizika. To je nadoknađeno činjenicom da vam trgovanje njima omogućava visoku zaradu. Treba napomenuti da oni sada ne trguju toliko akcijama koliko kursom za njih.
2. Obveznice. Ovo je naziv vrijednosnih papira koji se mogu prodati po nominalnoj vrijednosti uz dodatak kamata. U stvari, ovaj komplet alata koriste kompanije da pozajmljuju novac od investitora. U tom slučaju ćete morati vratiti s kamatama. Ovaj alat je izmišljen kako bi se uklonio posrednik kojeg predstavljaju banke između zajmoprimca i vlasnika sredstava. Obveznice nisu baš profitabilne, ali su takođe za red veličine manje rizične od dionica.
3. Zadužnice. Ovo nije najčešće korišteno osiguranje ovih dana. Ali to je obaveza vraćanja duga, koja je izdata uz garanciju imovine.
4. Čekovi. Imaju mnogo toga zajedničkog sa mjenicama. Ova hartija od vrijednosti služi za potvrdu prava vlasnika da dobije određeni iznos od banke.
5. Konosnici. Ovo je hartija od vrijednosti koju prevoznici tereta izdaju svom vlasniku i daje pravo da je primi.
6. Potvrde banke. Ovo je potvrda o depozitu sa obavezom izdavanja zajedno sa kamatama nakon određenog perioda.

O raznolikosti

Organizacija trgovanja na tržištu vrijednosnih papira općenito jeizuzetno složena struktura koja ima mnoge karakteristike. Pogledajmo glavne vrste:

1. Prema fazi tretmana. Postoje primarne i sekundarne berze. U prvom slučaju, trebalo bi da emituje hartije od vrednosti koje dolaze u opticaj. Na sekundarnom, trgovanje se obavlja sa prethodno unesenim finansijskim instrumentima.
2. Po vrsti propisa. Dodijelite neorganizirano tržište. Posebnost prvog je da se zasniva na privatnim ugovorima između strana u transakciji. Organizirano tržište odlikuje činjenica da funkcionira po jasnim, pisanim i fiksnim pravilima. Treba napomenuti da se prva opcija gotovo nikada ne nalazi.

Druge razlike

Može se isticati:

1. Prema vremenu izvršenja transakcija. Razlikujte gotovinu i hitnu vrstu. U prvom slučaju, transakcija se izvršava odmah. U drugom, može se razvući na određeni period, kao što je nekoliko sedmica ili čak mjeseci.
2. Prema načinu trgovanja. U ovom slučaju se pravi razlika između tradicionalnog i kompjuterizovanog. Prva opcija omogućava rad na isti način kao i prije mnogo godina. Odnosno, obje strane se sastaju direktno. Registracija kompjuterizovanih transakcija ne zahteva lično prisustvo. Sve transakcije se obavljaju preko globalne mreže.
3. Na mjestu zaključenja transakcija. U ovom slučaju izdvaja se vanberzansko tržište. U prvom slučaju se izostavljaju posebne strukture. Druga opcija uključuje rad na mjenjačnici.

Za početnike, takva raznovrsnost klasifikacija može biti zbunjujuća. Ali da bi razumeliorganizaciju trgovanja vrijednosnim papirima, potrebno je razumjeti sve mehanizme i njihove odnose.

Malo o samom procesu

Nećemo ulaziti u detalje, ali razmotrite najjednostavniju i najpoznatiju opciju kao uzorak. Hartije od vrijednosti se trguju na berzama. Imaju status specijalizovanih platformi na kojima možete prodavati i kupovati finansijska sredstva. Treba napomenuti da se ovim slučajem mogu baviti samo pravna lica. Ali to ne znači da je put zatvoren za obične ljude. U operaciji može učestvovati svako. Ali za to mu je potreban posrednik, koji se zove broker. On će obavljati transakcije u ime specijalizovane kompanije. Osoba prima prihod odbijanjem određenog procenta predstavniku za učešće. Za uspješnu djelatnost potrebno je imati barem minimalno znanje iz ekonomije i razumjeti mehanizam i specifičnosti rada. Nastavimo s tim.

