Procjena rizika u preduzeću: primjer, pristupi i modeli

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 10:20

Jedna od osnovnih funkcija koje se obavljaju u osiguravajućim društvima je procjena rizika (underwriting). Njegova važnost je zbog činjenice da se upravo u ovoj fazi modeliraju glavni parametri osiguranja u budućnosti. Stoga će preuzimanje neodgovarajućih rizika ili njihova pogrešna klasifikacija dovesti do pogoršanja finansijskih rezultata osiguranja, kao i do stvaranja neadekvatnog portfelja rizika. Ovo je posebno važno u sektoru osiguranja, koji je dugoročne prirode. Pogrešno zaključene ugovore o osiguranju osiguravajuće društvo ne može jednostrano raskinuti, što znači da mogu imati negativan uticaj na njegovu ekonomsku situaciju u dužem vremenskom periodu.

Opći pogled

Rizik - moguća pojava neželjenog fenomena u vezi sa obavljenim radom. Ovo može dovesti do gubitka, ozljede ili smrti zaposlenika koji rade.

Pod procjenom rizika u preduzeću razumjeti identifikaciju opasnostii prijetnje preduzeću koje postoje u proizvodnji, utvrđivanje obima ovih prijetnji kako bi se identificirali načini za sprječavanje.

Ovo je također skup analitičkih aktivnosti koje vam omogućavaju da predvidite dodatne mogućnosti prihoda ili očekivani iznos štete.

Principi procjene rizika

Među osnovnim principima procjene rizika u preduzeću su:

• složenost pristupa, koja se izražava u potrebi procene svih opasnosti i njihovih izvora u preduzeću;
• uporedivost nivoa rizika sa nivoom prinosa;
• odnos rizika i troškova znači da bi mogući iznos gubitka trebao biti proporcionalan udjelu kapitala koji osigurava osiguranje gubitka;
• ekonomska izvodljivost, kada bi proces upravljanja rizikom trebao biti isplativiji od njegove cijene.

Svrha i predmet

Procjena rizika u preduzeću na primjeru osiguranja pokriva sljedeće oblasti:

• medical;
• profesionalno;
• nekomercijalno;
• finansijska.

Medicinski rizik je vezan za zdravlje osiguranika i određen je mnogim faktorima: biološkim i genetskim, godinama, životnim stilom i ponašanjem.

Profesionalna opasnost uključuje sve elemente koji utiču na vjerovatnoću smrti u vezi s mjestom i vrstom obavljenog posla. Njegovo pojavljivanje zasniva se na pretpostavci da opasnost u profesiji nije linearna, već nasumična.način raspoređenih među različitim oblastima radne aktivnosti. Ova vrsta rizika uključuje faktore koji direktno utiču na ljudsku sigurnost (buka, prašina, svjetlost, itd.) kao i indirektne (napetost, stres, uzbuđenje, itd.)

Nekomercijalni rizik - ovu vrstu čine sve nekomercijalne aktivnosti koje osiguranik obavlja u slobodno vrijeme. Ovdje se moraju uzeti u obzir interesi pojedinca. Postoje i interesi koji očito ne povećavaju broj neuspjeha.

Finansijski rizik je povezan sa opasnošću nekog reosiguranja, što se shvaća na dva načina: kao preskupo osiguranje u odnosu na raspoloživi prihod, ili kao previsoko u odnosu na osiguranu kamatu. Posljedica takvog fenomena može biti brza likvidacija preduzeća.

Komponente

Rizik osiguranja se procjenjuje na osnovu dvije komponente:

• izbor;
• klasifikacija.

Kao dio procesa selekcije, osiguravajuće društvo procjenjuje pojedinačne zahtjeve u smislu rizika koji oni predstavljaju kako bi odlučilo da li će prihvatiti ili odbiti (odložiti) zahtjeve za osiguranje. Odlaganje se primjenjuje u situaciji kada je nemoguće ispravno procijeniti rizik u datom trenutku i kada se takva prilika može pojaviti u bliskoj budućnosti. Stoga je glavna i neposredna svrha procesa selekcije da se suprotstavi procesu nepovoljne samoselekcije koju vrše kompanije koje žele da se osiguraju.

Druga komponenta procesa je klasifikacijaprihvaćena potraživanja iz osiguranja za određene klase rizika. Ovo se direktno odražava na primjenu premijske stope. U procesu klasifikacije osiguranik se svrstava u grupu klijenata koji predstavljaju sličnu vjerovatnoću rizika. Neposredna svrha klasifikacije je da se postigne situacija u kojoj je osiguranje uključeno pod uslovima i na nivou premije koji odražava stepen njegovog rizika.

