Upravljanje rizikom u trgovanju: pravila izračuna, kako

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Tema trgovanja je relevantna za sve čitaoce koje zanima berza. Stručnjaci su svjesni potrebe za profesionalnim upravljanjem rizicima prilikom obavljanja bilo kakvih finansijskih transakcija. Međutim, nisu svi početnici toga svjesni. Ako se ne pridržavate pravila upravljanja rizicima u trgovanju, na kratko ćete izgubiti svoj trgovački račun ili neki njegov dio. Pokušajmo bez visokospecijaliziranih termina koji su jednostavno nepoznati mnogima, čineći definiciju.

Šta je ovo?

Upravljanje rizikom u trgovanju je nešto poput vazdušnog jastuka u automobilu. Jedina razlika je u tome što je namijenjen spašavanju kapitala, a ne života.

Zato je veoma važno poznavati pravila upravljanja rizicima u trgovanju i biti u stanju da ih primenite u praksi. Ovo posebno važi za početnike koji još nisu shvatili sve karakteristike funkcionisanja berze.

Sodakle početi?

Prva stvar koju budući profesionalni trgovac treba da nauči je da trguje na nuli. Jednostavno rečeno, barem ne bi trebao gubiti novac prilikom obavljanja transakcija. Tek nakon toga vrijedi naučiti zarađivati. Skoro niko ne uspeva da zaobiđe ovu fazu. Neki trgovci već u prvim mjesecima svoje aktivnosti počinju primati prihode. Međutim, pritom preskaču fazu u kojoj dolazi do spoznaje da moraju raditi u agresivnom okruženju.

Postoji rizik da brzo postanete stručnjak. Međutim, niko nije imun od naglih i bolnih padova na berzi. Iz istog razloga, nemojte očajavati, ne primajući prihod odmah. Ako vjerujete statistici, gotovo polovina izvršenih transakcija može donijeti negativan rezultat. Zato je toliko važno primijeniti upravljanje rizikom u trgovanju.

Osnovna pravila

Navedimo ih ukratko, a zatim ih detaljnije razmotrimo:

• Ne ulažite više od polovine svog kapitala.
• Zadržite toleranciju rizika.
• Održavajte ravnotežu između diversifikacije i koncentracije.
• Postavite stop naloge.
• Odredite stopu povrata.
• Otvorite više pozicija.

Ne ulažite više od polovine svog kapitala

Ako želite da budete uspešni na finansijskom tržištu, pokušajte da ne ulažete sva svoja sredstva isključivo u jedan projekat. Pokušajte ostaviti većinu kapitala za druge transakcije.

Štaviše, nekistručnjaci za berzu preporučuju korištenje ne više od trideset posto kapitala za učešće u transakciji. Što je broj manji, to bolje.

Pokušajte raspodijeliti kapital između nekoliko projekata, osiguravajući se na taj način od potencijalnog rizika od propasti.

Ostanite rizični

Prema stručnjacima, ova cifra ne bi trebala biti veća od pet posto vašeg kapitala. Slijedeći ovaj princip osigurat ćete da koeficijent gubitka ne bude veći od 5 posto kapitala. Ova cifra čak ne prelazi stopu inflacije. U zavisnosti od oblasti ulaganja, nivo rizika se može smanjiti na jedan i po posto. Ovo je jedno od osnovnih pravila upravljanja rizicima u trgovanju, koje vam omogućava da spriječite mogući gubitak kapitala.

Održavajte ravnotežu između diverzifikacije i koncentracije

Mogućnost raspodjele sredstava između nekoliko projekata naziva se diversifikacija. Koristeći ovu strategiju upravljanja rizikom u trgovanju, kalkulacija je napravljena kako bi se smanjili vjerovatni gubici. Koncentracija je koncentracija impresivnog dijela kapitala na jednom tržištu ili u jednom projektu. Zato je važno uspostaviti ravnotežu između diversifikacije i koncentracije. Stručnjaci preporučuju korištenje u prosjeku ne više od deset investicionih instrumenata. Ovo vam omogućava da raspodijelite sredstva na takav način da ako jedna grupa padne, gubici se nadoknađuju rastom ostalih.

