Faze i principi formiranja investicionog portfolija

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Tema formiranja i upravljanja investicionim portfoliom poslednjih godina postaje sve popularnija. Ekonomska kriza je prošla, ljudi su počeli da gomilaju štednju. Neko je imao više sreće, a novac je naslijeđen. Kako pravilno raspolagati odloženim novcem? Gdje investirati a ne izgorjeti? Šta su investicije i kako ih pravilno iskoristiti? Kako izgleda investicioni portfolio i koje vrste postoje? Šta je potrebno učiniti da se formira portfolio investicionih projekata?

Šta je investicija?

Ponašanje investitora asocijativno podsjeća na rad trenera. Ako finansijska ulaganja posmatramo kao igrače, zadatak investitora je da svakog člana tima pravilno postavi na teren. U zavisnosti od talenta i snage, igrači koriste timu i vode do pobjede. Investicije, dobro odabrane, dobro odabrane finansijske strategije i proizvodi su vrijedni igrači koji mogu dobiti utakmicu. Kadaako se jedan član tima izvuče iz igre, ostatak ekipe može se boriti za pobjedu.

Ulaganja u klasičnom smislu su finansijska ulaganja klijenta. Gdje osoba ulaže svoj novac je njegova čisto lična stvar. Generalno, povećanje kapitala uz pomoć finansijskih instrumenata je investicija.

Investicioni portfolio

Stvaranje trajnog izvora pasivnog prihoda je zadatak investitora. Pasivni prihod je novac koji dolazi „radom“štednje (kamate, plaćanja osiguranja, dividende itd.). Investicioni portfolio u finansijskom okruženju obično se naziva paket sredstava klijenta, u kojem se na određeni način kombinuju različiti izvori pasivnog prihoda. Način na koji se vrste hartija od vrijednosti i drugi izvori prihoda raspoređuju u procentima odlučuje klijent.

Iskusan investitor traži najefikasniji način upravljanja imovinom. Čini se da je ulaganje u najprofitabilniji posao jednako lako kao i ljuštenje krušaka. Ali ova strategija je privlačna samo za početnike. Sa iskustvom dolazi i shvatanje da je glavni princip formiranja optimalnog investicionog portfelja pažljivo proračunati rizici. Po pravilu se obećava maksimalni procenat ulaganja tamo gde je rizik od gubitka ulaganja visok.

Pametni investitor ne nastoji kupiti vrijednosne papire s najvećim prinosima. Glavni cilj njegovih ulaganja su minimalni rizici i maksimalni prihod. Princip formiranja investicionog portfelja je likvidnost sredstava, mogućnost povlačenja sopstvenog novca iz opticaja uu svakom trenutku, bez rizika da ih izgubite.

Ako koristite jedan izvor prihoda, postoji veliki rizik da nećete moći da primite novac nazad u bilo koje vrijeme. Investicioni projekti visokog prinosa po pravilu ne pružaju takvu mogućnost do kraja mandata.

Za sigurnost ulaganja preporučuje se korištenje nekoliko finansijskih instrumenata za formiranje kapitala.

Rizici

Nemoguće ih je potpuno isključiti u procesu ulaganja. Razlozi rizika:

• Pogrešne kompanije za investiranje. Investitor je izabrao posao koji ne bi donosio prihod (nov ili u krizi), prekršio je princip formiranja investicionog portfelja.
• Inflacija. Amortizacija gotovine u procentima premašuje prinos na sredstva. Prilikom odabira strategije potrebno je unaprijed uzeti u obzir ovu tačku.
• Podlegnite elementarnim impulsima. Iskusni investitori znaju da ne prodaju imovinu ako svi prodaju. Isto važi i za kupovinu.

Varieties of portfolios

Ne postoji jasna definicija portfolio klasa. To je zbog činjenice da je upravljanje imovinom čisto individualna stvar. Stoga investitori često miješaju različite strategije kako bi postigli maksimalne rezultate. Svakom investitoru početniku potrebne su informacije o principima formiranja investicionog portfelja i njihovim glavnim varijantama.

Vrsta profitnog portfelja

Iz naziva je jasno da je naglasak u strategiji ulaganja maksimiziranje profita. Rizik morabiti minimalan. Investitori sa takvim portfeljem ulažu u akcije velikih državnih kompanija. Dugoročno, oni vlasniku donose od 10 do 25 posto pasivnog prihoda. Nedostatak takvog portfelja je širok vremenski okvir. Obračun je za dugoročnu vezu.

Portfolio rizika

Investitor je spreman da rizikuje sopstveni kapital kako bi postigao maksimalan profit. Ulaže u akcije najnovijih korporacija, brzorastućih kompanija, modernih razvoja. Postoji velika šansa za gubitak kapitala ako dionica izgubi vrijednost.

Za rast

Prihod raste povećanjem vrijednosti kupljenih vrijednosnih papira. Princip formiranja investicionog portfelja od vlasnika je sljedeći: on kupuje dionice kompanija koje se aktivno razvijaju koje koriste najnovije tehnologije. Kada cijena dionice poraste, vlasnik je prodaje. Dodatni kapital se formira iz razlike u cijeni. Rizik za takav portfolio je visok, stoga ga sa dobrobiti koriste uglavnom iskusni investitori.