Važni elementi mehanizma aktivnosti trgovanja vrijednosnim papirima

Minimalna potrebna osnova je:

1. Tabele citata. Oni objedinjuju informacije o raznim vrstama dionica. Tako su naznačene minimalna i maksimalna vrijednost vrijednosti, promet po danu, vrijednosti u trenutku otvaranja i zatvaranja trgovine.
2. Charts. Koristi se za vizuelno izražavanje podataka koji su dostupni u tabelama. Njihova pogodnost leži u činjenici da možete vidjeti informacije za određeni vremenski period.
3. Stockindeksi. Koristi se za označavanje smjera kretanja - padanje ili podizanje. Istina, ne jedna vrsta dionica, već cijelo tržište u cjelini. Treba napomenuti da ima dosta indeksa (oko dvije i po hiljade). Ali ne morate ih sve znati.
4. Tehnička i fundamentalna analiza. Ne plašite se ovih reči. Oni znače osnove finansijske matematike, koje će vam omogućiti da izračunate i analizirate profitabilnost transakcije.
5. Stručna terminologija. Bez njenog znanja i razumijevanja, teško je računati na profit. I preporučljivo je u ovom slučaju ne ograničavati se na jedno čitanje literature, već steći specijaliziranu finansijsku edukaciju ili se prijaviti na tematske kurseve sa razumnim mentorima.

Ostvarite prihod

Sve vrste trgovanja hartijama od vrednosti uključuju transakcije sa robom. Ovo se uvijek mora zapamtiti. I u ovom slučaju, osnovni princip poslovanja je uvijek isti: kupuj što je moguće jeftinije, a prodaj uz maksimalnu maržu. Budući da se cijena stalno mijenja, važno je adekvatno odrediti najbolje trenutke za ove operacije. Iako treba napomenuti da prodaja/kupovina nije jedini način ostvarivanja prihoda. U slučaju hartija od vrijednosti, korist se može dobiti jednostavnim posjedovanjem. Na primjer, u obliku plaćanja duga ili kamata, dividendi.

Specifičnosti prihoda

U velikoj meri, rezultujuća vrednost zavisi od potražnje na tržištu (likvidnosti) i vrste hartija od vrednosti. Evo istih dionica. Oni se smatraju najvišerizično. Ali u isto vrijeme, njihovim stjecanjem, možete očekivati značajan prihod. Radeći s njima, osoba može i zaraditi ogroman profit i izgubiti svoju ušteđevinu. Mjenice, potvrde o štednji i obveznice ne mogu se pohvaliti velikim prihodima. Ali rizik od gubitka novca ovdje je vrlo mali. Prilikom procjene budućih prihoda, likvidnost igra važnu ulogu. Zapravo, ovo je prilika za prodaju vrijednosnih papira po cijeni što je moguće bliže tržišnoj vrijednosti u bilo kojem trenutku.

Specifičnosti rada sa dionicama

Iako je ovo prilično rizičan pravac, ali i prilično primamljiv, zaslužuje pažnju. Na šta početnik treba da obrati pažnju? U ovom slučaju možete savjetovati visoko likvidne dionice velikih kompanija (često ih nazivaju blue chips). Ovo je dobar izbor za one koji prave prve korake. Uostalom, fluktuacije u ovom slučaju su beznačajne, a trošak je visok i sklon porastu. Niskolikvidne dionice koje nisu tražene su rizičniji instrument. Obraćaju mu se iskusniji igrači, što može oklevanje okrenuti u svoju korist. Istina, za ovo morate upotrijebiti prilično značajan iznos kako biste dobili opipljivu dobit.

Strategija akcije

Organizirano trgovanje vrijednosnim papirima podrazumijeva određeni pristup radnji koje vam omogućavaju da postignete željeni cilj - ostvarite maksimalan mogući prihod. U opštem slučaju, politika je prepoznata kao najperspektivnijadiversifikacija. Pretpostavlja kompetentnu i uravnoteženu raspodjelu sredstava. Dakle, sredstva se usmjeravaju na nisku i visokolikvidnu imovinu, te na rizične i stabilne finansijske instrumente. Teško je steći potpunu sliku o tome čitajući samo literaturu - za to morate mnogo naučiti u praksi. I vrlo je poželjno pod vodstvom iskusnog i uspješnog brokera. Općenito, pri odabiru strategije postoji mnogo različitih opcija. Po kom od njih treba postupiti svako odlučuje za sebe.