Postavi stop naloge

Da biste izbjegli velike gubitke kadapromjene cijene, unaprijed postavite tzv. stop gubitak. Ovo će zaključati cijenu, omogućavajući trgovcu da zatvori poziciju. Međutim, prije upotrebe stop naloga, preporučljivo je izvršiti analizu tržišta. Jednako je važna, međutim, spremnost trgovca da preuzme određenu količinu rizika.

Odredite stopu povrata

Za bilo koju, čak i potencijalnu transakciju na berzi, stručnjaci preporučuju određivanje omjera dobiti i gubitka. Ova prognoza vam omogućava da uravnotežite rizike. Ukoliko se željeni omjer ne može postići, preporuča se potpuno napustiti korištenje ovog načina ulaganja.

Ovo je važan alat za upravljanje rizikom u trgovanju. Kako napraviti stopu prinosa, svaki učesnik na berzi odlučuje samostalno. To ne zavisi samo od karakteristika aktivnosti, već i od prirode samog učesnika. Neki su spremniji na rizik i ne plaše se trgovanja u koje nisu sigurni.

Otvorite više pozicija

Ukoliko je na berzi dostupno nekoliko pozicija, pod uslovom da se u svakoj od njih koristi identičan instrument, trgovac mora unaprijed odabrati pozicije za trgovanje i trendove. Prvi su namijenjeni za kratkoročno trgovanje. Drugi su dizajnirani za duži period.

Kako zaštititi kapital?

Prilikom obavljanja transakcija na berzi, trgovac treba da obrati posebnu pažnju na zaštitu od učešća u transakcijama koje ne donose prihod. U tu svrhu, čak i profesionalni igrači su obučeni za upravljanje novcem.

Glavno pravilo je ne rizikovati impresivne sume. U svakoj transakciji treba pokušati iskoristiti minimalni dio svog kapitala. Što je manji iznos transakcije, manji je rizik.

Kako kreirati vlastitu strategiju?

Ljudi koji se dugo razvijaju na berzi znaju da ne postoje univerzalna rješenja. Svaki igrač samostalno gradi svoju strategiju, vođen stečenim znanjem i praktičnim vještinama.

Početnici obično pokušavaju da dobiju što više informacija iz dostupnih izvora. Čitaju vijesti i stručne članke, posjećuju forume i postavljaju pitanja stručnjacima. Na osnovu dobijenih informacija, sami donose zaključak o preporučljivosti kupovine ili prodaje.

Ova metoda vam zaista omogućava da prikupite mnogo informacija, ali zbog nedostatka praktičnog iskustva može dovesti do neuspješnih radnji.

Pored teoretskog znanja, potrebno je da imate prave strategije. U praksi, trgovci rijetko čekaju duže od mjesec dana da vide šta će se dogoditi. Novac se mora stalno okretati i stvarati profit. Strategija pod nazivom "kupi i drži" relevantna je samo na vrlo profitabilnim tržištima. Međutim, morate biti u stanju precizno odrediti trenutak za najprofitabilniju prodaju vrijednosnih papira.

Osnovne strategije

Investitori znaju neke od najpopularnijih načina za obavljanje transakcija:

• Skalpiranje. Uključuje ostvarivanje velikog broja malih transakcija koje trgovcu donose nisku, ali gotovo zagarantovanu dobit. Glavni nedostatak je što neblagovremeni prekid transakcija smanjuje profit investitora. Još jedan nedostatak je što ogromna negativna trgovina može poništiti pozitivne efekte svih ostalih.
• Unutardnevno trgovanje. Transakcija je u ovom slučaju završena u roku od jednog dana. Glavni nedostatak je što morate svakodnevno obavljati pozitivne trgovine. Ovo stvara psihološki pritisak koji rezultira lošim donošenjem odluka.
• Poziciono trgovanje se smatra jednim od najpopularnijih. Ovu opciju bira značajan broj igrača.

Kao što razumete, posebno je važno poštovati pravila upravljanja rizicima u trgovanju za početnike. To je zbog činjenice da su početnici skloni najvećem broju grešaka. Zato na početku svoje profesionalne karijere treba da se klade ne na profit, već na sposobnost očuvanja kapitala i izbjegavanja gubitaka. U tu svrhu treba proučavati knjige o upravljanju rizicima u trgovanju i druge dostupne izvore.