Uravnoteženo

Princip formiranja optimalnog investicionog portfelja je očuvanje kapitala. Vlasnik kupuje vrijednosne papire kompanija od povjerenja. Dobit od njih ne dolazi vrlo brzo, ali nema rizika od gubitka kapitala. Plus stabilan prihod, iako ne baš visok.

Kratkoročni

Portfolio visokog rizika. Formiranje investicionog portfelja hartija od vrednosti odvija se uz učešće vlasnika u transakcijama sa maksimalnom likvidnošću. Brz povrat novca je također važan. Instrument ovog portfeljasluže kao valutne transakcije, špekulacije dionicama.

Dugoročni

Većina milijardera poznatih narodu javno izjavljuje da je ovaj metod akumulacije kapitala najpouzdaniji. Finansije se ulažu u kompanije koje donose stabilan prihod. Istovremeno, profitabilnost će postati opipljiva za 10 ili više godina. Takav portfolio je pogodan za one kojima nije potrebno hitno povlačenje sredstava u narednim godinama.

Fape formiranja investicionog portfelja

Prije donošenja odluke da počnete s ulaganjem, morate uzeti u obzir neke točke:

1. Ne biste trebali biti dužni. Prvo otplatite sve kredite i podijelite dugove prijateljima. Nema "sidra" koja vas mogu povući iz svijetle investicijske budućnosti.
2. Ne možete uložiti svoj posljednji novac. U hitnim slučajevima, oni mogu biti potrebni, a imovina će se morati povući. Tada će cijeli plan formiranja kapitala otići u vodu.
3. Uredite finansijski vazdušni jastuk. Sastoji se od četiri, a po mogućnosti šest mjesečnih troškova. Ovaj novac bi trebao biti slobodno dostupan. Na primjer, možete ih pohraniti na debitnu karticu uz kamatu ili ih staviti na kratkoročni depozit. Sredstva se mogu koristiti samo u hitnim slučajevima (promjena posla, bolest, neplanirani troškovi, itd.).
4. Odaberite brokera. Broker je kompanija preko koje se novac polaže na individualni investicioni račun i odatle povlači. Ako nema problema sa polaganjem sredstava na račun, onda može biti i njihovo podizanjeproblematično, ali pod uslovom da imate nepouzdanog brokera. Ne bi trebalo biti nikakvih dodatnih nezakonitih uslova (na primjer, dovedite prijatelja u program). Pažljivo proučite ugovor.
5. Učite. Ulaganje zahtijeva stalno ažuriranje znanja. Komunicirajte sa iskusnim investitorima, korisno je pohađati poslovne obuke na temu investicija. Oni će pružiti ogromnu količinu informacija o principima i fazama formiranja investicionog portfelja. Pronađite svoj izvor materijala, onaj pomoću kojeg je zgodno i lako shvatiti nova znanja.

A sada je došao trenutak kada ste spremni za ulaganje. Možete početi sa bilo kojim iznosom. Moguće je naknadno dodati na račun, kada dođe iskustvo u prometu kapitala.

Orijentacija cilja

Prvi korak u formiranju optimalnog investicionog portfelja je pravi cilj. Nejasna motivacija "da zaradiš nešto ako možeš" - to nije cilj. Konačni rezultat je određen brojevima. Shvatite da li želite da povećate kapital za 100% ili da uštedite za učešće na hipoteci (ukupno). Konkretan, opipljiv i interesantan cilj za investitora da formira investicioni portfolio je najvažniji u poslovanju. Imajući u vidu jasnu viziju rezultata svog rada, investitor neće bezočno rizikovati kapital.

U njegovoj strategiji nema mjesta za impulzivne odluke. Odsustvo neopravdanog rizika daje sigurnost da neće biti novih grešaka i razočaranja u ulaganjima. U početku možete pribjeći pomoći finansijskog savjetnika. Needda biste shvatili da neće biti moguće odmah brzo zaraditi visok prihod, potreban je osnovni nivo znanja o sistemu ulaganja. Nakon stjecanja početnog iskustva, možete pokušati voditi rizične operacije.

Investiciona strategija

Druga faza u formiranju investicionog portfelja hartija od vrijednosti je pravilno popunjavanje portfelja. Od gore navedenih, iskusni investitor miješa po svom ukusu. Izbor se u suštini sastoji od tri standardne strategije: agresivne, pasivne ili umjerene.

Agresivna strategija podrazumijeva visoke rizike uz mogućnost ostvarivanja maksimalnog prihoda u kratkom vremenu. Zahtijeva stalnu uključenost u proces i razumijevanje onoga što se dešava. Kontinuirana kupovina i prodaja imovine, reinvestiranje. Takva strategija zahtijeva znanje, vrijeme i dovoljna sredstva od vlasnika računa, rizik mora biti opravdan.