Zašto je poželjno djelovati preko burze?

Finansijsko trgovanje hartijama od vrednosti može se obavljati u različitim uslovima. Ali bolje je početi poslovati ne na berzi, čak i uzimajući u obzir činjenicu da za to morate platiti određeni postotak. Zašto tačno? Činjenica je da prije plasmana hartija od vrijednosti u ovom slučaju moraju proći proceduru listinga, odnosno preliminarnu provjeru. Osim toga, učešćem u procesima razmjene možete uhvatiti proces početnog plasmana. A to se u nekim slučajevima može pretvoriti u značajno (a moguće čak i višestruko povećanje imovine). Još jedna važna činjenica je značajno smanjen rizik od susreta s prevarantima.

Specifičnosti rada na berzi

Pre svega, trebalo bi da razumete terminologiju da biste razumeli suštinu procesa koji su u toku. Na primjer, trgovanje na berzi zahtijeva od osobe da napravi razliku između ograničenog naloga i naloga za kupovinu/prodaju. Dakle, u prvom slučaju klijent dozvoljava brokeru da sam odredi limit cijene. Dok druga opcija uključuje fokusiranje na tržišne indikatore. Prilikom rada treba uzeti u obzir i uticaj prioriteta. I cijena i vrijeme mogu se koristiti kao ključno vrijeme. U prvom slučaju, podrazumijeva se da će se prvo obrađivati narudžbe kupaca koji su spremni platiti više. Dok vremenski prioritet znači da se aplikacijama daje prioritet čim stignu.

Koji su rizici kojih treba biti svjestan?

Čak i ako se hartijama od vrijednosti trguje na berzama, uvijek postoje određene opasnosti u obavljanju aktivnosti koje mogu dovesti do finansijskih gubitaka. Ovo ne treba zaboraviti. Evo najpopularnijih uzroka gubitka:

1. Cijenovni rizici. Ovo se odnosi na vjerovatnoću smanjenja ili čak gubitka cjelokupnog iznosa novca koji je uložen u vrijednosne papire.
2. Rizik smanjenja likvidnosti. Ovo se odnosi na problem koji nastaje kao rezultat negativne situacije na tržištu, koja ne dozvoljava zatvaranje prethodno otvorene pozicije.
3. Rizik od neizvršenja obaveza. Javlja se u slučajevima nesolventnosti, bankrota ili nezakonitih radnji emitenta/drugih učesnika u trgovanju.
4. Valutni rizik. Uključuje negativne promjene u kursu valuta različitih zemalja.
5. Operativni rizici. Relevantno za pravna lica ako se sredstva više klijenata nalaze na istom računu, kao i prilikom premeštanja finansija klijenta.
6. Rizici uveče. Oni nastaju prilikom trgovinehartije od vrijednosti se vrši nakon 18 sati. U ovom slučaju transakcije se obavljaju bez podrške brokera. U ovom slučaju, cijeli rizik zavisi isključivo od klijenta.

Navedena lista nije ograničena na. Nije iscrpan, niti podstiče klijente da prestanu trgovati. Lista koja lebdi prikazuje samo one moguće probleme na koje možete naići kada poslujete na trgovačkim podovima.

Zaključak

Prilikom obavljanja transakcija poželjno je održavati ravnotežu između profitabilnosti i likvidnosti, pravilno raspoređujući raspoloživa sredstva. Tada se povećavaju šanse da će trgovanje hartijama od vrijednosti biti uspješno. U ovom slučaju, formirani investicioni portfolio vam omogućava da kreirate sigurnosnu mrežu i ne rizikujete sva sredstva, tako da ne budu izgubljena čak i ako su pogrešno izračunata.