Polazna tačka za klasifikaciju kupaca i strukturu premijskih stopa je podjela standardne klase (grupe). On će odražavati prosječan rizik za cijeli osigurani portfelj, a nominovani će biti opterećeni prosječnom premijom. Standardna grupa treba da bude dovoljno velika i da obuhvata dovoljno veliki procenat osiguranika (oko 90%). Ovo smanjuje vjerovatnoću odstupanja od prosječnog rizika i smanjuje troškove administriranja portfelja osiguranja.

Pored standardne klase potrebno je kreirati i nestandardne klase sa povećanim rizikom osiguranja, kao i sa povećanom premijom osiguranja. Važno je da broj ovih klasa garantuje ravnotežu između minimalnih zahteva (zbog tehničkih potreba) i njihovog maksimalnog broja kako bi se izbegli rizici protiv selekcije i povećali administrativni troškovi.

Delphi metoda i metoda nominalne grupe: osnove primjene

U procesu identifikacije rizika koriste se različite razvijene metode za kvantitativnu procjenu rizika preduzeća. Među glavnim metodama treba istaknuti sljedeće metode:kontrolna lista, heuristički, Delphi i holistički.

Na primjer, Delphi metoda je zasnovana na mišljenju stručnjaka pozvanih da učestvuju u procesu identifikacije rizika. U ovom slučaju, pojedinci se ne susreću i često ne znaju ko je još uključen u proces identifikacije rizika i koje vrste rizika su već identifikovane.

Delphi metoda se sastoji od tri koraka:

• Odabir grupe stručnjaka koji vrše procjenu.
• Sastavljanje anonimne liste rizika za koje misle da je kompanija izložena.
• Omogućavanje svim ispitivačima sveobuhvatne studije koja navodi sve vrste rizika koje su identifikovali ispitivači uključeni u proces identifikacije. Formiranje zahtjeva za novu identifikaciju, uzimajući u obzir rezultate sadržane u prikazanoj studiji (ovaj proces se može ponoviti više puta).

Delphi metoda za procjenu rizika aktivnosti preduzeća je slična metodi nominalne grupe. Omogućava kontaktiranje pojedinačnih stručnjaka bez direktne komunikacije između njih.

Procjena rizika preduzeća i primjer primjene metode nominalne grupe uključuje tri koraka:

• okupljanje panela stručnjaka i traženje od njih da podnesu svoje identifikovane rizike u pisanom obliku;
• kompilacija liste svih vrsta opasnosti koje su na taj način dobivene i o kojoj su stručnjaci raspravljali;
• dajte svakom stručnjaku težinu (važnost datog rizika za nivo profitabilnosti kompanije) i rangirajte ih.

VaR metoda zaprocjene rizika ulaganja

Danas je VaR metoda veoma popularna među mnogim investitorima i bankama u sistemu procjene rizika u preduzeću. Njegov zadatak je da jednim brojem izrazi postojeći rizik ulaganja. U suštini, VaR je ukupan gubitak koji ne prelazi gubitak u vrijednosti portfelja u bilo kojem vremenskom periodu i uzima u obzir trenutne vjerovatnoće.

Za tačan izračun, morate znati funkciju raspodjele profita portfelja za određeni vremenski period. U većini slučajeva, VaR vrijednosti se završavaju u periodu od jednog do deset dana, u kojem je nivo pouzdanosti veoma visok - do 99%.

Da bi se precizno izračunao VaR, potrebno je uzeti u obzir nekoliko osnovnih parametara - određeni vremenski period (za koji se vrše proračuni), kao i sastav i funkciju distribucije ukupne vrijednosti investicionog portfelja.

Čini se da informacija nije teška za sastav portfelja, ali u praksi ima problema, posebno kada su u pitanju velika preduzeća. U arsenalu prošlosti može postojati hiljade sredstava za praćenje poteškoća. Još jedna važna tačka je određivanje vrijednosti ovih instrumenata.

VaR metoda procjene rizika preduzeća razvijena je kako bi se što lakše procijenili rizici i potrebe različitih kategorija investitora. Postoje tri glavne metode VaR-procjene. Svaki od njih ima svoje karakteristike:

• Istorijski metod. To uključuje ispitivanje promjena cijena koje je generirao portfolio tokom određenog vremenskog perioda u prošlosti kako bi se izračunali istorijski podaci o vrijednosti osnovnih sredstava (većprošlost). Prednost ove metode je u tome što je moguće vrednovati portfolio imovine, uključujući derivate (fjučerse, opcije itd.). Nedostatak: Ogroman trud za prikupljanje historijskih podataka.
• Analitička metoda. Uključuje identifikaciju i evidentiranje prilikom izračunavanja tržišnih faktora koji utiču na vrijednost portfelja. Prednost je što je većina potrebnih parametara već tu, pa je VaR izračun prilično brz. Nedostatak: nizak kvalitet i neprecizni proračuni.
• Monte Carlo metoda. To uključuje modeliranje vjerovatnih promjena cijena na osnovu skupa pretpostavki. Takođe uzima u obzir tržišne faktore koji mogu uticati na cenu portfelja. Prednost ove metode: mogućnost lakog rekonfigurisanja proračuna, uzimajući u obzir ekonomske prognoze. Nedostatak: ne prikazuje konačnu cijenu portfelja, već jedini mogući scenario događaja, složenost prilikom izračunavanja.