Sa pasivnom strategijom, akumulacija je mnogo sporija. Ulaganja se vrše isključivo u renomirane kompanije. U prosjeku, sredstva su na računu više od deset godina. Kao rezultat toga, oni će donijeti stabilno visok prihod.

Umjerena strategija podrazumijeva najrazumniji i najzanimljiviji pristup: podjelu imovine na nekoliko dijelova u procentima. Tamo gdje jedan dio ide na dugoročne projekte, razne hartije od vrijednosti se otkupljuju uz pomoć drugog, treći se stavlja na depozit, četvrti se ulaže u životno osiguranje itd. Ova strategija štiti investitora sa svih strana. Moguće je zadržati veći dio kapitala,u slučaju neuspješnog ulaganja.

I zagarantovani prihod iz svakog izvora plasmana. Rizik od gubitka u ovom slučaju je minimalan. Glavnina kapitala će u svakom slučaju ostati. Treba imati na umu da nije potrebno dijeliti kapital na mnogo dijelova, dovoljno je 8-9. U suprotnom, teško je pratiti sve dijelove, a povećavaju se i rizici od gubitaka.

Analiza tržišta

Ovo je treća faza u formiranju portfelja finansijskih investicija. Upoznajte se sa praksom iskusnih investitora, vežbajte na virtuelnom računu. Odaberite pouzdanog brokera, proučite burzu, pokušajte imitirati postupke uspješnih investitora koji dopuštaju početnicima da ih gledaju. Obuka i vježbanje na malim količinama će stvoriti neprocjenjivo iskustvo za veće investicije.

Imovina

Četvrta faza formiranja investicionog portfolija. Ovaj način povećanja kapitala je dobar jer možete sami upravljati imovinom. Vlasnik sam odlučuje šta i koliko će kupiti, a kada prodati, gdje će ulagati, a gdje ne. Dakle, svi rizici su u individualnoj odgovornosti, nema efekta ruleta ili drugog kockanja. Odaberite ulaganje u posao o kojem znate barem malo. Neraspoređena sredstva se preporučuje za zamjenu za valutu ako ne postoje opcije na koje se mogu dodijeliti.

Nadgledanje

Čak i ako odlučite da koristite najpasivniji izvor prihoda, strategija je konzervativna i profit se ne očekuje vrlo brzo, povremeno idite na berzu i pratite šta se tamo dešava. Možda treba nešto-zatim kupiti ili redistribuirati imovinu. Ne dozvolite da stvari idu same od sebe. Investicije zahtijevaju dužnu pažnju.

Kako odabrati brokera?

Postoje pravila za odabir pouzdanog brokera kako se ne bi dogodila neočekivana neugodna situacija prilikom povlačenja sredstava. Evo šta treba tražiti:

1. Dostupnost licence. Autentičnost možete provjeriti na web stranici Centralne banke Ruske Federacije.
2. Imajte pristup tržištima koja su vam potrebna (devizne transakcije na stranim tržištima, tržište plemenitih metala, itd., u zavisnosti od zahtjeva).
3. Preporučljivo je izabrati brokera među vodećim. Ove kompanije imaju državnu podršku. Top 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Obratite pažnju na brokerske naknade. Ovisno o strategiji ulaganja, neki od njih možda neće biti prikladni.
5. Mogućnost korištenja softvera prilagođenog korisniku.
6. Provjerite dodatne usluge koje nudi broker. Mogućnost korištenja usluga finansijskog savjetnika, modela portfelja itd.

Pridržavajući se ovih jednostavnih pravila prilikom odabira brokera, uštedjet ćete vrijeme i moći ćete brže početi ulagati. Ne zaboravljajući na principe i faze formiranja investicionog portfelja.

Optimizacija

Prvi alat je diversifikacija portfelja. Njegova suština se svodi na raspodjelu imovinei to: 50-70% svih finansija se troši na dugi rok, 20% za visoko profitabilne, ali rizične kompanije. Stanje se prenosi na depozitni račun ili zamjenjuje za metal. Morate održavati sklad unutar portfelja i ne ulagati u jedan segment.

Drugi način je raspodjela finansija među bankama na depozitnim računima. Ako je iznos veći od 1,4 miliona, onda se ta sredstva ne isplati držati u jednoj banci, jer će se osigurana suma povećati. Postoje gotove bankarske investicione ponude koje se mogu koristiti kao alternativa depozitu. U ovom slučaju, klijent sam bira oblast u koju će investirati.

Treće - kupovina nekretnine. Posebno su traženi projekti u fazi iskopavanja ili izgradnje. Prinos na ovakva ulaganja je 30-70% na osnovu transakcije sa prodajom nakon završetka izgradnje.

Na zatvaranju

Šta daje investitoru da formira optimalan investicioni portfolio? Članak je dao detaljne preporuke. Glavna stvar je sigurnost kapitala. Upotreba kombinovanog portfelja donosi predvidljiv prihod, mogućnost fleksibilnog upravljanja novčanim sredstvima. Likvidnost portfelja vam omogućava brzu kupovinu i prodaju vrijednosnih papira. Dobijeni prihod se može reinvestirati i uživati u plodovima ulaganja dugi niz godina.