Investicioni fondovi Rusije: vrste i rejting

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-17 18:43

U poslednjih dvadeset godina, ruski investicioni fondovi su se promenili i proširili. Svaki od njih ima svoju shemu rada i nivo rizika. Najveći prinos nude oni fondovi kod kojih je stepen rizika prilično visok.

Šta je investicioni fond

Uzajamni fond je udruženje nekoliko investitora, čija sredstva profesionalni menadžer „ulaže“u hartije od vrednosti kako bi ostvarili prihod od uloženog kapitala. Sva imovina fonda pripada dioničarima, a društvo za upravljanje upravlja isključivo u interesu investitora.

Zakonodavstvo zabranjuje zajedničkim investicionim fondovima u Rusiji da reklamiraju očekivani prihod, oni mogu samo potencijalnim investitorima pružiti njihovu prethodnu profitabilnost. Na osnovu ovih podataka građani odlučuju hoće li postati dioničari ili ne.

Malo o Pai

Investiciona akcija je registrovana hartija od vrednosti, kojom se potvrđuje pravo svog vlasnika na deo imovine fonda. Može se prenijeti na drugu osobu (poklonom, naslijeđem itd.) ili prodati.

Udio dioničara u zajedničkom fondu direktno zavisi od uplaćenih sredstava. Podijelite doprinosrazličito za svaki PIF. Može koštati nekoliko hiljada rubalja, gornja granica nije naznačena.

Sredstva uložena u fond možete povući prodajom udjela. Kao opcija - drugim dioničarima, ali obično se na njenoj implementaciji angažuje društvo za upravljanje.

Prednosti i nedostaci investicijskih fondova

Prednosti ruskih investicionih fondova mogu se smatrati kako slijedi:

• Fond vode profesionalci. Menadžeri koji obavljaju menadžment imaju sertifikate Federalne komisije za tržište hartija od vrijednosti.
• Minimizacija rizika. Kompetentni menadžeri ulažu sve napore da diversifikuju ulaganja i smanje zavisnost investicionog portfelja od pada vrednosti hartija od vrednosti i drugih rizika.
• Pouzdana zaštita ulaganja. To uključuje licenciranje kompanije, certifikaciju stručnjaka, kontrolu nad aktivnostima fonda.
• Uslovi ulaganja su veoma povoljni. Akcionar može ući i izaći iz fonda u bilo koje vrijeme.
• Sistem preferencijalnog oporezivanja. Prihod ne podliježe porezu na dohodak.
• Redovno pružanje investitorima ažuriranih informacija o fondu.

Neophodno je napomenuti i nedostatke ovakvog ulaganja:

• Uzajamni fondovi će donijeti prihod na srednji ili dugi rok ne prije godinu dana.
• Usluge investicione kompanije nisu besplatne, za svoj rad naplaćuju proviziju, bez obzira da li je investitor ostvario dobit ili je "otišao" na gubitak.
• Svaki investitor može obojedobiti prihod od uloženih sredstava, i "ići na nulu" a da ništa ne zaradiš.

Vrste sredstava

Investicioni fondovi u Rusiji su raznovrsni. Radi praktičnosti predstavljamo razlike između fondova različitih tipova u obliku tabele.

Vrste sredstava

Kriterijum	Vrste sredstava	Opis
Po stepenu otvorenosti	Zatvoreno	Akcije se izdaju i otkupljuju tokom formiranja zajedničkog fonda. Udjele možete otkupiti nakon isteka trajanja zajedničkog fonda. Takva sredstva se najčešće formiraju za određeni projekat.
	Otvoreno	Akcije se izdaju i otkupljuju svakog radnog dana. Imovina otvorenog zajedničkog fonda su visoko likvidne vrijednosne papire sa kotacijama dionica.
	Interval	Na određene datume navedene u pravilima zajedničkog fonda (dva puta ili tri puta godišnje u trajanju od 2 sedmice). Imovina fonda su obično hartije od vrijednosti sa niskom likvidnošću.
Prema smjeru ulaganja	Sredstva tržišta novca	Sredstva se ulažu u mjenice, potvrde o depozitu i druge kratkoročne depozite.
	Obveznica	Ulaganje u obveznice donosi mjesečni prihod. Najpouzdaniji od obvezničkih fondova su državne obveznice, jer se izdaju hartije od vrijednostistanje.
	Vlasnička sredstva	Akcionarski investicioni fondovi u Rusiji su veoma popularni zbog visokog prinosa, ali vrednost imovine takvih zajedničkih fondova uveliko varira u zavisnosti od situacije na tržištu hartija od vrednosti.
	Mješoviti fondovi	Sredstva se ulažu i u dionice i u obveznice, tako da dioničari dobijaju i fiksni prihod od obveznica i dobar prinos visokog rizika (od dionica).
	Fondovi za nekretnine	Profit dolazi od iznajmljivanja ili preprodaje nekretnina.
	Sredstva sredstava	Sredstva se ulažu u druge fondove, čime se osigurava visoka pouzdanost uloženih sredstava.
	Sektorski fondovi	Sredstva se ulažu u kompanije koje posluju u istoj industriji.
	Strani dionički fondovi	Novac se može uložiti u kompanije širom svijeta.

Druge vrste sredstava

Pored onih prikazanih u tabeli, postoje i druge vrste investicijskih fondova:

• Pension. Ulažu i u obveznice i u dionice. Trajanje investicije zavisi od starosti investitora. Ova vrsta je pogodna za one koji žele da primaju prihode, čija stopa ne prelazi 10% godišnje, nakon penzionisanja.
• Sredstva ulažu samo u industrije u kojima mogu doćivisok profit uz minimalan rizik, zbog čega se takva sredstva nazivaju i garantovanim. Sigurnost ulaganja najčešće osiguravaju velike strane banke, ali samo uz dugoročna ulaganja (5-15 godina).
• Društveno odgovorni fondovi ulažu u organizacije koje unapređuju kvalitet života građana (npr. domovi zdravlja).

Ocjena prinosa

Potencijalni akcionari treba da imaju informacije o pouzdanosti ruskih investicionih fondova. Ocjena prinosa izgleda ovako:

• Vodeće pozicije drže fondovi koje organizuje Sberbank. Pouzdani su, ali nisu visoko profitabilni. Maksimalni prihod je 25% godišnje.
• Na drugom mjestu su zajednički fondovi njemačke Raiffeisen grupe. Nivo profitabilnosti kompanije je prosečan (oko 40% godišnje).
• Treća pozicija pripada Trust Investment Company. 50-60% prinosa i vijek trajanja više od 10 godina čine ga veoma popularnim.

Ovo su samo najpopularniji investicioni fondovi i kompanije u Rusiji, koji se najčešće koriste.

Uzajamni investicioni fondovi posluju u Rusiji od sredine 1990-ih. Za to vrijeme uspjeli su zadobiti povjerenje građana kao dobar način za ulaganje besplatnih sredstava za ostvarivanje dodatnih prihoda. Međutim, prije donošenja konačne odluke o ulaganjusredstva u određeni fond, morate pažljivo proučiti informacije o njemu.