Procjena rizika od stečaja

Tabele ispod pokazuju karakteristike glavnih metoda za procjenu rizika od bankrota preduzeća.

Obično se povezuje sa verovatnoćom finansijskih gubitaka kompanije kao rezultat uticaja nepovoljnih faktora.

Procjena rizika preduzeća i primjer metodologije predstavljeni su u tabeli ispod.

Specifikacije modela	Indikatori korišteni u modelu	Oblik funkcije modela i kriterij klasifikacije
U procesu kreiranja modelapreduzeća su smatrana bankrotom ili im je prijetio bankrot. Uzorak se sastojao od 34 kompanije koje se suočavaju sa propašću. Zdrave kompanije birane su na način da svaka od njih odgovara jednoj od firmi u stečaju. Prvobitno je analizirano 19 finansijskih indikatora, od kojih je šest korišteno za izgradnju modela.	X1 - obrtna imovina / tekuće obaveze; X2 - obrtna sredstva - zalihe - kratkoročna potraživanja / obaveze; X3 - bruto dobit / prihod od prodaje; X4 - prosječna vrijednost zaliha / prihod od prodaje360 dana; X5 - neto profit / prosječna vrijednost imovine; X6 - ukupne obaveze + rezervisanja / rezultati poslovanja + amortizacija;	Z=1, 286440X1 - 1, 305280X2 - 0, 226330X3 - 0, 005380X4 + 3, 015280X5 - 0, 009430X6 - 0, 66132 Z> 0 - nema rizika od bankrota

Sljedeći model se odnosi na obračun pokazatelja odnosa imovine i ostvarenih finansijskih vrijednosti.

Procjena rizika od bankrota preduzeća kroz model J. Gaidka, D. Stosa.

Specifikacije modela	Indikatori korišteni u modelu	Oblik funkcije modela i kriterij klasifikacije
Model je razvijen u 34 preduzeća dvije numerički jednake klase: nesolventna i stečajna. U početku je korišteno 20 indikatora, a na krajuna kraju su samo četiri uzeta u obzir.	· X1 - prosječni trošak obaveza; kratkoročno / trošak prodane robe360 dana; X2 - neto profit / prosječna vrijednost imovine za godinu; X3 - bruto dobit / neto prodaja; X4 - ukupna imovina / ukupne obaveze.	Z=- 0, 3342 - 0, 000500X1 + 2, 055200X2 + 1, 726000X3 + 0, 1115500X4 Z> 0 - bez rizika

Procjena rizika u preduzeću i primjer modela A. Zadržavanje je predstavljeno u tabeli ispod. U okviru ove metode prikazan je odnos različitih grupa imovine, obaveza i prihoda preduzeća.

Specifikacije modela	Indikatori korišteni u modelu	Oblik funkcije modela i kriterij klasifikacije
Model je izgrađen na osnovu 40 preduzeća u stečaju i 40 preduzeća koja nastavljaju svoju delatnost. Studija je trajala 3 godine (1993-1996). U prvoj fazi analize odabrano je 28 finansijskih indikatora, a konačni oblik modela baziran je na pet od njih.	X1 - obrtna imovina / tekuće obaveze; X2 - ukupne obaveze / ukupna imovina; X3 - prihod od ukupne aktivnosti / prosječna godišnja imovina; X4 - neto prihod / imovina; X5 - kratkoročne obaveze / trošak prodate robe i materijala360.	Z=0, 681000X1 - 0,019600X2 + 0, 157000X3 + 0, 009690X4 + 0, 000672X5 + 0, 605 Z> 0 - nema rizika od bankrota

Sljedeći model prikazuje obračun pokazatelja odnosa finansijskih rezultata prema imovini i obavezama kompanije.

Model procjene rizika preduzeća E. Michinska i M. Zawadzki (GINE PAN model)

Specifikacije modela	Indikatori korišteni u modelu	Oblik funkcije modela i kriterij klasifikacije
Evaluacija modela bazirana je na skupu od 80 kompanija u 40 nerizičnih i 40 banaka bez opasnosti. Analiza je obuhvatila izvještajne podatke za 1997-2001. Prethodno je odabrano 45 indikatora. Četiri indikatora su korištena za izgradnju modela.	X1 - poslovni rezultat / prosječna vrijednost imovine za godinu; X2 - kapital / imovina; X3 - neto finansijski rezultat + amortizacija/ukupne obaveze; X4 - obrtna sredstva / tekuće obaveze.	Z=9, 498X1 + 3, 566X2 + 2, 903X3 + 0, 452X4 - 1, 498 Z> 0 - nema rizika od bankrota

Procjena ekonomskog rizika

Razmotrimo metodologiju za procjenu rizika u preduzeću. Postoji ogroman broj mogućih opcija poravnanja kako u domaćoj tako i u stranoj praksi.

Uglavnom se koriste kvalitativne metode za procjenu ekonomskog rizika. Izboru jednog od njih treba prethoditi poznavanjekarakteristike ove grupe. Metode kvalitativne procjene rizika mogu se podijeliti u tri grupe: matrične metode, metode indikatora, grafovi rizika.

Matrica - obično dvoparametarske metode. Procjena ekonomskih rizika preduzeća na ovaj način zasniva se na matrici izgrađenoj od dva parametra. Kada se jednom analizira, procjena rizika nije teška, ali treba imati na umu da odsustvo parametara vezanih za radno okruženje, kao što je izloženost riziku, može spriječiti tačnu procjenu opasnosti.

Grupa matričnih metoda uključuje PHA metodu i metodu matrice rizika za nemjerljive faktore.

Indikatorske metode su metode sa više parametara i više nivoa. U ovom slučaju, procjena rizika se zasniva na izračunavanju vrijednosti indikatora, koja je proizvod pondera parametara. Uvođenje nekoliko nivoa procjene parametara i vrijednosti rizika čini procjenu potpunijom i preciznijom nego u slučaju matričnih metoda. Upotreba indikatorskih metoda za procjenu rizika je olakšana takvim parametrima kao što su izloženost riziku, sposobnost zaštite od prijetnji. Procjena rizika preduzeća i primjer metode indikatora se češće naziva metodom pet koraka.

Grafička metoda je najraznovrsniji način u pogledu broja nivoa za procenjene parametre - za svaki parametar postoji od dva do pet nivoa. Vrijedi zapamtiti da iako je s malim brojem nivoa lakše procijeniti parametre, procjena rizika neće biti dovoljno precizna. Ova metoda vrednuje četiri parametra, ali uzima u obzir i dodatne kriterijume kao nprizloženost i sposobnost korištenja zaštite od prijetnji. Ovo rješenje omogućava potpuniju procjenu ekonomskog rizika.

Procjena profesionalnog rizika

Procjena profesionalnih rizika u preduzeću je proces stalnog ispitivanja svih mogućih aspekata posla koji obavljaju zaposleni u cilju identifikacije opasnosti, utvrđivanja mogućnosti njihovog otklanjanja ili nepostojanja takve mogućnosti da se spriječi njihovo stvaranje koristeći potrebne mjere i zaštitnu opremu.

Postoji mnogo efikasnih metoda za procjenu rizika na radu. Ipak, preporučljivo je odabrati one koje ne zahtijevaju posebna znanja i koje može lako procijeniti grupa stručnjaka. Međutim, treba napomenuti da dobijeni rezultati daju potrebne informacije za sprečavanje pojave opasnosti. Postoje tri oblasti sa različitim nivoima rizika:

• u području I, gdje je rizik neprihvatljivo visok i ne može se smanjiti raspoloživim resursima, rad nije dozvoljen;
• područje II, gdje se rizik može prihvatiti ako se stalno kontroliše, ali se mora uložiti napor da se smanji moguća opasnost, uzimajući u obzir ekonomsko stanje;
• područje III, gdje je rizik zanemarljiv i ne zahtijeva kontrolu, jer se ne očekuje da će se povećati.

U literaturi možete pronaći informacije da je potrebno izvršiti procjenu rizika za sva radna mjesta. To treba učiniti za ona radna mjesta za koja analiza nije prethodno rađena, itakođer u slučaju promjene položaja koja može promijeniti nivo opasnosti.

Procjenu rizika treba izvršiti kada:

• otvoreni novi poslovi;
• promjene se vrše na radnim stanicama;
• zahtjevi u pogledu prihvatljivog nivoa faktora radnog okruženja, promijenjene su procjene rizika;
• Promjene vezane za primjenu zaštitnih mjera.

Pored gore navedenih slučajeva, periodične procjene rizika na radnom mjestu mogu se zahtijevati i na radnim mjestima i za tehnologije i procese s velikom vjerovatnoćom rizika, čije posljedice mogu biti vrlo značajne ili katastrofalne.

Zaključak

Dakle, procjena rizika se široko shvata kao proces utvrđivanja vjerovatnoće da će se desiti događaj koji je povezan s opasnošću. Proces evaluacije se smatra elementom analize. Takođe uključuje skup alata i metoda. Krajnji cilj je smanjiti rizike i imati koristi od trenutne situacije.